Vad är det federala anställdas avgångssystem (FERS) och hur fungerar det?

Om du inte är regeringsanställd har du troligtvis aldrig hört talas om det federala medarbetarpensionssystemet (FERS), men om du arbetar i den offentliga sektorn eller planerar att inom en snar framtid är FERS en förkortning kommer du snart att känna till.

Det federala anställdas pensioneringssystem, eller FERS, är pensionsplanen för alla amerikanska civila anställda. Planen omfattar alla anställda i den verkställande, rättsliga och lagstiftande grenarna i den federala regeringen. FERS täcker dock inte militär personal eller anställda i statliga eller lokala myndigheter. Anställda under FERS erhåller pensionsförmåner från tre källor: den grundläggande förmånsplanen, social trygghet och sparsamhetsplanen, eller TSP.

Key Takeaways

Grundläggande förmånsplan

Grundförmånsplanen är en pension där den anställde får ett fast belopp, oavsett belopp han eller hon har bidragit med. Beloppet beror på längden på tjänsten och ”high-3” genomsnittet. "High-3" avser de högsta tre år i följd. Ofta är det de senaste tre åren du arbetade, men om du hade en högre betalande position tidigare i din karriär, kan dina höga tre vara under den tiden.

Denna beräkning tar bara hänsyn till din grundlön. Det inkluderar inte övertid, bonusar eller andra extra betalningar. Dina år med trovärdig tjänst rapporteras på SF-50-formuläret du får minst en gång per år. Sedan lägger byrån du arbetar till en 1% multiplikator till din high-3. Men anställda som är 62 år eller äldre med minst 20 års tjänst kommer att få en multiplikator på 1, 1%. Formeln för den grundläggande förmånsplanen är: Lön med hög 3 x tjänsteår x pensionsmultiplikator = årlig pensionsförmån. Om du arbetade i 25 år och tjänade $ 75 000 per år skulle din månatliga betalning uppgå till cirka 1 560 USD enligt formeln.

Social trygghet

Till skillnad från vissa offentliga pensionsplaner betalar anställda som omfattas av FERS in socialförsäkringsfonden i samma takt som privata anställda. 2013 betalar alla som betalar in socialförsäkring 6, 2% av intäkterna med byrån som matchar bidraget. Vad kan du planera att få från socialförsäkring? Om du föddes 1975, tjänar 50 000 dollar per år och planerar att gå i pension vid 65 års ålder skulle dina beräknade betalningar vara cirka 4 200 dollar per månad justerat för inflation (1 500 dollar i dagens dollar).

Sparsam sparplan

Tänk på sparsamhetsplanen som en 401 (k). Kongressen upprättade TSP 1986 och det erbjuder samma typer av skatteförmåner och besparingar som en 401 (k). Varje löneperiod, byrån du arbetar för insättningar 1% av din grundlön till din TSP. Dessutom har du möjlighet att ge ytterligare bidrag, som din byrå matchar (upp till 5% av din lön). Dessa extrabidrag skjuts upp och administreras av Federal Retirement Thrift Investment Board. Precis som en 401 (k) kan du välja hur dessa medel ska investeras. När du installerar TSP kommer du att få en lista över fondval.

Om du tjänade 40 000 dollar och hade byråbidrag på 5% och en 6% avkastning, efter 30 års tjänst, skulle du ha tjänat ungefär 335 200 dollar, eller cirka 1 400 dollar per år under 20 år. Eftersom TSP inte fungerar som en pension som den grundläggande förmånsplanen och socialförsäkringen, skulle dina inkomster efter 30 år baseras på de medel du väljer, hur mycket pengar du bidrar med över det belopp som din arbetsgivare sätter in och marknadsvillkor som är utanför din kontroll. Precis som en 401 (k) finns det en gräns för hur mycket du kan bidra till din sparsamhetsplan. Eftersom din byrå bara matchar upp till 5%, tala med en betrodd finansiell rådgivare om hur du investerar ytterligare medel. Det kan vara bättre att investera icke matchade fonder i ett IRA eller annat investeringsinstrument.

”Det största federala anställda misstaget jag ser är att inte bidra till 5-byråsmatchen. Att helt enkelt välja att bidra med 5% och lämna den i G-fonden garanterar en automatisk 100% avkastning. Ingen investerare kan konsekvent slå det, säger Cooper Mitchell, ordförande för Dane Financial LLC, i Springfield, Mo., och skapare av FedRetirementPlanning.com.

Typer av pensionering

Olika typer av pensioner betalas till olika priser:

Pensionering för funktionshinder: Om du har slutfört minst 18 månaders tjänst och uppfyller kraven för funktionshinder kan du få förmåner från alla tre delar av din pensionsplan.

Förtidspensionering: Förtidspensionering kan omfatta pension vid den federala åldersgränsen (MRA), som för alla födda efter 1969 är 57 år. Det kan också omfatta förtidspensionering på grund av en minskning i kraft eller avbruten tjänst på grund av en ofrivillig separering.

Frivillig pension: Traditionell pension ger dig full förmån förutsatt att du uppfyller alla krav.

Uppskjuten pension: Denna typ av pension är för tidigare federala anställda som omfattas av FERS.

Hur får du förmåner?

Office of Personal Management ger användbar information som täcker de steg du måste vidta för att förbereda dig för pensionering fem år före det planerade datumet. När du är inom två månader efter din pensionsdatum, fyll i önskad ansökan som finns på opm.gov. De ansvariga myndigheterna kommer att arbeta med dig för att slutföra ansökan och se till att du börjar få förmåner strax efter din pensionstid.

Poängen

Anställda som är berättigade till FERS får förmåner från tre separata planer. I en värld där pensioner avbryts av företag och regeringar, ses FERS fortfarande som ett av de bästa tillgängliga pensionspaketen. Vissa tror dock att när den federala regeringen fortsätter att töja kostnaderna, kan FERS genomgå förändringar som skulle göra det mindre attraktivt.