Gearing Ratio Definition

Vad är växellådsförhållanden?

Växlingskvoter representerar en grupp finansiella förhållanden som jämför en form av ägarkapital (eller kapital) med skuld eller medel som lånats av företaget. Gearing är en mätning av företagets finansiella hävstång, som visar i vilken utsträckning ett företags verksamhet finansieras av aktieägarnas medel gentemot borgenärsfonder.

Kugghjulskvoter är ett mått på finansiell hävstång som visar i vilken utsträckning ett företags verksamhet finansieras av eget kapital kontra skuldfinansiering.

01:21

Gearing Ratio

Key Takeaways

• Kugghjulskvoter är en grupp finansiella mätvärden som jämför olika egna kapital med företagens skuld på olika sätt för att bedöma företagets skuldsättningsgrad och finansiella stabilitet.
• Gearing är ett mått på hur mycket av ett företags verksamhet som finansieras med skuld mot den finansiering som erhållits från aktieägarna som eget kapital.
• Växelförhållanden har mer betydelse när de används för att jämföra mot andra företag i samma bransch.

Vad säger utväxlingsförhållanden dig?

De mest kända exemplen på växelförhållanden inkluderar:

Skuldsättningsgrad = Totalt skuldkvot \ börja {inriktad} & \ text {Skuldsättningsgrad} = \ frac {\ text {Total skuld}} {\ text {Totalt eget kapital}} \\ \ slut {inriktad} Skuldsättningsgrad = Total kapitalandelsskuld

Times Interest Earned * = EBITTotal intresse \ börja {inriktad} & \ text {Times Interest Earned *} = \ frac {\ text {EBIT}} {\ text {Total intresse}} \\ \ end {inriktad} Times Interest Tjäna * = Total räntaEBIT

Equity Ratio = EquityAssets \ begin {inriktad} & \ text {Equity Ratio} = \ frac {\ text {Equity}} {\ text {Assets}} \\ \ end {inriktad} Equity Ratio = AssetsEquity

Skuldkvot = Summa skuldtillgångar \ börja {inriktad} & \ text {Skuldkvot} = \ frac {\ text {Total skuld}} {\ text {Summa tillgångar}} \\ \ end {inriktad} Skuldkvot = Summa Tillgångar Total skuld

* gånger intjänat ränta

Högre växelkvot indikerar att ett företag har en högre grad av finansiell hävstång och är mer mottagliga för nedgångar i ekonomin och konjunkturen. Detta beror på att företag som har högre hävstång har högre skuldbelopp jämfört med eget kapital. Enheter med resultat med högt utväxlingsförhållande har högre skuldbelopp, medan företag med lägre beräkningsgrad har mer kapital att förlita sig på för finansiering behövs.

Växelförhållanden är användbara för både interna och externa parter. Finansinstitut använder beräkningar av kugghjulskvoter för att utarbeta lån. Dessutom kan låneavtal kräva att företagen ska agera med specificerade riktlinjer för acceptabla beräkningar av kugghjulskvoten. Alternativt använder den interna ledningen kugghjulskvoter för att analysera framtida kassaflöden och hävstångseffekt.

Tolkning av utväxlingsförhållanden

Ett högt växelläge indikerar vanligtvis en hög grad av hävstångseffekt, även om detta inte alltid indikerar att ett företag är i dåligt ekonomiskt skick. Istället har ett företag med högt växelläge en riskfylldare finansieringsstruktur än ett företag med lägre växelläge.

Reglerade enheter har vanligtvis högre gearingskvoter, eftersom de kan arbeta med högre skuldnivåer. Dessutom arbetar företag i monopolistiska situationer ofta med högre växelkvot, eftersom deras strategiska marknadsföringsposition sätter dem till en lägre risk för fallissemang. Slutligen har branscher som använder dyra anläggningstillgångar vanligtvis högre redovisningsgrader, eftersom dessa anläggningstillgångar vanligtvis finansieras med skuld.

Exempel på hur man använder växellådsförhållanden

Anta att ett företag har en skuldkvot på 0, 6. Även om denna siffra enbart ger viss information om företagets finansiella struktur, är det mer meningsfullt att jämföra denna siffra mot ett annat företag eller branschen.

Anta till exempel att företagets skuldkvot förra året var 0, 3, branschgenomsnittet är 0, 8 och företagets huvudkonkurrent har en skuldkvot på 0, 9. Mer information härrör från användningen av att jämföra växellådsförhållanden med varandra. När branschens genomsnittliga kvotresultat är 0, 8 och tävlingens resultat för utväxlingsgraden är 0, 9, presterar ett företag med 0, 3-kvoten jämförelsevis mycket bra i sin bransch.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Skuldsättningsgrad - D / E Definition Skuldsättningsgraden indikerar hur mycket skuld ett företag använder för att finansiera sina tillgångar relativt värdet på eget kapital. mer Hur hävstångsgraden fungerar En hävstångsgrad är en av flera finansiella mätningar som tittar på hur mycket kapital som kommer i form av skuld eller som bedömer ett företags förmåga att uppfylla finansiella åtaganden. mer Skuldkvot Skuldkvoten är en finansiell kvot som mäter omfattningen av ett företags hävstång. mer Förståelse av totala skulder till totala tillgångar Total skuld till totala tillgångar är en hävstångsgrad som visar det totala skuldbeloppet ett företag har i förhållande till dess tillgångar. mer Hur du använder DuPont-analysen för att bedöma ett företags ROE DuPont-analysen är ett ramverk för analys av grundläggande prestanda som populariserats av DuPont Corporation. DuPont-analys är en användbar teknik som används för att sönderdela de olika drivkrafterna för avkastning på eget kapital (ROE). mer Förståelse av aktieägarnas soliditet Andelen ägarandel används för att avgöra hur mycket aktieägarna skulle få i händelse av en likvidationsföretag. mer Partnerlänkar