Vad är Microlending och hur fungerar det?

Pe-to-peer-ekonomin har revolutionerat hur människor gör affärer, och finanssektorn har sett några imponerande framsteg som utnyttjar P2P-applikationer. En av de mest använda sådana applikationerna är mikrolån eller mikrokredit. Mikrolån är små lån som ges ut av individer snarare än banker eller kreditföreningar. Dessa lån kan emitteras av en enskild individ eller aggregeras över ett antal individer som var och en bidrar med en del av det totala beloppet. ( Se även: Ekonomiska grundläggande delar av ekonomin .)

Ofta ges mikrolån till människor i tredje världsländer, där traditionell finansiering inte finns, för att hjälpa dem att starta småföretag. Kreditgivare får ränta på sina lån och återbetalning av kapital när lånet har förfallit. Eftersom kreditgivningen hos dessa låntagare kan vara ganska låg och risken för fallissemang hög, har mikrolån högre marknadsräntor som gör dem lockande för vissa investerare.

Microlending risk och belöning

Microlending har underlättats av ökningen av internet och den globala samtrafik som det ger. Människor som vill använda sina besparingar att använda genom utlåning och de som försöker låna kan hitta varandra online och transaktioner.

Låntagarnas kreditbetyg tillförs med hjälp av data (inklusive huruvida låntagaren äger ett hem eller inte), en kreditkontroll eller bakgrundskontroll och återbetalningshistorik om låntagaren har deltagit i mikrolån tidigare. Även de med utmärkta kreditpoäng kan förvänta sig att betala något mer än traditionell kredit. Som ett resultat kan långivare få en bättre avkastning än genom traditionella besparingar eller CD-skivor. ( Se även: Mikrofinans: Vad det är och hur man involveras .)

Eftersom dessa lån vanligtvis inte stöds av någon form av säkerhet, kan en långivare inte förvänta sig att lite eller inget kommer att återkrävas. På Prosper.com kan den bäst rankade låntagaren räkna med att betala minst 6% årligen på ett lån, och den riskabelaste låntagaren kommer att betala en ränta på upp till 31, 9%. Om en investerare tror att 6% för ett relativt säkert lån är värt risken kan lånet ge stor avkastning jämfört med andra former av utlåning.

På grund av den inneboende risken för någon mikrolån investerar långivare ofta bara ett litet belopp per lån, men kan finansiera en portfölj med många dussintals mikrolån. Därför kan varje låntagare hitta att deras lån finansieras av ett stort antal långivare, var och en som bidrar med en liten procentandel av det totala beloppet. Genom att sprida risken över ett brett spektrum av lån med olika kreditkvaliteter och andra attribut, kan långivare säkerställa att även om ett eller två lån går ut, kommer deras portföljer inte att raderas.

Kreditgivare av mikrolån är vanligtvis individer, eftersom professionella investerare och finansiella institutioner finner att riskerna överväger långt belöningen. Som ett resultat är de flesta mikrolån peer to peer i ren mening. ( För mer, se: Peer-to-peer-utlåning bryter ner finansiella gränser .)

Microlenders användare

Mikrolån kan tjäna ett av två huvudsyften. Den första är att hjälpa de fattiga i länderna i tredje världen att starta småföretag. Långivarna är individer som pantsätter ett visst belopp för att låna ut till en förtjänande entreprenör i ett annat land.

Företag som Kiva administrerar mikrolån för dessa humanitära ändamål. Låntagare kommer att beskriva vilken typ av verksamhet de vill starta, hur det kommer att fungera och presentera en affärsplan som beskriver den dagliga verksamheten. Låntagare har ofta också en personlig berättelse och en kort biografi. (F eller mer, se: Förbättra din karma med mikroläggning. )

Det andra syftet är att låna ut till individer i utvecklade länder som kan ha dålig kredit och inte kan få kredit från banker, eller som försöker låna små belopp som ligger under de belopp som krävs av en bank. Lending Club och Prosper är två företag som administrerar peer-to-peer mikrolån för dessa ändamål. En låntagare kan söka finansiering av valfritt antal skäl, som uttryckligen görs för potentiella långivare. Om långivaren inte litar på låntagaren kommer de att välja att inte finansiera det lånet. I vissa fall kanske lån inte är helt finansierade eftersom de inte kan locka tillräckligt långivare för att bidra.

Hittills har mer än 3 miljarder dollar lånats på mikrolånsplatsen Prosper och nästan 8 miljarder dollar via Lending Club. Dessa företag tjänar vanligtvis en vinst genom att ta ut avgifter för att få ursprung och upprätthålla lån som sedan läggs till låntagarens ränta.

Poängen

Microlending är en finansiell innovation som möjliggörs av teknik och peer-to-peer-ekonomin. Personer som vill låna ut pengar för att få potentiellt hög avkastning kan finansiera låntagare som antingen inte har tillgång till kredit på grund av geografi eller inte kan få kredit från traditionella källor, till exempel banker eller kreditföreningar.

Många långivare kan finansiera en enda mikrolån, medan andra kan sprida en investering över en portfölj av mikrolån för att diversifiera deras exponering. Mikrolån har höga räntor eftersom de vanligtvis är mycket mer riskfyllda än andra former av upplåning och inte ställer säkerheter vid fall.