Vad är en skattefri 1035-utbyte?

En avsnitt 1035 byte avser ersättning av en livränta eller livförsäkringspolicy för en ny utan att ha någon skattekonsekvens för utbytet. IRS tillåter innehavare av dessa typer av kontrakt att göra detta för att ersätta föråldrade kontrakt med nya kontrakt med förbättrade fördelar, lägre avgifter och olika investeringsalternativ.

År efter att ha köpt en livränta eller livförsäkring kan en försäkringstagare fastställa att den försäkrade försäkringen kanske inte passar bäst för hans eller hennes särskilda omständigheter. Detta beslut kan baseras på personliga eller ekonomiska skäl. I det här fallet har Internal Revenue Service (IRS) skapat en 1035 Exchange för att möjliggöra överföring av medel utan att medföra skattekostnader.

Följande utbyte av försäkringsavtal anses skattefritt av IRS:

• Byte av ett livränta avtal för ett annat livränta kontrakt med identiska livränta
• Byta ut en livförsäkring för en annan livförsäkringspolicy, kapitalförsäkring eller livränta
• Byta ut en begåvningspolicy för en identisk begåvningspolicy eller ett livräntaavtal

Alla andra variationer från de acceptabla börserna som listas ovan (livräntaavtal för livförsäkring) kommer inte att betraktas som ett skattefritt utbyte. IRS har tillhandahållit strikta riktlinjer för att ägaren, försäkrade och livränta måste vara densamma på det nya avtalet som anges på det gamla för att kvalificera sig för den skattefria behandlingen. Avtalet måste också bytas direkt mellan försäkringsbolagen för att behålla den skattefria statusen. IRS har beslutat i flera tidigare fall att om en ägare betalar in ett gällande kontrakt och omedelbart tillämpar intäkterna på ett nytt avtal kommer det inte att behandlas som en skattefri händelse eller Sektion 1035 Exchange.

För relaterad läsning, kolla uppdatera din variabla livränta med avsnitt 1035 .