Vad är terminsförsäkring?

Termförsäkring är en typ av livförsäkringspolicy som ger täckning under en viss tidsperiod eller en specificerad "period" av år. Om den försäkrade dör under den tidsperiod som anges i försäkringen och försäkringen är aktiv, eller i kraft, betalas en dödsförmån.

Terminsförsäkring är initialt mycket billigare jämfört med permanent livförsäkring. Till skillnad från de flesta typer av permanent försäkring har termförsäkring inget kontantvärde. Med andra ord, det enda värdet är den garanterade dödsförmånen från policyn.

Förstå termförsäkring

Det finns olika typer av terminsförsäkringar. Många försäkringar erbjuder premienivåer under försäkringens varaktighet, till exempel tio, 20 eller 30 år. Dessa kallas ofta för "nivåtermer" -policyer. En premie är en specifik kostnad, som vanligtvis är månad, som försäkringsbolag debiterar försäkringstagare för att tillhandahålla de förmåner som följer med försäkringspolicyn.

Försäkringsbolaget beräknar premierna utifrån individens hälsa, ålder och livslängd. Beroende på vilken politik som valts kan det krävas en medicinsk undersökning som granskar personens hälsa och familjesjukhistoria.

Premien fastställs och betalas för löptiden. Om försäkringstagaren dör innan försäkringens utgång betalar försäkringsbolaget ut polisens nominella värde. Om terminen löper ut och individen dör efteråt skulle det inte finnas någon täckning eller utbetalning. Försäkringstagare kan dock förlänga eller förnya försäkringen, men den nya månatliga premien kommer att baseras på personens ålder och hälsa vid tidpunkten för förnyelsen. Som ett resultat kan premierna vara högre för den förnyade policyn kontra den ursprungliga terminspolicyn som inleddes när individen var yngre.

Premien kan variera beroende på ålder och utbetalningsbelopp. Till exempel kan en 30-årig politik med en utbetalning på $ 250 000 variera från $ 15 per månad för en person i tjugoårsåldern till mindre än $ 60 per månad för någon på femtiotalet. Naturligtvis kan varje försäkringsbolag ha olika priser beroende på försäkringstagarens hälsa, rökhistorik och andra faktorer.

Key Takeaways

• Termförsäkring är en typ av livförsäkringspolicy som ger täckning under en viss tidsperiod eller en specificerad "period" av år.
• Om den försäkrade dör under den tidsperiod som anges i en försäkring och försäkringen är aktiv, betalas en dödsförmån.
• Många försäkringar erbjuder nivåpremier under försäkringens varaktighet.
• Andra försäkringar erbjuder minskande eller ökande förmåner över tid, liksom möjligheten att konvertera från termin till permanent försäkring.

Typer av terminsförsäkring

Det finns olika typer av försäkringar förutom de nivåer som vi hittills har beskrivit. Varje försäkring har sina för- och nackdelar, beroende på försäkringstagarnas behov.

Konvertibla term

Konvertibel livförsäkring gör att en termförsäkring, som har ett begränsat antal år innan den löper ut, konverterar till hela livs- eller permanent försäkring. Den största fördelen med konvertibel försäkring är att försäkringstagaren inte behöver underkasta sig en läkarundersökning och inte heller beaktas några hälsotillstånd när termen försäkring konverterar till permanent försäkring.

Ökar löptiden

Vissa policyer låter dig öka dödsförmånen när tiden går. Premien ökar också, men det gör att försäkringstagarna kan betala lägre premier tidigt i livet när de har en hel del räkningar och utgifter. Den ökande löptiden förhindrar att man måste kvalificera sig för en annan försäkring vid en äldre ålder för att få den extra fördelen, som skulle vara fallet med traditionell terminsförsäkring.

Lånetid eller minskande löptid

En inteckningstid eller en minskande löptid är motsatsen till den ökande terminen eftersom dödsbidragsbeloppet minskar över tiden. Målet är att matcha minskningen av den termiska förmånen till minskningen av försäkringstagarens utestående inteckning. Tanken bakom denna strategi är att du inte behöver så mycket livförsäkring om du har mindre inteckningskuld. Men även om premierna är mindre än terminsförsäkring, förblir premiebetalningarna konstant även när förmånen minskar.

Årlig förnybar

När varje år går, förnyas termförsäkringen men för en högre premie eftersom försäkringstagaren är ett år äldre. Fördelen med årlig försäkring med förnybar tid är att täckningen garanteras att godkännas varje år. Men det är kanske inte det mest kostnadseffektiva för alla på grund av de ökade kostnaderna över tid.

Rådgivare Insight

Steve Kobrin, LUTCF
Företaget Steven H. Kobrin, LUTCF, Fair Lawn, NJ

Termförsäkring har två funktioner som gör den attraktiv:

1. En garanti för premie- och efterlevandeförmånen under ett definierat antal år beroende på företag, ålder på den försäkrade och andra faktorer.
2. Ingen förmåga att samla kontanter i policyn. Du kan inte betala en extra premie för att få extra förmåner. Du kan inte överföra pengar från andra konton till policyn. Transportören betalar inte utdelning eller tillämpar ränta på ditt konto.

Denna produkt är idealisk för att täcka dig själv för ett enda behov, under en viss tid. Ett exempel är att ersätta en inteckning eller affärslån.

Kickaren är att om du överlever denna gång och fortfarande behöver täckning, ökar priset på terminsförsäkring vanligtvis astronomiskt efter garantiperioden.