När är personliga lån en bra idé?

Personliga lån kan vara ett genomförbart alternativ under olika omständigheter. Låt oss först definiera ett personligt lån. Vissa lån är öronmärkta för ett specifikt köp. Du köper ett hem med ett hypotekslån, du köper en bil med ett autolån och du betalar för college med ett studielån.

Men ett personligt lån kan användas för nästan vad som helst. Vissa långivare vill veta vad du kommer att göra med de pengar de lånar till dig, men så länge du har lånat det av ett ansvarsfullt och rättsligt skäl kan du göra vad du vill med det.

Men vad betyder det för dig? Med en inteckning är ditt hem säkerheten. På samma sätt, med ett autolån, är bilen du köper säkerheten. Eftersom ett personligt lån ofta inte har några säkerheter - det är "osäkert" - kommer räntan förmodligen att vara högre. Det finns också säkrade personliga lån om du vill sänka dina kostnader.

Här är fem omständigheter där ett personligt lån kan vara en bra idé.

1. Konsolidera kreditkort

Om du har ett eller flera kreditkort som debiteras max, kan du få ett personligt lån för att konsolidera alla avgifter till en månatlig betalning. Vad gör detta scenario ännu mer tilltalande: Räntan på lånet kan vara betydligt lägre än de årliga procentsatserna på dina kreditkort.

2. Refinansiera studielån

Refinansiering av studielån kan ge viss ekonomisk lindring. Din studielånsränta kan vara 6, 8% eller högre, beroende på vilken typ av lån du har. Men du kanske kan få ett personligt lån med en lägre ränta som låter dig betala av ditt lån snabbare.

Här är frågorna: Studielån har skattemässiga fördelar. Om lagstiftare också skulle erbjuda några program för förlåtelse av lån i framtiden, utöver de som finns nu, skulle dina refinansierade studielån inte vara berättigade.

Om du använder ett personligt lån för att betala av hela eller en del av ett studielån, kommer du att förlora förmågan att dra av dina räntebetalningar (när du registrerar dina inkomstskatter) tillsammans med de förmåner som följer med vissa lån, som tålamod och uppskov. Och om ditt saldo är betydligt kommer ett personligt lån förmodligen inte att täcka det ändå. Tänk noga igenom alla frågor innan du väljer att refinansiera dina studielån.

3. Finansiera ett köp

Finansiering av ett köp beror på om det är ett behov eller ett behov. Om du ändå ska ta ett lån kan det vara bättre att få ett personligt lån och betala säljaren kontant än att finansiera genom säljaren. Ta dock aldrig något beslut om finansiering på plats. Be säljaren om ett erbjudande och jämför det med vad du kan få genom ett personligt lån. Då kan du bestämma vilket som är rätt val.

4. Betala för ett bröllop

Alla stora evenemang - till exempel bröllop - kvalificerar sig om du hamnar på att sätta alla tillhörande avgifter på ditt kreditkort utan att kunna betala dem inom en månad. Ett personligt lån för en stor kostnad som denna kan spara ett betydande belopp på räntekostnader, förutsatt att det har en lägre ränta än ditt kreditkort.

5. Förbättra din kredit

Ett personligt lån kan hjälpa din kredit värdering på tre sätt. Först, om din kreditrapport huvudsakligen visar kreditkortsskuld, kan ett personligt lån hjälpa din "kontomix". Att ha olika typer av lån är ofta gynnsamt för din poäng.

För det andra kan det sänka ditt kreditanvändningsförhållande - mängden total kredit som du använder jämfört med din kreditgräns. Ju lägre beloppet för din totala kredit du använder, desto bättre blir din poäng. Att ha ett personligt lån ökar det totala beloppet du har tillgängligt att använda.

Och att betala tillbaka lånet i tid är naturligtvis alltid bra för din kreditpoäng.

Poängen

Personliga lån kan vara användbara med tanke på de rätta omständigheterna. Till exempel har de flesta inte råd att betala kontant för ett hem, vilket gör ett inteckningslån till en nödvändighet. Se till att rådgöra med en pålitlig finansinstitution och väga dina alternativ. (För relaterad läsning, se "Är personliga lån skatten avdragsgilla?")