När man inte ska öppna en Roth IRA

I familjen av finansiella planeringsprodukter ser Roth IRA eller 401 (k) ibland ut som den coola yngre bror med traditionella pensionsbokslut. Faktum är att Roth-versionen, som först introducerades 1998, erbjuder ett antal attraktiva funktioner som deras vanliga syskon saknar: frånvaron av nödvändiga minimidistributioner, flexibiliteten att ta ut pengar före pensionering utan påföljder och möjligheten att göra bidrag förbi 70½ års ålder.

En Roth är verkligen vettig på vissa punkter i ditt liv. Hos andra har dock den traditionella versionen av IRA eller 401 (k) också stark lockelse. Att välja mellan det ena eller det andra beror ofta på hur mycket du gör nu och hur mycket du förväntar dig att få in när du slutar arbeta.

Key Takeaways

• En Roth IRA eller 401 (k) är mest meningsfull om du är säker på högre inkomst vid pensionering än du tjänar nu
• Om du förväntar dig att din inkomst (och skattesats) ska vara lägre i pension än för närvarande är ett traditionellt konto troligtvis det bättre alternativet
• Med ett traditionellt konto kan du nu avsätta mindre inkomst nu för att ge maximalt bidrag till kontot, vilket ger dig mer tillgängliga kontanter

Olika konton, olika skattebehandlingar

Här är en snabb uppdatering om respektive huvudtyper av pensionskonton. Båda typerna erbjuder distinkta skattemässiga fördelar för de som går runt pengar för pensionering. Men var och en fungerar lite annorlunda.

Med en traditionell IRA eller 401 (k) investerar du med dollar före skatt och betalar inkomstskatt när du tar ut pengar i pension. Du betalar sedan skatt på både de ursprungliga investeringarna och på vad de tjänade. En Roth innebär precis det motsatta. Du investerar pengar som redan har beskattats till din vanliga kurs och drar tillbaka dem - och dess intäkter - skattefria när du vill, förutsatt att du har haft kontot i minst fem år.

När du väljer mellan Roth och traditionellt är det viktigaste frågan om din inkomstskattesats kommer att vara större eller mindre än för närvarande när du börjar knacka på kontots medel. Utan fördelen med en kristallkula är det omöjligt att veta med säkerhet; väsentligen tvingas du göra en utbildad gissning. Till exempel kan kongressen göra ändringar i skattekoden under de mellanliggande åren. Det finns också en tidsfaktor: Om du öppnar Roth sent i livet, måste du vara säker på att du kan ha det i fem år innan du börjar ta utdelningar för att skörda skattemässiga fördelar.

Fallet för att få en roth

För yngre arbetstagare som ännu inte har förverkligat sin intjäningspotential har Roth-konton en definitiv fördel. Det beror på att när du först går in i arbetskraften är det mycket möjligt att din effektiva skattesats, uttryckt i procent, ligger i de låga enstaka siffrorna. Din lön kommer sannolikt att öka med åren, vilket resulterar i större inkomst - och möjligen en högre skatteklass - vid pensionering. Följaktligen finns det ett incitament att frontbelasta din skattebörda.

"Vi råder yngre arbetare att gå med Roth eftersom tiden är på deras sida, " säger finansiell rådgivare Brock Williamson, CFP, med Promontory Financial Planning i Farmington, Utah. "Tillväxt och sammansättning är en av de vackra sanningarna om investeringar, särskilt när tillväxten och sammansättningen är skattefri i Roth."

En annan anledning: Om du är ung har dina intäkter decennier att förvärra och med en Roth kommer du att skylda noll skatt på alla de pengarna när du tar ut dem vid pensioneringen. Med en traditionell IRA betalar du skatter på dessa intäkter.

Å andra sidan, om du väljer en traditionell IRA eller 401 (k), måste du vidarebefordra mindre av din inkomst till pension för att göra samma månatliga bidrag till kontot - eftersom Roth i huvudsak skulle kräva att du betalar båda bidrag och de skatter du betalade för det inkomstbeloppet.

Det är ett plus för ett traditionellt konto, åtminstone på kort sikt. Men titta lite hårdare. Låt oss säga att när du har gjort maximalt bidrag till din traditionella pensionsfond väljer du att investera hela eller delar av skatten du sparat jämfört med att investera i en Roth. Dessa ytterligare investeringar kommer emellertid inte bara att vara i dollar efter skatt utan du kommer att beskattas på deras inkomster när du betalar in dem. På grund av dessa skillnader kan du i slutändan betala mer skatt på lång sikt än om du lägger hela summan du har råd att investera på ett Roth-konto i första hand.

När man inte ska öppna en Roth IRA

Förlora Roth på grund av skatter

Skattargumentet för att bidra till en Roth kan lätt vända upp och ner om du råkar vara i dina topptjänstår. Om du nu befinner dig i en av de högre skatteparenteserna kan din skattesats vid pensionering inte ha någonstans att gå ner än. I det här fallet är du förmodligen bättre på att skjuta upp skatten som drabbats genom att bidra till ett traditionellt pensionskonto.

För de mest välmående investerarna kan beslutet ändå vara stort. Det är på grund av IRS-inkomstbegränsningar för Roth-konton . Under 2019 kan individer inte bidra till en Roth om de tjänar $ 137 000 eller mer per år - eller 203 000 $ eller mer om de är gift och ansöker om gemensam avkastning. (Bidraget minskas också, men elimineras inte, vid lägre inkomster. Utfasning börjar på $ 122 000 för enskilda filers och 193 000 $ för par som arkiverar gemensamt.) Även om det finns några strategier för att lagligt kringgå dessa regler, kan de med en högre skattesats kunna har inte ett tvingande skäl att göra det.

Om din inkomst är relativt låg kan en traditionell IRA eller 401 (k) låta dig få fler planbidrag tillbaka som en sparande skattekredit än du sparar med en Roth.

Däremot kommer du inte att diskvalificeras på grund av inkomst från att bidra till en traditionell IRA. Du kan dock få dina bidrag begränsas till under det högsta om du kvalificerar dig inom ditt företag som en högkompenserad anställd (HCE).

En traditionell IRA eller 401 (k) kan också resultera i en lägre justerad bruttoinkomst (AGI) eftersom dina bidrag före skatt dras av från det siffran, där bidrag efter skatt till en Roth inte är. Och om du har en relativt blygsam inkomst kan den lägre AGI hjälpa dig att maximera det belopp du får från Saver's Tax Credit, en skattekredit för berättigade skattebetalare som bidrar till en arbetsgivarsponserad pensionsplan eller till en traditionell och / eller Roth IRA.

Under programmet beror andelen bidrag som krediteras tillbaka till dina skatter beroende på din AGI. Eftersom krediten är utformad för att uppmuntra arbetare med lägre inkomst att bidra mer till sina pensionsplaner, desto lägre AGI, desto högre procentandel tillbaka till dig. Under 2019 får gemensamma filers med en AGI på över 64 000 dollar ingen kredit, men de med en lägre AGI får mellan 20% och 50% av sina bidrag som krediteras tillbaka till dem.

Följaktligen kan avgiftsbidrag före skatt öka kredit genom att sänka din AGI. Att sänka kan vara särskilt användbart om din AGI ligger precis över en tröskel som, om den uppfylls, skulle ge dig en större kredit.

Hoppa över Roth för att öka omedelbara inkomster

Det finns en annan anledning att säkra sig på en Roth, och det avser tillgång till inkomst nu mot potentiella skattebesparingar längs vägen.

En Roth kan ta mer inkomst ur dina händer på kort sikt eftersom du tvingas bidra med dollar efter skatt. Med en traditionell IRA eller 401 (k) skulle däremot de inkomster som krävs för att bidra med samma maximala belopp till kontot vara lägre, eftersom kontot drar på inkomst före skatt.

Om det omedelbara fallet från att använda ett traditionellt konto investeras, hävdade vi ovan, kan en Roth faktiskt erbjuda det bättre alternativet skattemässigt. Men det finns många andra användningsområden för andra pengar än att investera dem. Beloppet "sparat" genom att ge ett maximalt bidrag till kontot i dollar före skatt kan istället användas för ett antal användbara, till och med viktiga, icke-investeringsändamål - att köpa ett hem, skapa en nödfond, ta semester på.

Resultatet här: Ett traditionellt pensionskonto ökar din finansiella flexibilitet. Det låter dig göra maximalt tillåtet bidrag till IRA eller 401 (k) medan du har extra kontanter i handen för andra ändamål innan du går i pension.

Argumentet för både Roth och Regular

Om du befinner dig någonstans mitt i din karriär kan det att förutsäga din framtida skattestatus verka som ett fullständigt skott i mörkret. I så fall kan du bidra till både ett traditionellt och ett Roth-konto på samma år och därmed säkra din insats. Huvudbestämmelsen är att ditt sammanlagda bidrag under 2019 inte får överstiga 6 000 USD per år eller 7 000 USD om du är 50 år eller äldre.

Det kan finnas andra fördelar med att äga både en traditionell och en Roth IRA eller 401 (k), säger James B. Twining, CFP, grundare av Financial Plan, Inc., i Bellingham, Wash. "Vid pensionering kan det finnas några" år med låg skatt på grund av stora vårdkostnader eller andra faktorer. Uttag kan tas från den traditionella IRA under dessa år med en mycket låg eller till och med en 0% skatteklass. Det kan också vara några "höga skatt" år på grund av stora kapitalvinster eller andra problem. Under dessa år kan fördelningarna komma från Roth IRA för att förhindra "bracket spiking", vilket kan inträffa med stora traditionella IRA-uttag om den totala beskattningsbara inkomsten får investeraren att gå in i en högre graderad skatteklass. ”