Vem äger egentligen studielånsskuld?

Från och med första kvartalet 2019 var amerikanska studenter på kroken för cirka 1, 49 biljoner dollar i studielån. Den genomsnittliga låntagaren var skyldig mellan $ 25.000 och $ 35.000, vilket är betydligt mer än de senaste decennierna. Med så mycket pengar på linjen är det rimligt att vara nyfiken på vem som i slutändan kan få alla dessa huvud- och räntebetalningar. Medan 1, 49 biljoner dollar kan vara ett betydande ansvar för låntagarna kan det vara en ännu större tillgång för borgenärer.

The Maze of Student Loan Processing

Det är möjligt för ditt studielån att ha sitt ursprung av en institution, ägt av en annan, garanterat av ännu en och eventuellt betjänt av en fjärde eller till och med femte byrå. Detta kan göra det mycket svårt att spåra vem som äger din skuld och hur. Mycket beror också på vilken typ av lån du tog upp, även om det är säkert att säga att den federala regeringen var involverad på något sätt.

De flesta långivare är enorma institutioner, till exempel internationella banker eller regeringen. Efter det att ett lån har uppstått representerar det emellertid en tillgång som kan köpas och säljas på marknaden. Banker stimuleras ofta för att flytta lån från böckerna och sälja dem till en annan mellanhand eftersom de omedelbart förbättrar deras kapitalkvot och gör att de kan göra ännu fler lån. Eftersom nästan alla lån är helt garanterade av regeringen kan banker sälja dem till ett högre pris, eftersom standardrisken inte överförs med tillgången.

Icke-statliga ägare

Utanför regeringen hålls de flesta studielån av långivaren eller ett tredjepartslånsföretag. Upphovsmän och tredje parter kan utföra interna insamlingstjänster eller kontraktera denna tull till ett inkassobyrå. Några av de största privata företagslånen inkluderar Navient Corp., Wells Fargo & Co. och Discover Financial Services.

Många studielån ägs också av kvasi-statliga myndigheter eller privata företag med gynnsamma relationer med Department of Education, som NelNet Inc. och Sallie Mae. Sallie Mae har mycket av de lån som lämnats under Federal Family Education Loan Program (FFELP), som ersattes av den federala regeringen.

Den federala regeringen som kreditor

Från och med 8 juli 2016 ägde den federala regeringen cirka 1 biljon dollar i utestående konsumentskuld per data sammanställd av Federal Reserve Bank of St. Louis. Denna siffra ökade från mindre än 150 miljarder dollar i januari 2009, vilket motsvarade en nästan 600% ökning under den tidsperioden. Den huvudsakliga skyldigheten är studielån, som den federala regeringen effektivt monopoliserade i en lite känd bestämmelse i lagen om prisvärd vård, undertecknad i lag 2010.

Före lagen om prisvärd vård uppstod en majoritet av studielånen med en privat långivare men garanterades av regeringen, vilket innebär att skattebetalarna kommer till räkningen om studielåntagarna inte betalar. 2010 uppskattade Congressional Budget Office (CBO) 55% av lånen i denna kategori. Mellan 2011 och 2016 sjönk andelen privatlån med nästan 90%.

Före Bill Clintons administration ägde den federala regeringen noll studielån, även om det hade varit i branschen att garantera lån sedan minst 1965. Mellan det första året av Clintons ordförandeskap och det sista året av George W. Bushs administration, regeringen samlade långsamt cirka 140 miljarder dollar i studentskuld. Dessa siffror har exploderat sedan 2009. I september 2018 avslöjade US Treasury Department i sin årsrapport att studielån står för 36, 8% av alla amerikanska statliga tillgångar.

Kostnaden för federala studielånsprogram diskuteras allmänt. CBO ger två olika uppskattningar baserade på låga diskonteringsräntor och "verkligt värde" diskonteringsräntor. Om du litar på beräkningen av verkligt värde förlorar regeringen cirka 100 miljarder dollar till 250 miljarder dollar per år inklusive 40 + miljarder dollar i administrativa kostnader. Med andra ord återvinner regeringen inte värdet på lånen, utan sätter nuvarande och framtida skattebetalare i ställning som garant.