Vem är Costcos främsta konkurrenter?

Costco Wholesale Corps (NASDAQ: COST) främsta konkurrenter på den mycket konkurrenskraftiga detaljhandelsmarknaden för stora lågprisbutiker är Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) och Target Corporation (NYSE: TGT). Dessa företag klassificeras också ibland som konsumentförsvar.

Costco

I samarbete med sina dotterbolag driver Costco medlemslager där ett stort antal konsumentvaror säljs grossist. Både varumärkes- och privata etikettprodukter säljs i en mängd olika kategorier av varor, till exempel snacks; torra / förpackade livsmedel; tobak; alkoholhaltiga och icke-alkoholhaltiga drycker; rengöringsartiklar: elektronik; hjälpmedel för hälsa och skönhet; kontorsmaterial; deli och producera; och kläder.

Costco driver också apotek, fotocentraler, matdomstolar, bensinstationer och flera ytterligare tjänster. Från och med 2014 driver Costco över 650 lager, med cirka 470 i USA och Puerto Rico tillsammans. Företaget har också lager i Kanada, Mexiko, Storbritannien, Japan, Korea, Taiwan, Australien och Spanien. Tidigare känd som Costco Companies, Inc., grundades Costco 1976 och har sitt huvudkontor i Issaquah, Washington.

Costco har ett marknadsvärde på nästan 61 miljarder dollar. Nettoresultatet 2014 uppgick till cirka 2, 3 miljarder dollar. Det femåriga förväntade pris / vinst-till-tillväxten, eller PEG, för företaget är 2, 8, vilket är något högre än branschgenomsnittet på 1, 6. Den utdelning som erbjuds med Costco-aktien är 1, 2%, vilket är långt över branschgenomsnittet på 0, 8%. Avkastningen på eget kapital, eller ROE, för företaget är 19, 9%, vilket är 2% högre än branschgenomsnittet.

Lagervärde är en viktig metrisk för detaljhandlare, eftersom den kan ge en bra indikation på hur effektivt ett företag hanterar sin beställning och lager. Förhållandet till lageromsättningen kan också mäta kvaliteten på en butiks lager och mängden inventering som är föråldrad eller föråldrad. Det finns också det faktum att varje lageromsättning markerar ytterligare en del av intjänad bruttovinst. Costcos andel av lageromsättningen är ungefär 12, vilket innebär att den ungefär vänder över hela lagret varje månad. Detta indikerar hög lagerkvalitet och relativt effektiv orderhantering.

1) Wal-Mart Stores, Inc.

Wal-Mart Stores, Inc. driver butiker runt om i världen genom tre primära segment: Walmart USA, Walmart International och Sam's Club. Sam's Club liknar närmare Costcos försäljningsformat; Costco anses dock fortfarande vara i direkt konkurrens med både Walmart och dess dotterbolag. Walmart-butikerna erbjuder en mängd olika varor inklusive deli och bageri; kött; producera; frysta livsmedel; torra livsmedel; hjälpmedel för hälsa och skönhet; fotobehandling; läkemedel; kläder; jaktprodukter; fordonsvaror; och konsumentelektronik. Walmart har sin egen mobiltelefonitjänst, StraightTalk, som tillhandahåller tjänster främst genom Verizons torn. Företaget tillhandahåller också vissa finansiella tjänster och produkter inklusive postanvisningar och förbetalda kort, checkkassa och fakturering. Både varumärkes- och privatmärkesvaror säljs i Walmart-butikerna och via dess webbplats. Från 2015 driver Walmart nästan 12 000 butiker under sina tre dotterbolag i 27 länder. Wal-Mart Stores, Inc. har sitt huvudkontor i Bentonville, Arkansas och grundades 1945.

På drygt 15 miljarder dollar för det senaste räkenskapsåret 2014 har Wal-Mart en betydligt högre nettointäkt än Costco. Wal-Mart: s pris / vinst-förhållande, eller P / E-tal, vid 13, 1 är dock lägre än Costcos på 26, 5 och branschens genomsnitt på 14, 3. Detta är en möjlig indikation på lägre förväntade vinstökningar för framtiden för Wal-Mart. Utdelningen för Wal-Mart-aktien är cirka 3, 1%, en imponerande avkastning som inte bara överträffar Costco och Target utan också den totala aktiemarknaden.

Wal-Mart: s lageromsättningsgrad är ungefär åtta, jämfört med Costcos förhållande på 12. Wal-Marts lagerkvalitet kan vara något lägre än Costcos, men dess omsättningsgrad ligger fortfarande inom acceptabla siffror, och detta indikerar att Wal-Mart troligen gör en bra jobb med att hålla sitt lager aktuellt och rensa föråldrade eller föråldrade artiklar.

2) Target Corporation

Target Corporation är en allmän återförsäljarhandlare som verkar i USA. Denna kedja erbjuder hushållsmaterial; läkemedel; produkter för personlig vård; rengörings- och pappersprodukter; kläder; Tillbehör; sportartiklar; elektronik; och matvaror, tillsammans med möbler och andra produkter. Target erbjuder också REDcard-betalkort och kreditkort som ger konsumenterna 5% rabatt på köp. Target använder platser för mur- och murbruk och e-handel för försäljning av sina varor. Från 2015 driver Target knappt 1 800 butiker i USA och har internationella platser i Indien. Target Corporation grundades 1902 och är baserat i Minneapolis, Minnesota.

Även om det är något lägre än Wal-Mart, är Target utdelning, 2, 9%, väsentligt högre än både Costco och industrin och det totala marknadsgenomsnittet. Det femåriga förväntade PEG-förhållandet för Target är det lägsta av alla tre företag på 1, 58 och är lägre än branschens genomsnitt på 1, 6. Detta är betydelsefullt eftersom det indikerar att Targets aktiekurs inte överträffar företagets faktiska beräknade tillväxttakt.

Target har den lägsta lageromsättningsgraden av de tre, vid sex, vilket indikerar att den bara vänder sitt lager till hälften så ofta som Costco och något mindre ofta än Wal-Mart. Det relativt lägre förhållandet kan indikera att Target i genomsnitt har en något mer daterad inventering än Wal-Mart eller Costco.