Varför gick Amazon med pristabonnemangsavgift?

Andelar av e-handel och molnberäkningsjätten Amazon.com Inc. (AMZN) skyrocket på fredagen efter bättre resultat än förväntat resultat från den Seattle-baserade teknikjätten. Q1-takten har Wall Street förlorat över resultat och förbättrar planer på att höja priset på sitt Prime-medlemskap med 20% - till $ 119 från $ 99 för ett år - med början den 11 maj. Den årliga Prime-prishöjningen, den första på fyra år och gäller för förnyelser som börjar den 16 juni, är avsett att hjälpa Amazon att kompensera för stigande kostnader.

"Värdet på Prime till kunder har aldrig varit större. Och kostnaden är också hög, som vi påpekade särskilt med leveransalternativ och digitala fördelar, vi fortsätter att se kostnadsökningar, " sade Amazon Chief Financial Officer Brian Olsavsky i april 26 Q1 intäkter samtal.

Medan Amazon-investerare har förlåtit företagets användning av kontanter för att bryta sig in på nya marknader, villiga att ta en kortvarig förlust i utbyte mot långsiktiga intäkter, kommer den nya prishöjningen att ge detaljhandelskedjan mer spelrum för att göra sin Prime service mer attraktiv medan det pressar in på marknader som kläder, livsmedel, media och underhållning.

100 miljoner medlemmar och växer

Alla initiativ för att förbättra värdet på sitt Prime-medlemskap ses också som en positiv drivkraft för företaget, eftersom dess mer än 100 miljoner abonnenter spenderar nästan dubbelt så mycket på Amazon per år, enligt Consumer Intelligence Research Partners.

I ansträngningarna att stärka sitt Prime-paket och stjäla konsumenterna bort från on-demand-videotjänster som Netflix Inc. (NFLX), har Amazon fördubblats på att investera i originalinnehåll och sportströmning och hällt 4, 5 miljarder dollar till icke-sportprogrammering under 2017.

Konkurrenter som Walmart Inc. (WMT), världens största återförsäljare, har försökt att tävla med Amazon för en bit av det blomstrande online shoppingutrymmet. Tidigare denna månad tillkännagav det Bentonville, Arkansas-baserade företaget planer på att koppla ihop med posttjänstemän på begäran som en del av en större ansträngning för att nå 40% av hushållen i USA (se även: Walmart Inks Deal With Postmates for Deliveries). )

Under tiden förväntar tjurar som JPMorgan Chase & Co.s Doug Anmuth att prishöjningen gör lite för att flytta efterfrågan på företagets månatliga Prime-medlemskapstjänst, som erbjuder specialerbjudanden, gratis två dagars frakt, Whole Foods-rabatter och tillgång till exklusiva TV-program, filmer och musik. (Se även: Whole Foods: Rabatter för Amazon Prime Members? )

Ingen Pushback förväntas

"Förra gången AMZN höjde priset på Prime var i mars 2014" och vi förväntar oss inte att företaget ska få mycket pushback från konsumenterna med tanke på det ökande värdet på tjänsten, skrev JPMorgan-analytikern.

UBS förväntar sig att Amazons Prime-prishöjning kommer att öka försäljningstillväxten för abonnemangstjänster, som steg med 60% jämfört med förra året till 3, 1 miljarder dollar. Analytiker Eric Sheridan skrev en anmärkning till klienterna på torsdagen som indikerar att stark tillväxt av premiärmedlemmarna och snabbare säljoptagande av uppfyllande av Amazon (FBA), företagets nya leveransservice, kommer att driva en sammansatt årlig intäktsutveckling (CAGR) på cirka 20% fram till 2022.

AMZN-aktien har ökat med cirka 6% på fredag ​​morgon på 1 610, 02 dollar, vilket återspeglar en avkastning på 37, 6% hittills i år (YTD), en nästan 76% ökning under 12 månader, vilket överträffar långtgående den bredare S&P 500: s nästan platta körning och 12% vinst under samma respektive perioder. (Se även: Amazon ska vara nr 1 i Apparel 2018: Morgan Stanley. )