Varför du absolut behöver en nödfond

Om du någonsin lyssnat på en radioprogram med personlig finansiering, kanske du har lagt märke till att de ekonomiska experterna som svarar på uppringarnas frågor nästan alltid frågar om den som ringer nödlägen innan de erbjuder några råd. Så vad är en akutfond, och varför är det så viktigt?
I BILDER: 8 ekonomiska tips för unga vuxna

Den bästa typen av försäkring

En akutfond är den bästa typen av försäkringar du kan täcka många av livets oväntade utgifter. Men istället för att köpa denna "försäkring" från ett försäkringsbolag "köper" du den från dig själv genom att betala månatliga "premier" till ett speciellt sparkonto som du inte tar ut pengar från - någonsin - såvida du inte står inför ett riktigt ekonomiskt nödsituation.

När du behöver pengarna behöver ingen godkänna dina försäkringskrav. Så länge du håller pengarna någonstans säkra och likvida, som ett sparkonto, kommer du att kunna få tillgång till dem så fort du behöver dem. (Lär dig att planera framåt om 6 månader till en bättre budget .)

Hur mycket ska du spara?

Först måste du beräkna dina månatliga levnadskostnader. Beroende på vilken ekonomisk expert du väljer att lyssna på bör du sedan spara någonstans från tre till 24 månaders levnadskostnader i din akutfond. Inom denna riktlinje finns det ännu mer utrymme för tolkning. Vissa människor säger att du bara behöver ett visst antal månader av grundläggande levnadskostnader - för att täcka saker som din hyra eller inteckning, räkningar och dagligvaror - medan andra förespråkar att du har tillräckligt för att fortsätta leva livet som vanligt, för att ta av trycket från situation och fortsätt med din humör.

Varför varierar beloppet så mycket? Det beror på faktorer som din personliga risktolerans och vilka andra finansiella säkerhetsnät du har. (Det kan vara dags att ompröva din risktolerans. Läs bor du för nära kanten? För mer information .)

Hur bred är ditt säkerhetsnät?

Du kanske känner dig bekväm med att ha mindre i din akutfond om du till exempel har en försäkring för funktionshinder som kommer att börja betala en betydande andel av din lön efter att en oförutsedd skada har gjort att du inte kan arbeta mer än 90 dagar. Detsamma kan gälla om du har en livförsäkringspolicy för en inkomstinkomande make eller om du har en solid sjukförsäkring. Denna policy skulle ge dig viss finansiell hjälp i händelse av vissa katastrofer.

Vissa människor kan också känna sig bekväma förlita sig på nödhjälp från familjemedlemmar. Det beror på vilken typ av relationer du har och hur pengar faktorer i dessa relationer. Du kanske har föräldrar som skulle hjälpa dig att täcka en enorm, oväntad kostnad om du vidtagit försiktighetsåtgärder för att undvika den kostnaden och är generellt ansvarig för dina pengar. Å andra sidan kanske du inte känner någon som inte är trasig. Eller kanske du inte vill behöva be någon om en tjänst eller sätta dig själv i stånd att skylda någon någonting.

Du kan emellertid inte välja vilken typ av katastrof som kan drabbas av dig eller när det kan hända. Det finns många saker du kanske inte har försäkring för (din hund bryter en höft) eller som försäkringen inte täcker (din bil behöver en ny transmission, din ugn som kallar den slutar i januari). En släkting som kanske är villig att låna ut pengar kanske inte faktiskt har pengar att låna när du behöver det. (Lär dig att komma ut från svåra tider på fyra sätt att väder ett ekonomiskt storm .)

Kreditkort

Att förlita sig på kreditkort i nödsituationer är en dålig idé. För det första kan banken sänka din kreditgräns, vilket ger dig mindre kudde än du förväntat dig. Och även om denna kredit är tillgänglig när du behöver den, vill du verkligen drabbas av en dubbel whammy av en oväntad kostnad och att behöva betala ränta på det?

När du har en akutfond kan du låna dig själv pengar till en fantastisk takt - 0% - och betala tillbaka det på ditt eget schema. Det finns inga räntekostnader, sena avgifter, över-gränsen avgifter, dings till din kredit värdering eller skuldsamlare att oroa dig för. En akutfond låter dig komma från en period av ekonomiska svårigheter med minsta möjliga skada på din ekonomiska situation.

När du har hanterat krisen är det viktigt att fylla på din akutfond. Försök att inte bli överväldigad av det totala dollarbeloppet du vill ha i din nödfond - börja bara spara lite varje månad och så småningom kommer du dit. (Läs mer i Grunderna om ekonomiskt ansvar .)

Sanna nödsituationer

Det är viktigt att kunna skilja mellan en verklig ekonomisk nödsituation och en situation som inte är det. Här är några exempel på saker som det är okej att spendera din akutfond på:

• Få slut på mötet när du är arbetslös
• Medicinska och tandläkare
• Väsentliga bilreparationer
• Kritiska hemreparationer
• Oväntade skatteräkningar
• Återhämtar sig från en naturkatastrof

Ju mer ekonomiskt bekväm du är, desto mer spel kan du kanske ge dig själv hur du använder din akutfond. Om du är ett hushåll med två bilar och en bil behöver en ny växelströmsgenerator, kan det vara mer meningsfullt att använda din nödfond för att ersätta växelströmsgeneratorn än att tvinga dig själv till ett besvärligt samarbetsschema.

Här är några exempel på saker du inte bör spendera din nödfond på:

• Nya kläder
• leksaker
• Sport playoff biljetter
• Den tropiska semestern du förtjänar så
• En utbetalning på ett hem
• Ett bröllop

Poängen

I slutändan är det bästa sättet att vara beredd på oväntade utgifter att lita på dig själv - och en akutfond är det bästa sättet att göra det. Som sagt är det viktigt att balansera sparande i nödsituationer med dina andra ekonomiska prioriteringar, som att betala ner högränteskuld och spara för pension. Även om det är mycket viktigt, är en akutfond bara en del av din totala ekonomiska hälsa. (Läs mer om att bygga en nödfond - och kolla in den motsatta synvinkeln i Varför nödfonder är en dålig idé .)