Managementskapital
Hantering av rörelsekapital är en affärsstrategi utformad för att säkerställa att ett företag fungerar effektivt genom att övervaka och använda sina omsättningstillgångar och skulder till bästa effekt. Det primära syftet med hantering av rörelsekapital är att göra det möjligt för företaget att upprätthålla tillräckligt med kassaflöde för att möta sina kortsiktiga driftskostnader och korta skuldförpliktelser.
Ett företags rörelsekapital består av dess omsättningstillgångar minus dess kortfristiga skulder.
01:58Rörelsekapital
Förståelse av rörelsekapitalhantering
Omsättningstillgångar inkluderar allt som enkelt kan konverteras till kontanter inom 12 månader. Dessa är företagets mycket likvida tillgångar. Vissa omsättningstillgångar inkluderar kontanter, kundfordringar, lager och kortfristiga placeringar.
Key Takeaways
- Working Capital Management kräver att företagets tillgångar och skulder övervakas för att upprätthålla tillräckligt kassaflöde.
- Strategin innebär att man spårar tre förhållanden: rörelsekapitalförhållandet, uppsamlingsgraden och lagerförhållandet.
- Att hålla dessa tre förhållanden på optimala nivåer garanterar effektiv hantering av rörelsekapital.
Kortfristiga skulder är alla skyldigheter som förfaller inom de följande 12 månaderna. Dessa inkluderar driftskostnader och långsiktiga skuldbetalningar.
Ratioanalys
Hantering av rörelsekapital involverar vanligtvis övervakning av kassaflöde, omsättningstillgångar och kortfristiga skulder genom kvotanalys av nyckelelementen i driftskostnaderna, inklusive rörelsekapitalkvoten, uppsamlingsgraden och lageromsättningsgraden.
Hantering av rörelsekapitalet hjälper till att upprätthålla en jämn drift av nettoförsörjningscykeln, även känd som kontantomvandlingscykeln (CCC) - den minsta tid som krävs för att konvertera nettotillgångar och skulder till kontanter.
Fördelarna med hantering av rörelsekapital
Hantering av rörelsekapital kan förbättra ett företags resultat och lönsamhet genom effektiv användning av dess resurser. Hantering av rörelsekapital inkluderar lagerhantering samt hantering av kundfordringar och kundfordringar.
Målen med hantering av rörelsekapital, förutom att säkerställa att företaget har tillräckligt med kontanter för att täcka sina utgifter och skulder, minimerar kostnaderna för pengar som används på rörelsekapital och maximerar avkastningen på tillgångsinvesteringar.
Typer av förvaltningskapitalförhållanden
Det finns tre förhållanden som är viktiga för hantering av rörelsekapital: Rörelsekapitalkvoten eller nuvarande förhållande; insamlingsgraden och lageromsättningsgraden.
Hantering av rörelsekapital syftar till en effektivare användning av ett företags resurser.
Rörelsekapitalkvoten eller kortfristig kvot beräknas som omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder. Det är en nyckelindikator för ett företags ekonomiska hälsa eftersom det visar sin förmåga att uppfylla sina kortsiktiga finansiella åtaganden.
Även om antalet varierar efter bransch, indikerar en rörelsekapitalförhållande under 1, 0 i allmänhet att ett företag har problem med att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden. Det vill säga att företagets skulder under det kommande året inte skulle täckas av dess likvida tillgångar. I det här fallet kan företaget behöva tillgripa försäljning av tillgångar, säkerställa långsiktig skuld eller använda andra finansieringsalternativ för att täcka sina kortfristiga skuldförpliktelser.
Rörelsekapitalförhållanden på 1, 2 till 2, 0 bedöms vara önskvärda, men ett förhållande högre än 2, 0 kan tyder på att företaget inte effektivt använder sina tillgångar för att öka intäkterna. En hög kvot kan indikera att företaget inte säkerställer finansiering på rätt sätt eller hanterar sitt rörelsekapital effektivt.
Samlingsförhållandet
Insamlingsgraden är ett mått på hur effektivt ett företag hanterar sina kundfordringar. Insamlingsgraden beräknas som produkten av antalet dagar i en redovisningsperiod multiplicerad med det genomsnittliga beloppet på utestående kundfordringar dividerat med det totala beloppet för nettokreditförsäljning under räkenskapsperioden.
Beräkningen av inkassoförhållandet ger det genomsnittliga antalet dagar det tar ett företag att få betalning efter en försäljningstransaktion på kredit. Om ett företags faktureringsavdelning är effektiv vid insamlingsförsök och kunder betalar sina fakturor i tid, kommer inkassokvoten att vara lägre. Ju lägre ett företags insamlingsgrad är, desto effektivare är dess kassaflöde.
Inventeringsomsättningen
Det sista elementet i hantering av rörelsekapital är lagerstyrning. För att arbeta med maximal effektivitet och upprätthålla en bekvämt hög nivå av rörelsekapital måste ett företag hålla tillräckligt med lager till hands för att tillgodose kundernas behov och samtidigt undvika onödigt lager som binder rörelsekapital.
Företag mäter vanligtvis hur effektivt den balansen upprätthålls genom att övervaka lageromsättningsgraden. Varulagerets omsättningskvot, beräknat som intäkter dividerat med lagerkostnaden, avslöjar hur snabbt ett företags lager säljs och fylls på. Ett relativt lågt förhållande jämfört med branschkamrater indikerar att lagernivåerna är alltför höga, medan ett relativt högt förhållande kan indikera otillräckliga lagernivåer.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.