Världens 10 bästa handelsföretag

2013 var betydande framsteg när det gäller genomförandet av de strikta bestämmelserna i Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen. Kallas "Volcker-regeln", ett viktigt avsnitt i Dodd-Frank-lagen förbjuder "äganderätt" men tillåter aktiviteter som garanti, marknadsföring, riskreducering och säkring för handelsaktiviteter för tredje parter. Hela lagen är av komplex karaktär, och standarder bör fortfarande slutföras. Finansföretag som fick betydande intäkter från handelsdivisioner, inklusive stora globala investeringsbanker, kände värmen från dessa reglerande handelsbegränsningar och som ett resultat drog handelsintäkterna ett dopp.

Med denna utveckling som bakgrund, låt oss titta på hur några av de bästa handelsföretagen presterade på senare tid och som kom till listan över de bästa handelsföretagen (baserat på handelsintäkterna). De flesta handelsföretag är fortfarande en del av större globala investeringsbanker, och detaljer som är specifika för handelsintäkter har hämtats från årsrapporter eller andra källor, som finns tillgängliga.

• Barclays PLC (BCS) : Även om den Londonbaserade Barclays inte direkt rapporterar handelsintäkter ger dess årsrapport insikter. Baserat på det tillgängliga histogrammet "Investment Bank Daily Trading Income" uppgår handelsomsättningen för Barclays till 10, 66 miljarder GBP eller 17, 6 miljarder USD, vilket säkerställer det som den högsta positionen i listan över handelsföretag för 2013.
• JPMorgan Chase & Co. (JPM) : En av de största investeringsbankerna, JPMorgan lyckades säkerställa totala handelsintäkter på 20, 26 miljarder dollar, med 15, 5 miljarder dollar från handel med fast inkomst, valuta och råvaror (FICC) och de återstående 4, 76 miljarder dollar från aktier handel. JPMorgan är fortfarande ett av de enda handelsföretagen som marginellt förbättrade sina handelsintäkter jämfört med föregående år med en vinst på cirka 2%.
• Citigroup, Inc. (C): Citigroup förvaltade intäkter på 13, 1 miljarder dollar i FICC-handel och 3, 02 miljarder dollar i aktiehandel, totalt 16, 12 miljarder dollar för 2013. Liksom de flesta andra handelsföretag hade den en marginell nedgång på cirka 2, 8% av handelsintäkterna.
• Goldman Sachs Group, Inc. (GS): Den finansiella jätten var känd för att generera en betydande del av sina intäkter från handelsverksamhet över aktier och FICC, men detta har minskat avsevärt från 78% till bara 45% mellan 2009 och 2014.

Övergripande handel genererade 15, 7 miljarder dollar 2013 för Goldman Sachs. Jämfört med år till år leder Goldman paketet för att ha den största nedgången i handelsintäkter, cirka 15% mellan 2012 och 2013.

• Bank of America Merrill Lynch (BAC) : Bildades genom megafusion av Bank of America och Merrill Lynch och hade detta handelsintäkter som uppgick till 13, 59 miljarder dollar 2013, en nedgång på cirka 4, 8% jämfört med 2012.
• Deutsche Bank AG (DB) : De tyskbaserade Deutsche Bank redovisade en total omsättning och omsättning på 9, 6 miljarder euro (cirka 13, 15 miljarder dollar). Handelsintäkterna för skuld och andra produkter bidrog med 6, 9 miljarder euro, medan aktieomsättningen och handeln stod för 2, 7 miljarder euro.
• Morgan Stanley (MS) : Den New York-huvudkontoret Morgan Stanley är en etablerad investeringsbank med betydande intäkter från handel. De totala handelsintäkterna för 2013 uppgick till 10, 81 miljarder dollar, ett dopp på cirka 2, 7% jämfört med föregående år.
• HSBC Holdings plc (HSBC) : Londonbaserade HSBC redovisade en nettoomsättning på 6.921 miljarder dollar, vilket ledde till ett nettoomsättning på 8, 69 miljarder dollar.
• UBS Group, Inc. (UBS) : 2013 rapporterade den schweiziska baserade investeringsbanken UBS handelsintäkter från aktier på 4, 03 miljarder CHF; intäkter från utländsk valuta, kurser och kredit på 1, 59 miljarder CHF; och totala handelsintäkter på 5, 69 miljarder CHF (cirka 5 058 miljarder USD)
• Credit Suisse (DHY) : Listan över de tio största handelsföretagen slutar med en annan schweizisk investeringsbank. Credit Suisse redovisade handelsintäkter på 2, 75 miljarder CHF (cirka 2, 475 miljarder USD).

Poängen:

På grund av dess betydande bidrag till den totala intäktsgenerationen fortsätter handeln att vara den mest attraktiva affärsströmmen bland globala investeringsbanker. Eftersom strängare bestämmelser träder i kraft varje dag kommer handeln och intäkterna säkert att träffa, vilket har varit fallet för banker som Goldman Sachs. Framöver kommer handelsföretag och respektive handelsavdelning inom stora globala banker att behöva ta innovativ strategi för att behålla sin ledning i handeln.