Årlig definition av avkastningsmetod Definition
Den årliga avkastningsmetoden, vanligtvis kallad den årliga procentuella procentsatsen, är det belopp som tjänas på en fond under ett helt år. Den årliga avkastningen beräknas genom att ta det belopp som erhållits eller förlorats i slutet av året och dividerat med den initiala investeringen i början av året. Denna metod kallas också den årliga avkastningskursen eller den nominella årskursen.
Key Takeaways
- Årlig avkastning beräknas genom att titta på värdet på en investering i slutet av ett år och jämföra den med värdet till början av året.
- Avkastningskursen för en aktie inkluderar kapitalförstärkning och eventuell utdelad utdelning.
- En nackdel med den årliga avkastningen är att den endast innehåller ett år och inte beaktar potentialen för sammansättning under många år.
Formeln för årlig avkastning
Årlig avkastning = EYP − BYPBYP × 100% där: EYP = Årets slut \ börja {inriktad} & \ text {Årlig avkastning} = \ frac {\ text {EYP} - \ text {BYP}} {\ text {BYP} \ gånger100 \%} \\ & \ textbf {var:} \\ & \ text {EYP} = \ text {Pris på slutet av året} \\ & \ text {BYP} = \ text {Början årets pris} \ slut {inriktad} Årlig avkastning = BYP × 100% EYP − BYP där: EYP = Årets slut
Exempel på beräkning av årlig avkastningsmetod
Om en aktie börjar året med $ 25, 00 per aktie och slutar året med ett marknadspris på $ 45, 00 per aktie, skulle denna aktie ha en årlig, eller årlig, avkastning på 80, 00%. Först subtraherar vi priset på slutet av året från början, vilket motsvarar 45 - 25 eller 20. Därefter delar vi med början, eller 20/25 är lika med 0, 80. Slutligen, för att komma fram till en procentandel, multipliceras 0, 80 med 100 för att komma fram till en procentandel och avkastningsgraden 80, 00%.
Det bör noteras att detta tekniskt skulle kallas kapitaltillskott, vilket bara är en källa till avkastningen på ett aktiesäkerhet. Den andra komponenten skulle vara vilken utdelning som helst. Till exempel, om aktien i det tidigare exemplet betalade $ 2 i utdelning, skulle avkastningskursen vara $ 2 större eller, med samma beräkning, ungefär 88, 00% under enårsperioden.
Som mått på avkastning är den årliga avkastningen ganska begränsande eftersom den bara ger en procentuell ökning under en enda period. Genom att inte ta hänsyn till de potentiella effekterna av blandning under många år begränsas det genom att inte inkludera en tillväxtkomponent. Men som en enda period, tjänar den dess syfte.
Andra returåtgärder
Andra vanliga returåtgärder, som kan vara en förlängning av den grundläggande avkastningsmetoden, inkluderar justering för diskreta eller kontinuerliga tidsperioder, vilket är användbart för mer exakta sammansättningskalkyler över längre tidsperioder och i vissa finansiella marknadstillämpningar.
Kapitalförvaltare använder vanligtvis pengarvägda och tidsviktade avkastningsgrader för att mäta prestanda eller avkastningen på en investeringsportfölj. Medan pengarvägda avkastningsfokus fokuserar på kassaflöden, tittar den tidsvägda avkastningen på den sammansatta tillväxttakten i portföljen.
I ett försök att vara mer transparent med investerare, särskilt detaljhandeln, har mätning och spridning av investeringsresultatet blivit sin nisch på kapitalmarknaderna. CFA-institutet, en världsledande ledare inom främjande av ekonomisk analys, erbjuder nu ett professionellt certifikat i Investment Performance Measuring (CIPM) -beteckning.
Enligt CIPM Association utvecklades CIPM-programmet av CFA-institutet som ett specialitetsprogram som utvecklar och erkänner prestandautvärdering och presentationskompetens hos investerare som "bedriver excellens med en passion."
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.