De 11 värsta pensioneringens misstag: Sidestep Them

För att undvika de värsta pensioneringsfel måste du vara realistisk om dina framtidsplaner och tänka framåt. Tyvärr är det alltför lätt att göra fel ekonomiska drag när du förbereder dig för pensionering. Enligt Federal Reserve tror 36% av icke-pensionerade vuxna att deras pensionssparande är på rätt spår. Men ingen av de 44% som säger att deras besparingar inte är på rätt spår - eller de återstående 20% som är osäkra - kommer sannolikt att sabotera sin pension. Börja (eller fortsätt) din resa genom att undvika dessa 11 ekonomiska misstag.

Key Takeaways

• Om du tror att din pensionssparande inte är på rätt väg, börja göra ändringar medan du fortfarande arbetar.
• Se till att du har en ekonomisk plan och sparar just nu, samt att dra fördel av en arbetsgivares matchande bidrag till ditt pensionskonto.
• Investera klokt, och om du behöver råd, hitta en betrodd finansiell rådgivare som hjälper dig att göra smarta investeringsval och hålla din portfölj balanserad.
• Håll skatter och påföljder i åtanke om du funderar på att ta ut pengar från dina pensionskonton för andra ändamål.
• Betala av din skuld och planera för sjukvårdskostnader, som är höga i pension. Att stänga av socialförsäkring fram till 70 års ålder kan hjälpa dig genom att ge dig maximal möjlig nytta.

1. Avsluta ditt jobb

Den genomsnittliga arbetaren byter jobb cirka ett dussin gånger under sin karriär. Många gör det utan att inse att de lämnar pengar på bordet i form av arbetsgivarbidrag till deras 401 (k) plan, vinstdelning eller aktieoptioner. Det har allt att göra med intjäning, vilket innebär att du inte har fullt ägande av de fonder eller lager som din arbetsgivare "matchar" förrän du har varit anställd under en viss period (ofta fem år).

Bestäm inte att lämna utan att se vad din intjänningssituation är, särskilt om du är nära tidsfristen. Överväg om det är värt att förändra jobbet att lämna dessa medel på bordet.

2. Sparar inte nu

Tack vare sammansatt ränta kommer varje dollar du sparar nu att fortsätta växa tills du går i pension. Det finns ingen bättre vän till sammansatt ränta än tiden. Ju längre dina pengar samlas, desto bättre. Exempel på spendera nu - spara senare inkluderar ombyggnad eller tillägg till ett hem som du bara kommer att bo i några år eller ekonomiskt stöd till vuxna barn. (Obs! De har längre tid att återhämta sig än du.)

Skär ned på utgifterna och prioritera att spara. De flesta experter föreslår att minst 10% till 15% av den totala inkomsten bör gå till pensionssparande under ditt arbetsliv.

3. Inte ha en ekonomisk plan

För att undvika att sabotera din pension och få slut på pengar, skapa en plan som tar hänsyn till din förväntade livslängd, planerad pensionsålder, pensionsplats, allmän hälsa och den livsstil du vill leda innan du bestämmer dig för hur mycket du ska avsätta.

Uppdatera din plan regelbundet när dina behov och livsstil förändras. Sök råd från en godkänd finansiell planerare för att se till att din plan är vettigt för dig.

4. Inte maximera en företagsmatch

Om ditt företag erbjuder en 401 (k), registrera dig och maximera det belopp du bidrar till för att dra nytta av hela arbetsgivarmatchen om det finns. Om det inte finns någon 401 (k), ta ut en traditionell eller Roth IRA, men inser att du måste spara mer eftersom du inte får matchande medel från din arbetsgivare.

5. Investera oklart

Oavsett om det är en företagspensionsplan eller en traditionell, Roth eller självstyrd IRA, fattar smarta investeringsbeslut. Vissa föredrar en självstyrd IRA eftersom det ger dem fler investeringsalternativ. Det är inte ett dåligt beslut, under förutsättning att du inte riskerar dina besparingar genom att investera i "heta tips" från opålitliga källor, till exempel att investera allt i bitcoin eller andra ultra-riskabla alternativ.

För de flesta innebär självinriktad investering en brant inlärningskurva och råd från en betrodd finansiell rådgivare. Att betala höga avgifter för dåligt presterande, aktivt förvaltade fonder är ytterligare ett oklokt investerande drag.

Och gå inte den vägen om du inte är beredd att verkligen rikta den självstyrda IRA genom att se till att dina investeringsval fortsätter att vara de rätta. För de flesta människor inkluderar bättre valutahandelfonder (ETF) eller indexfonder. Din 401 (k) -plan sponsor måste skicka en årlig redovisningsavgift och vilka effekter dessa avgifter har på din avkastning. Var noga med att läsa den.

6. Ombalansera inte din portfölj

Återbalansera din portfölj kvartalsvis eller årligen för att upprätthålla den tillgångsmix du vill när marknadsförhållandena förändras eller när du närmar dig pension. Ju närmare du är din sista arbetsdag, desto mer kommer du sannolikt att öka din exponering för aktier medan du ökar andelen obligationer i din portfölj.

7. Dålig skatteplanering

Om du tror att din skattesats kommer att vara högre i pension än under dina arbetsår kan det vara vettigt att investera i en Roth 401 (k) eller Roth IRA, eftersom du kommer att betala skatter i frontend och alla uttag kommer att vara skatte- fri. (Dessutom betalar du inte skatter, inte bara på dina investeringar, utan för alla pengar som dessa investeringar har tjänat.)

Å andra sidan, om du tror att dina skatter kommer att vara lägre vid pensionering, är en traditionell IRA eller 401 (k) bättre eftersom du undviker höga skatter i frontend och betalar dem när du drar ut. Att ta ett lån från dina vanliga 401 (k) kan leda till dubbelbeskattning på de lånade medlen eftersom du måste återbetala lånet med dollar efter skatt och dina uttag i pension kommer också att beskattas.

8. Utbetala besparingar

Om du betalar ut hela eller delar av din pensionsfond före åldern 59½ kommer din plan sponsor att hålla 20% för påföljder och skatter, så att du inte får hela beloppet. Du kommer att förlora framtida intäkter eftersom de flesta människor aldrig kommer tillbaka.

Andra problem att titta på:

• Lämna mindre än 5 000 dollar på ett företagskonto när du byter jobb utan att ange behandling och planen kan öppna en IRA för dig. Det kan resultera i höga avgifter som kan sänka balansen i dina besparingar.
• Om du tar ut pengar för att rulla över till ett annat kvalificerat pensionskonto, har du 60 dagar på dig innan skatter och påföljder sparkar in. Begär en direkt överlåtelse eller överföring av förvaltare för att eliminera 60-dagarsregeln.

För att hjälpa till att täcka hälso- och sjukvårdskostnader vid pensionering, öka dina besparingar på skattefördelade konton, till exempel ett hälsosparekonto (HSA), som låter dig betala för kvalificerade sjukvårdsutgifter i avgiftsfri pension.

9. Att driva upp skulden

Att driva upp skuld före pensionering kan ha en negativ inverkan på dina besparingar. Ha en akutfond för att undvika sista minuten skuld eller dra ner din pensionssparande. Betala (eller åtminstone betala ned) skulden innan du går i pension. Å andra sidan varnar experter att du inte bör sluta spara för pension för att betala av skuld. Hitta ett sätt att göra båda.

10. Planerar inte för hälsokostnader

Enligt Fidelity kommer det genomsnittliga paret att spendera 285 000 dollar på hälso- och sjukvård vid pensionering (räknar inte långtidsvård). Håll dig frisk för att sänka den siffran. Tänk på att Medicare endast täcker cirka 80% av kostnaderna för vårdpension. Planera att köpa tilläggsförsäkring eller vara beredd att betala skillnaden ur fickan.

11. Ta social trygghet tidigt

Ju längre du väntar på att anmäla dig till social trygghet, desto högre blir din förmån (upp till 70 år). Du kan anmäla dig redan i åldern 62, men full pension sker vid 66 eller 67, beroende på ditt födelseår. Om du klarar av är det bäst att vänta till 70 år för att arkivera för att få maximala förmåner.

Den enda gången det inte är meningsfullt är om du är dålig hälsa. En annan övervägelse: Om det är fråga om familjeförmåner kan det vara bättre att anmäla sig vid full pensionsålder så att din make också kan lämna in och få förmåner på ditt konto.

Poängen

Oavsett var du befinner dig på pensionskontinuumet har du antagligen gjort misstag längs vägen. Om du inte har sparat tillräckligt, försök att spara mer från och med nu. Ta på dig ett deltidsjobb och lägg pengarna på ditt pensionskonto. Tilldela någon höjning eller bonus till din investeringsfond. Förutom att undvika ovanstående problemområden, söka råd från en betrodd ekonomisk rådgivare för att hjälpa dig att hålla dig - eller komma tillbaka - på rätt spår.