Break-Even-analys
Jämnhetsanalys innebär att man beräknar och granskar säkerhetsmarginalen för ett företag baserat på de insamlade intäkterna och tillhörande kostnader. Genom att analysera olika prisnivåer för olika efterfråganivåer använder ett företag break-even-analys för att bestämma vilken försäljningsnivå som är nödvändig för att täcka företagets totala fasta kostnader. En analys på efterfrågesidan skulle ge en säljare betydande inblick i säljfunktioner.
Key Takeaways
- Break-even-analys berättar för dig på vilken nivå en investering måste nå för att återställa ditt första utlägg.
- Det anses vara en säkerhetsmarginal.
- Break-even-analys används i stort, från aktie- och optionshandel till företags budgetering för olika projekt.
Hur Break-Even-analys fungerar
Break-even-analys är användbar vid bestämningen av produktionsnivån eller en riktad önskad försäljningsmix. Studien är endast avsedd för ledningens användning, eftersom metrisen och beräkningarna inte är nödvändiga för externa källor som investerare, tillsynsmyndigheter eller finansiella institutioner. Denna typ av analys beror på en beräkning av break-even point (BEP). Jämförelsepunkten beräknas genom att dividera de totala fasta produktionskostnaderna med priset på en produkt per enskild enhet minus de rörliga produktionskostnaderna. Fasta kostnader är de som förblir desamma oavsett hur många enheter som säljs.
Break-even-analysen ser på nivån på fasta kostnader i förhållande till vinsten för varje extra enhet som produceras och säljs. I allmänhet kommer ett företag med lägre fasta kostnader att ha en lägre försäljningsstället. Till exempel kommer ett företag med $ 0 fasta kostnader automatiskt att ha brutit även vid försäljningen av den första produkten förutsatt att rörliga kostnader inte överstiger försäljningsintäkterna. Men ansamlingen av rörliga kostnader begränsar företagets hävstångseffekt eftersom dessa kostnader kommer från varje såld artikel.
Särskilda överväganden
Break-even-analys används också av investerare för att bestämma till vilket pris de kommer att bryta jämnt på en handel eller investering. Beräkningen är användbar när man handlar i eller skapar en strategi för att köpa optioner eller en ränteförsäkringsprodukt.
01:45Break-Even-analys
Bidragsmarginal
Begreppet break-even-analys handlar om en produkts bidragsmarginal. Bidragsmarginalen är överskottet mellan produktens försäljningspris och totala rörliga kostnader. Om en artikel till exempel säljer för $ 100, de totala fasta kostnaderna är $ 25 per enhet, och de totala variabla kostnaderna är $ 60 per enhet, är produktens bidragsmarginal $ 40 ($ 100 - $ 60). Dessa $ 40 återspeglar mängden intäkter som samlas in för att täcka de återstående fasta kostnaderna, exkluderade vid beräkningen av bidragsmarginalen.
Beräkningar för Break-Even-analys
Beräkningen av break-even-analys kan använda två ekvationer. I den första beräkningen dela de totala fasta kostnaderna med enhetsbidragsmarginalen. I exemplet ovan antar du att värdet på hela fasta kostnader är $ 20 000. Med en bidragsmarginal på $ 40 är break-even-punkten 500 enheter ($ 20 000 dividerat med $ 40). Vid försäljningen av 500 enheter är betalningen av alla fasta kostnader slutförda och företaget kommer att rapportera en nettoresultat eller förlust på 0 USD.
Alternativt sker beräkningen för en jämn punkt i försäljningsdollars genom att dela de totala fasta kostnaderna med bidragsmarginalkvoten. Bidragsmarginalkvoten är bidragsmarginalen per enhet dividerad med försäljningspriset. Återgå till exemplet ovan är bidragsmarginalförhållandet 40% (bidragsmarginal på $ 40 per objekt dividerat med $ 100 försäljningspris per objekt). Därför är break-even-punkten i försäljningsdollar $ 50 000 (20 000 $ totala fasta kostnader dividerat med 40%). Bekräfta detta genom att multiplicera fördelningen i enheter (500) med försäljningspriset ($ 100) vilket motsvarar $ 50 000.
Real-World Exempel
Break-even-analys används inte bara av företag. Anta att en optionshandlare köper ett 50-strejkssamtal för $ 1, 00 premium när det underliggande handlas till 46 dollar. En break-even-analys kommer att visa att priset på det underliggande måste uppgå till $ 51 innan de bryter ut på handeln. Medan samtalet kommer att vara in-the-money (ITM) till varje pris som handlas över $ 50, kommer näringsidkaren fortfarande att behöva få tillbaka optionen på $ 1 som de ursprungligen betalade för att köpa optionen. (För relaterad läsning, se "Hur kan jag beräkna Break-Even-analys i Excel?")
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.