125% lån
Ett lån på 125% är ett lån - vanligtvis en inteckning - med ett initialt lånebelopp motsvarande 125% av det ursprungliga fastighetsvärdet. Till exempel, om ditt hem är värt $ 300 000, skulle ett 125% lån låna dig låna $ 350, 000.
Dessa lån blev först vanliga under 1990-talet. Ursprungligen inriktade på låntagare med hög kreditpoäng och föredömlig kredithistoria tenderar de att ha en betydande ränta, så mycket som dubbelt så stor som standardlånen.
Hur fungerar ett 125% -lån
När det gäller teknisk finansieringslån har ett lån på 125% en belåningsgrad på 125%.
Ett primärt mått på lånets risk för en långivare är storleken på ett lån i förhållande till värdet (LTV-kvoten) på den underliggande fastigheten. Ett lån på 125% är ett relativt riskabelt lån jämfört med ett lån med en LTV-kvot på mindre än 100%: I konventionella inteckningar överstiger lånestorleken inte 80% av en fastighets värde. Därför, enligt den riskbaserade prissättningsmetoden som används av långivare, kommer ett lån med en LTV-kvot på 125% att ha en högre ränta än ett lån med en LTV-kvot på 100% eller lägre.
Eftersom de involverar ett belopp som är större än värdet på fastigheten som intecknas, har ett 125% lån högre räntor än konventionella lån.
Husägare kan söka ett lån på 125% som ett refinansieringsalternativ för att ge dem mer tillgång till kapital. Deras motiv kan vara att använda lånet som ett sätt att betala av andra skulder som har högre ränta, till exempel kreditkort. Den jämförelsevis lägre räntan på inteckning kan innebära att man betalar mindre och lägre huvudbalans, vilket skulle öka kapitalet snabbare.
Exempel på 125% lån
Tillbaka under den finansiella bostadskrisen 2007-08, 125% lån spelade en roll i att hjälpa husägare. Kraschen av fastighetsmarknader runt om i landet, som startades av subprime-hypoteksledningen, lämnade många människor "under vattnet" - det vill säga att de skyldade mer pengar på sin inteckning än hemmet faktiskt var värt. Det var inte ovanligt att hitta husägare som är skuldsatta för att betala ut inteckningar med skattesatser och huvudsaldos som inte längre återspeglade värdet på bostäderna de betalade för. När värdena i hemmet sjönk kan hushållsägarna ha velat refinansiera, men för att kvalificera sig kan de ha varit skyldiga att ha betalat en viss procent av eget kapital i hemmet. De drastiska förändringarna på marknaden gjorde det svårt att säkra refinansiering. dessutom skulle fortsatta betalningar till sina befintliga inteckningar sannolikt innebära att de inte kunde återta sina förluster även om de försökte sälja huset.
Det federala programmet Home Affordable Refinance (HARP) skapades i mars 2009 som ett sätt att erbjuda lättnad. Det gjorde det möjligt för husägare vars hem var under vattnet, men som annars var i god status och nuvarande med sina inteckningar, att ansöka om refinansiering. Genom HARP kunde husägare som var skyldiga upp till 125% av värdet på sina hem försöka refinansiera till lägre skattesatser för att hjälpa dem att betala av sina skulder och komma på ett sundare ekonomiskt stöd. Ursprungligen kunde husägare som var skyldiga mer än den procentuella andelen inte ansöka, men så småningom avlägsnades till och med 125% LTV-taket, vilket gjorde att ännu fler husägare kunde ansöka om HARP-lån.
Efter att ha förlängts flera gånger slutade HARP-programmet i december 2018.