4 faktorer som formar marknadstrender

Trender är det som gör det möjligt för handlare och investerare att fånga vinster. Oavsett om det är på kort eller lång sikt, på en övergripande trendmarknad eller miljöområdet, är flödet från ett pris till ett annat det som skapar vinster och förluster. Det finns fyra huvudfaktorer som orsakar både långsiktiga trender och kortsiktiga fluktuationer. Dessa faktorer är statliga, internationella transaktioner, spekulation och förväntningar samt utbud och efterfrågan.

Handledning: Ekonomiska indikatorer att veta

Stora marknadsstyrkor

Att lära sig hur dessa huvudfaktorer formar trender på lång sikt kan ge insikt i hur framtida trender kan uppstå. Här är de fyra huvudfaktorerna:

1. Regering
   Regeringen har mycket sväng över de fria marknaderna. Den finanspolitiska och monetära politiken som regeringar och deras centralbanker har infört har en djup inverkan på den finansiella marknaden. Genom att höja och sänka räntorna kan den amerikanska centralbanken effektivt bromsa eller försöka påskynda tillväxten i landet. Detta kallas penningpolitik. Om de offentliga utgifterna ökar eller avtalar, kallas detta finanspolitik och kan användas för att underlätta arbetslösheten och / eller stabilisera priserna. Genom att ändra räntor och mängden dollar som är tillgängliga på den öppna marknaden kan regeringar ändra hur mycket investeringar som flyter in och ut ur landet. (Läs mer i vår tutorial för Federal Reserve System .)
2. Internationella transaktioner
   Flödet av medel mellan länder påverkar styrkan i ett lands ekonomi och dess valuta. Ju mer pengar som lämnar ett land, desto svagare landets ekonomi och valuta. Länder som huvudsakligen exporterar, vare sig de är fysiska varor eller tjänster, tar kontinuerligt med pengar till sina länder. Dessa pengar kan sedan återinvesteras och kan stimulera de finansiella marknaderna i dessa länder.
3. Spekulation och förväntningar
   Spekulation och förväntningar är integrerade delar av det finansiella systemet. Konsumenter, investerare och politiker har alla olika åsikter om vart de tror att ekonomin kommer att gå i framtiden och det påverkar hur de agerar idag. Förväntningarna på framtida åtgärder är beroende av aktuella handlingar och formar både nuvarande och framtida trender. Sentimentindikatorer används ofta för att mäta hur vissa grupper känner för den nuvarande ekonomin. Analys av dessa indikatorer liksom andra former av grundläggande och teknisk analys kan skapa en förspänning eller förväntan på framtida prisräntor och trendriktning.
4. Tillgång och efterfrågan
   Utbud och efterfrågan på produkter, tjänster, valutor och andra investeringar skapar en push-pull dynamik i priser. Priser och priser förändras när utbud eller efterfrågan ändras. Om något är efterfrågat och utbudet börjar krympa, kommer priserna att stiga. Om utbudet ökar utöver den nuvarande efterfrågan kommer priserna att falla. Om utbudet är relativt stabilt kan priserna variera högre och lägre när efterfrågan ökar eller minskar.

Dessa faktorer kan orsaka både korta och långvariga fluktuationer på marknaden, men det är också viktigt att förstå hur alla dessa element samlas för att skapa trender. Samtidigt som alla dessa huvudfaktorer är kategoriskt olika, är de nära kopplade till varandra. Regeringens mandat kan påverka internationella transaktioner, som spelar en roll i spekulation och förändringar i utbud och efterfrågan kan spela en roll i var och en av dessa andra faktorer.

4 faktorer som formar marknadstrender

Regeringarnas nyhetsmeddelanden, såsom föreslagna ändringar i utgifter eller skattepolitik, samt Federal Reserve beslut om att ändra eller bibehålla räntor kan också ha en dramatisk effekt på långsiktiga trender. Sänkning av räntor och skatter kan uppmuntra utgifter och ekonomisk tillväxt. Detta i sin tur har en tendens att pressa marknadspriserna högre. Men marknaden svarar inte alltid på detta sätt eftersom andra faktorer också kan spela. Högre räntor och skatter, till exempel, kan avskräcka utgifterna och resultera i en minskning eller ett långsiktigt fall i marknadspriserna.

På kort sikt kan dessa nyhetsmeddelanden orsaka stora prissvingningar när handlare och investerare köper och säljer som svar på informationen. Ökade åtgärder kring dessa tillkännagivanden kan skapa kortsiktiga trender, medan långsiktiga trender kan utvecklas när investerare fullt ut förstår och absorberar vad effekten av informationen innebär för marknaderna.

Den internationella effekten

Internationella transaktioner, betalningsbalansen mellan länder och ekonomisk styrka är svårare att mäta dagligen, men de spelar också en viktig roll i långsiktiga trender på många marknader. Valutamarknaderna är ett mått på hur väl ett lands valuta och ekonomi klarar sig relativt andra. En hög efterfrågan på en valuta innebär att valutan kommer att stiga relativt andra valutor.

Värdet på ett lands valuta kan också spela en roll i hur andra marknader kommer att göra det i landet. Om ett lands valuta är svag, kommer detta att avskräcka investeringar i det landet, eftersom potentiella vinster kommer att eroderas av den svaga valutan.

Deltagareffekten

Analysen och resulterande positioner som tas av handlare och investerare baserat på informationen de får om regeringens politik och internationella transaktioner skapar spekulationer om var priserna kommer att röra sig. När tillräckligt många är överens om en riktning, går marknaden in i en trend som kan upprätthålla sig under många år.

Trender upprätthålls också av marknadsaktörer som hade fel i sin analys. När de tvingas lämna sina förlorade affärer, pressar det priserna ytterligare i den aktuella riktningen. När fler investerare klättrar ombord för att dra nytta av en trend blir marknaden mättad och trenden vänder åtminstone tillfälligt.

Effekten på utbud och efterfrågan

Utbud och efterfrågan påverkar individer, företag och finansmarknaderna som helhet. På vissa marknader, som råvaror, bestäms utbudet av en fysisk produkt. Utbud och efterfrågan på olja förändras ständigt, vilket justerar priset en marknadsaktör är villig att betala för olja idag och i framtiden.

När utbudet minskar eller efterfrågan ökar kan en långsiktig ökning av oljepriset inträffa när marknadsaktörer överträffar varandra för att uppnå ett till synes begränsat utbud av varan. Leverantörer vill ha ett högre pris för vad de har och högre efterfrågan driver priset som köpare är villiga att betala.

De finansiella marknaderna har en liknande dynamik. Lager varierar på kort och lång sikt och skapar trender. Hotet om uttorkning av utbudet till nuvarande priser tvingar köpare att köpa till högre och högre priser, vilket skapar stora prisökningar. Om en stor grupp säljare skulle komma in på marknaden skulle detta öka utbudet av tillgängligt lager och sannolikt pressa priserna lägre. Detta inträffar i alla tidsramar.

Poängen

Som nämnts ovan skapas trender vanligtvis av fyra huvudfaktorer: regering, internationella transaktioner, spekulation / förväntningar och utbud och efterfrågan. Dessa områden är alla sammanlänkade eftersom förväntade framtida förhållanden formar nuvarande beslut och dessa nuvarande beslut formar nuvarande trender. Regeringen påverkar trender främst genom penning- och finanspolitik. Dessa policyer påverkar internationella transaktioner som i sin tur påverkar ekonomisk styrka. Spekulation och förväntningar driver priser baserade på vad framtida priser kan vara. Slutligen skapar förändringar i utbud och efterfrågan trender när marknadsaktörer kämpar för bästa pris.