5 viktiga planeringssteg för pensionering som alla bör ta

Planering för pensionering är en flerstegsprocess som utvecklas över tid. Följande är fem steg som alla bör ta, oavsett vilken ålder, för att bygga en solid pensionsplan.

Key Takeaways

• Pensionsplanering bör innehålla bestämning av tidshorisonter, uppskattning av utgifter, beräkning av deklarationer som krävs efter skatt, bedömning av risktolerans och fastighetsplanering.
• Börja planera för pension så snart som möjligt för att dra fördel av kraften i sammansättning.
• Yngre investerare kan ta mer risk med sina investeringar, medan investerare närmare pensionering borde vara mer konservativa.
• Pensionsplaner utvecklas genom åren, vilket innebär att portföljer bör ombalanseras och fastighetsplaner uppdateras vid behov.

1. Förstå din tidshorisont

Din nuvarande ålder och förväntad pensionsålder skapar den första grunden för en effektiv pensionsstrategi. Ju längre tid det är mellan idag och pension, desto högre är risken för att en portfölj kan motstå.

Om du är ung och har 30-plus år fram till pension, bör du ha huvuddelen av dina tillgångar i mer riskfyllda investeringar som lager. Även om det kommer att vara volatilitet, har över långa perioder historiskt sett överträffat andra värdepapper, som obligationer. Nyckelordet här är "långt", vilket betyder mer än 10 år åtminstone.

Dessutom behöver du avkastning som överstiger inflationen så att du kan behålla din köpkraft under pensionen.

"Inflationen är som en ekollon. Den börjar små, men med tillräckligt med tid kan förvandlas till ett mäktigt ek. Vi har alla hört - och vill - sammansatt tillväxt på våra pengar. Tja, inflation är som" sammansatt anti-tillväxt, "eftersom det eroderar värdet på dina pengar. En till synes liten inflationsgrad på 3% kommer att erodera värdet på dina besparingar med 50% under ungefär 24 år. Verkar inte så mycket varje år, men med tillräckligt med tid har det en enorm påverkan, säger Christopher Hammond, Savannah, Tenn., ekonomirådgivare och grundare av RetirementPlanningMadeEasy.com.

Du kanske inte tror att spara några dollar här eller där i 20-talet betyder mycket, men kraften i sammansättning gör det värt mycket mer när du behöver det.

I allmänhet, ju äldre du är, desto mer bör din portfölj vara inriktad på inkomst och kapitalbevarande. Detta innebär en högre allokering i värdepapper som obligationer, som inte ger dig avkastningen på aktier, men kommer att vara mindre volatila och ger inkomst du kan använda för att leva på.

Du kommer också att ha mindre oro över inflationen. En 64-åring som planerar att gå i pension nästa år har inte samma frågor om en ökning av levnadskostnaderna som en mycket yngre professionell som just har gått in i arbetskraften.

Du bör också dela upp din pensionsplan i flera komponenter. Låt oss säga att en äldre förälder vill gå i pension om två år, betala för ett barns utbildning när de fyller 18 år och flytta till Florida. Ur perspektivet att utforma en pensionsplan skulle investeringsstrategin delas upp i tre perioder: två år fram till pension (bidrag fortfarande görs i planen); spara och betala för college; och bo i Florida (regelbundet uttag för att täcka levnadskostnader).

En flerstegspensionsplan måste integrera olika tidshorisonter, tillsammans med motsvarande likviditetsbehov, för att bestämma den optimala allokeringsstrategin. Du bör också balansera din portfölj över tiden när din tidshorisont förändras.

2. Bestäm avgiftsbehov för pensionering

Att ha realistiska förväntningar om utgångsvanor efter pensionering hjälper dig att definiera önskad storlek på en pensionsportfölj. De flesta hävdar att deras årliga utgifter efter pensionering endast kommer att uppgå till 70% till 80% av vad de använde tidigare. Ett sådant antagande visar sig ofta vara orealistiskt, särskilt om inteckning inte har betalats eller om oförutsedda medicinska kostnader uppstår.

"För att pensionärer ska ha tillräckligt med besparingar för pensionering, tror jag att förhållandet borde vara närmare 100%, " säger David G. Niggel, CFP®, Key Wealth Partners, LLC, i Lancaster, Pa. ”Levnadskostnaderna ökar varje år - särskilt sjukvårdskostnader. Människor lever längre och vill trivas i pension. Pensionärer behöver mer inkomst under en längre tid, så de kommer att behöva spara och investera i enlighet därmed. ”

Eftersom pensionärer per definition inte längre är på jobbet i åtta eller fler timmar om dagen, har de mer tid att resa, åka sightseeing, shoppa och delta i andra dyra aktiviteter. Exakta mål för pensionskostnader hjälper till i planeringsprocessen eftersom fler utgifter i framtiden kräver ytterligare besparingar idag.

”En av faktorerna - om inte den största - i din pensionsportföljs livslängd är din uttagsgrad. Att ha en exakt uppskattning av dina utgifter i pension är så viktigt eftersom det kommer att påverka hur mycket du tar ut varje år och hur du investerar ditt konto. Om du underskattar dina utgifter, överlever du enkelt din portfölj, eller om du överskattar dina utgifter kan du riskera att inte leva den typ av livsstil du vill ha i pension, säger Kevin Michels, CFP®, ekonomisk planerare vid Medicus Wealth Planning i Draper, Utah.

Din livslängd måste också beaktas när du planerar för pensionering så att du inte överträffar dina besparingar. Den genomsnittliga livslängden för individer ökar.

Aktuariella livstabeller finns tillgängliga för att uppskatta livslängden för individer och par (detta kallas livslängdsrisk).

Dessutom kan du behöva mer pengar än du tror om du vill köpa ett hem eller finansiera dina barns utbildning efter pensioneringen. Dessa utlägg måste tas med i den övergripande pensionsplanen. Kom ihåg att uppdatera din plan en gång om året för att se till att du följer dina besparingar.

"Pensionsplaneringens noggrannhet kan förbättras genom att specificera och uppskatta förtidspensionsaktiviteter, redovisa oväntade utgifter för medelpension och förutsäga medicinska kostnader för sen pension", förklarar Alex Whitehouse, AIF®, CRPC®, CWS®, president och VD, Whitehouse Wealth Management, i Vancouver, Wash.

3. Beräkna investeringsavkastningen efter skatt

När de förväntade tidshorisonterna och utgiftskraven har fastställts måste avkastningssatsen efter skatt beräknas för att bedöma genomförbarheten för den portfölj som producerar de erforderliga inkomsterna. En avkastningskrav som överstiger 10% (före skatt) är normalt en orealistisk förväntning, även för långsiktiga investeringar. När du åldras sjunker denna avkastningströskel, eftersom pensionsportföljer med låg risk till stor del består av räntebärande räntebärande värdepapper.

Om en person till exempel har en pensionsportfölj värd $ 400 000 och inkomstbehov på $ 50 000, förutsatt att inga skatter och bevarandet av portföljbalansen, förlitar han eller hon en överdriven avkastning på 12, 5% för att klara sig. En primär fördel med att planera för pension i tidig ålder är att portföljen kan odlas för att säkerställa en realistisk avkastning. Med hjälp av ett bruttopensionsinvesteringskonto på 1 miljon dollar skulle den förväntade avkastningen vara mycket rimligare 5%.

Beroende på vilken typ av pensionskonto du har, beskattas investeringsavkastningen vanligtvis. Därför måste den faktiska avkastningen beräknas efter skatt. Att avgöra din skattestatus när du börjar ta ut medel är emellertid en avgörande del av planeringen för pensionsplanen.

4. Utvärdera risktolerans kontra investeringsmål

Oavsett om det är du eller en professionell penningförvaltare som ansvarar för investeringsbesluten, är en lämplig portföljallokering som balanserar oroen för riskaversion och avkastningsmål utan tvekan det viktigaste steget i pensionsplaneringen. Hur stor risk är du villig att ta för att uppnå dina mål? Bör vissa inkomster avsättas i riskfria statsobligationer för nödvändiga utgifter?

Du måste se till att du är bekväm med riskerna i din portfölj och vet vad som är nödvändigt och vad som är en lyx. Detta är något som man bör tala om på allvar inte bara med din ekonomiska rådgivare, utan också med dina familjemedlemmar.

"Var inte en" mikrochef "som reagerar på daglig marknadsljud", råder Craig L. Israelsen, doktor, designer för 7Twelve Portfolio i Springville, Utah. “Helikopterinvesterare tenderar att överhantera sina portföljer. När de olika fonderna i din portfölj har ett dåligt år, lägg till mer pengar till dem. Det är typ av föräldraskap: Barnet som behöver din kärlek oftast förtjänar det minst. Portföljer är liknande. Den fonder du inte är nöjd med i år kan vara nästa års bästa presterare - så inte räddas ut för det. ”

"Marknaderna kommer att gå igenom långa cykler av upp och ner, och om du investerar pengar behöver du inte röra på 40 år, har du råd att se ditt portföljvärde stiga och falla med dessa cykler, " säger John R. Frye, CFA, investeringschef, Crane Asset Management, LLC, i Beverly Hills, Calif. "När marknaden minskar, köp - sälj inte. Vägrar att ge efter för panik. Om skjortor skulle säljas, 20% rabatt, skulle du vilja köpa, eller hur? Varför inte aktier om de gick till försäljning 20% ​​rabatt? ”

5. Håll dig uppdaterad om fastighetsplanering

Fastighetsplanering är ytterligare ett viktigt steg i en väl avrundad pensionsplan och varje aspekt kräver expertis av olika yrkesverksamma, till exempel advokater och revisorer, inom det specifika området.

Livförsäkring är en viktig del av en fastighetsplan och pensionsplaneringsprocessen. Att ha både en ordentlig fastighetsplan och livförsäkringsskydd garanterar att dina tillgångar fördelas på ett sätt du väljer och att dina nära och kära inte kommer att uppleva ekonomiska svårigheter efter din död.

En noggrant skisserad hjälp hjälper också till att undvika en dyr och ofta långvarig skiftprocess.

Skatteplanering är en annan viktig del av fastighetsplaneringsprocessen. Om en person vill överlåta tillgångar till familjemedlemmar eller till en välgörenhetsorganisation måste de skattemässiga konsekvenserna av att antingen gåva förmånerna eller passera dem genom boetsprocessen jämföras.

En gemensam strategi för pensionsplanen baseras på att producera avkastning som uppfyller årliga inflationsjusterade levnadskostnader samtidigt som portföljens värde bevaras. Portföljen överförs sedan till den avlidens mottagare. Du bör rådfråga en skatterådgivare för att fastställa rätt plan för individen.

”Fastighetsplanering kommer att variera under en investerares livstid. Tidigt är frågor som ombud och testament nödvändiga. När du startar en familj kan ett förtroende vara något som blir en viktig del av din ekonomiska plan. Senare i livet kommer hur du vill att dina pengar betalas ut vara av största vikt när det gäller kostnader och skatter, säger Mark Hebner, grundare och president, Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, Kalifornien och författare av "Indexfonder: 12-stegs återhämtningsprogram för aktiva investerare." "Att arbeta med en advokat som bara är avgiftspliktig för fastighetsplanering kan hjälpa dig att förbereda och upprätthålla denna aspekt av din övergripande ekonomiska plan.

Poängen

Bördan för pensionsplanering faller på individer nu mer än någonsin. Få anställda kan räkna med en arbetsgivarförsedd förmånsbestämd pension, särskilt inom den privata sektorn.

Dessa steg ger allmänna riktlinjer för de förfaranden som krävs för att förbättra dina chanser att uppnå ekonomisk frihet under dina senare år.

En av de mest utmanande aspekterna av att skapa en omfattande pensionsplan ligger i att skapa en balans mellan realistiska avkastningsförväntningar och en önskad levnadsstandard. Den bästa lösningen är att fokusera på att skapa en flexibel portfölj som kan uppdateras regelbundet för att återspegla förändrade marknadsvillkor och pensionsmål.