5 Misuppfattningar om pengemarknadskonton

Investeringar kan vara en riskabel strävan. Det finns många olika faktorer som du måste tänka på innan du gör ett åtagande till något investeringsmedel. Om du investerar i aktier måste du bära risken för marknads- och ekonomisk volatilitet. Obligationer medför både ränte- och inflationsrisker. Men om du är ute efter något som är ganska säkert finns det alltid pengemarknadskontot.

Pengemarknadskonton tjänar det användbara syftet att hålla våra pengar säkra och likvida. Men de missförstås ofta och missbrukas. Men vad är de? Och hur undviker du några av de misstag de flesta gör när de investerar i dessa lågräntebärande fordon?

Läs vidare för att ta reda på de fem största misstag som investerare gör när det gäller pengemarknadskonton.

Vad är pengemarknadskonton?

Först är det viktigt att förstå dessa konton och vad de erbjuder. Pengemarknadskonton är inlåningskonton som innehas i banker och kreditföreningar. Ofta kallas MMDA-konton för inlåning av pengar, de har ofta funktioner som skiljer dem från andra sparkonton. De anses vara ett bra ställe att hålla dina pengar tillfälligt, särskilt när marknaden rasar av volatilitet och du inte kan vara säker på någon annan säker fristad.

När du har ett pengemarknadskonto kan du vara säker på att ditt saldo är försäkrat genom att balansera Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) upp till $ 250.000. Det finns vanligtvis en nödvändig minimibalans, som måste hållas under en viss tid - vanligtvis ungefär ett år. En investerare vars saldo ligger under minimikostnaden har vanligtvis en avgift.

Många MM-konton har kontrollförmåga och ett betalkort. Men en investerare har ett begränsat antal transaktioner - totalt sex överföringar och elektroniska betalningar per månad enligt Federal Reserve-förordningen D. Avgifter tas ut på konsumenter som gör mer än den föreskrivna gränsen.

Dessa konton är räntebärande - i allmänhet ensiffriga avkastningar - och kan betala lite mer än ett traditionellt sparkonto. Det beror på att de kan investera i lågriskiga, stabila fonder som statsobligationer (T-obligationer) och vanligtvis betala högre räntesatser än ett sparkonto. Även om avkastningen kanske inte är så mycket, är penningmarknadskonton fortfarande ett ganska bra val under tider med osäkerhet.

Key Takeaways

• Pengemarknadskonton är som vanliga sparkonton med distinkta funktioner som skiljer dem ut.
• Investerare måste ha en minsta saldo under en viss tid och är begränsade till antalet tillåtna transaktioner.
• Pengemarknadskonton är inte pengemarknadsfonder, som liknar fonder.
• Dessa konton är också benägna att inflationsrisk och bör inte användas som den främsta investeringskällan.

De är inte pengemarknadsfonder

Att missa ett pengemarknadskonto för en penningmarknadsfond är vanligt, men det finns kritiska skillnader mellan de två finansiella instrumenten.

En pengemarknadsfond är en fond som kännetecknas av lågriskinvesteringar med låg avkastning. Dessa fonder investerar i mycket likvida tillgångar såsom kontanter och likvida medel. De investerar i allmänhet också i skuldbaserade värdepapper med hög kreditvärdighet som förfaller på kort sikt. Att komma in och ut ur en MM-fond är relativt enkelt eftersom det inte finns några laster i samband med positionerna.

Men ofta kommer investerare att höra pengemarknaden och antar att deras pengar är helt säkra. Men detta stämmer inte med pengemarknadsfonder. Dessa kontotyper är fortfarande en investeringsprodukt och har som sådan ingen FDIC-garanti.

Pengarnas avkastning beror på marknadsräntorna. De kan klassificeras i olika typer, såsom primära pengar som investerar i rörlig ränta och kommersiellt papper av icke-statliga tillgångar, eller Treasury-fonder som investerar i vanliga amerikanska statsskuldutgivna skulder som räkningar, obligationer och sedlar.

Inflationsrisker

En vanlig missuppfattning är att tro att att placera pengar på ett pengemarknadskonto skyddar dig mot inflation. Men det är inte nödvändigtvis sant.

Många hävdar att det är bättre att tjäna litet intresse i en bank snarare än att tjäna någon ränta alls, men att överträffa inflationen på lång sikt är inte riktigt poängen med ett pengemarknadskonto. Inflationsgraden är låg under 2019-1, 8% från juni, medan den 20-åriga historiska genomsnittliga inflationen är 2, 24%. Samtidigt betalar det genomsnittliga pengemarknadskontot under 2% ränta. Därför är det troligt att pengar som sitter på ett pengemarknadskonto inte överstiger inflationen.

Låt oss till exempel anta att inflationen är lägre än det 20-åriga historiska genomsnittet. Även i den här situationen minskar också de räntesatser som bankerna betalar på dessa konton, vilket påverkar kontots ursprungliga avsikt. Så medan pengemarknadskonton är säkra investeringar skyddar de dig verkligen inte från inflation.

Att investera i ett pengemarknadskonto skyddar dig inte från inflation.

Bara rätt balans

De förändrade inflationstakten kan påverka effektiviteten på pengemarknadskonton. Kort sagt är det ineffektivt att ha en hög andel av ditt kapital på dessa konton. Men de kräver en större minimibalans än traditionella sparkonton.

Sex till 12 månaders levnadskostnader rekommenderas vanligtvis för hur mycket pengar som ska förvaras kontant i dessa kontonstyper för oförutsedda nödsituationer och livshändelser. Utöver det sitter pengarna i huvudsak och tappar sitt värde.

Pengar som en säkerhetsfilt

I många fall är vi programmerade att tro att förvara pengar är den fruktbaraste metoden. Men det är inte nödvändigtvis sant, speciellt när det gäller att spara pengar på pengmarknaden eller standardsparekonton. Det är svårt att ha pengar som du har arbetat hårt för att driva in på den öppna marknaden, utsatt för all osäkerhet som följer med det. Tyvärr stannar människor ofta i sina kontanta positioner för länge istället för att investera, och det är allt på grund av rädsla.

Den stora lågkonjunkturen ledde bara redan försiktiga investerare längre in i det kontantbevarande kaninhålet. Men hög avkastning på dina pengar kan bara komma från olika investeringar. För femtio år sedan skulle du kunna förvara pengar lite efter varje dag och vara säker på att du skulle vara okej, men modern tid dikterar en mycket annorlunda framtid för vår finansiella stabilitet. Idag är utmaningen att överlista vår naturliga reflex för att hålla allt.

Dela upp det

Diversifiering av tillgångar är en av de grundläggande lagarna för investeringar. Kontanter är inte annorlunda. Om du insisterar på att hålla alla dina pengar på pengemarknadskonton, bör inget konto ha mer än det FDIC-försäkrade beloppet på $ 250 000. Det är inte ovanligt att se familjer eller gods med flera bankkonton för att försäkra sina pengar så mycket som möjligt.

Att använda denna strategi kan dela upp pengarna i tre "hinkar" som kan vara användbart. Att ha avsatt pengar på kort sikt (ett till tre år), på medellång sikt (fyra till tio år och långsiktigt (tio år plus)) kan leda investerare till ett mer logiskt synsätt på hur länge - och hur mycket — pengar måste sparas. För att ta ett mer taktiskt synsätt kan vi tillämpa samma hinkar och bedöma din tolerans för risk på ett realistiskt sätt.

Överväg att lägga långsiktiga pengar i andra lågriskinvesteringsfordon som en livränta, livförsäkring, obligationer eller statsobligationer. Det finns otaliga alternativ att dela upp ditt nettovärde för att säkra risken för att förlora värdet på dina pengar som hålls kontant. Flera investeringsfordon bortsett från pengemarknadskonton erbjuder högre intresse. För mer toleranta investerare, eller de som vill hålla lite pengar på kort och medellång sikt, finns det fonder och investeringsstrategier som kan ge avkastningen du söker - givet tid och mage för volatilitet. Dessa tillvägagångssätt, tillsammans med att hålla pengar ständigt rörande för varje period i ditt liv, kan hjälpa till att överstiga nuvarande och framtida inflation samtidigt som de skyddar pengar från att förlora sitt värde. Hur som helst, att vara angelägen om att förstå dessa produkter är det som gör att du kan fatta rätt beslut själv.

Poängen

Pengemarknadskonton tjänar ett enskilt syfte: Att hålla dina pengar parkerade. Pengar gör dock ingenting om de flyttas och kommer i slutändan att kräva att investeraren undersöker sina alternativ och investerar mer på olika sätt.