5 strategier för att betala för Eldercare

Medicare, det federala sjukförsäkringsprogrammet främst för vuxna 65 år och äldre, betalar läkare och sjukhusräkningar för många äldre amerikaner. Men det täcker inte allt. Till exempel omfattas inte långsiktigt vårdnad om hjälp med "dagliga levnadsaktiviteter", som badning, klädsel och ätande. Det finns andra avslöjade kostnader också.

Kostnaderna för Eldercare

Många äldre människor kommer så småningom att behöva sådan vård, till följd av fysisk eller psykisk funktionsnedsättning, och de och deras familjer måste hitta ett sätt att betala för det. Tyvärr är det sällan billigt. Faktum är att det snabbt kan utplåna en persons livsbesparingar. EN semi-privat rum på ett vårdhem kostar i genomsnitt $ 225 per dag, eller $ 6 844 per månad, enligt de senaste uppskattningarna från US Department of Health and Human Services (HHS). Ett privat rum är i genomsnitt 253 USD per dag, eller 7 698 dollar per månad.

För personer som inte behöver den vårdnivå som ett vårdhem ger, har en enhet med ett sovrum i ett samhälle med boende cirka 119 USD per dag eller 3 628 dollar per månad. Hjälpmedel för hemhälsa, för människor som kan stanna kvar i sina egna hem men fortfarande behöver lite hjälp, debiterar cirka 20, 50 dollar per timme, säger HHS. Det är naturligtvis bara genomsnitt. I högkostnadsområden som New York City kan räkningarna löpa mycket högre.

Privatköpta vårdförsäkring är ett sätt att hantera några av dessa kostnader, även om det kan vara dyrt och inte är för alla. Det är också i allmänhet mest kostnadseffektivt när du köper före 60 års ålder.

Medicaid och Eldercare

En annan lösning är att ansöka om Medicaid, ett gemensamt federalt och statligt program. Även om detaljerna varierar beroende på staten, täcker Medicaid vanligtvis sjukvårdstjänster samt hem- och samhällsbaserade tjänster för personer som behöver hjälp men inte skicklig vård. I de flesta stater kommer Medicaid också att täcka tjänster som kan hjälpa människor att stanna kvar i sina hem, till exempel personlig vård, enligt US Department of Health and Human Services.

( Mer information finns i Medicaid vs. Medicare och Medicaid vs. Long-Care Care Insurance .)

För att kvalificera sig måste en äldre person ha totalt "räknbara tillgångar" under ett visst belopp, vanligtvis $ 2 000 för en individ och $ 3 000 för par, även om beloppet varierar mycket beroende på stat. I New York, till exempel, är Medicaid behörighetsnivå 2018 $ 15 150 för individer och $ 22 000 för par. Räknbara tillgångar inkluderar bankkonton, lager och obligationer, kontantvärdet på livförsäkringar och i vissa fall pensionstillgångar.

Ett hem, om personen äger ett, kan uteslutas, även om det egna kapitalet på en viss nivå kan påverka behörigheten. Observera dock att när hemmet inte längre är personens huvudbostad, kommer det att räknas som en resurs och kan bli föremål för ett Medicaid-krav på återbetalning.

Traditionellt nådde människor ofta behörighetsgränsen antingen genom att ge pengar till familjemedlemmar eller genom att spendera ned - att betala för sin egen vård tills tillräckligt mycket av deras tillgångar tappades, vilket ofta var snabbt. Det finns emellertid lagliga strategier som kan hjälpa äldre att kvalificera sig för Medicaid utan att förvärra sig själva eller sin make. Även om reglerna är komplexa, vissa av detaljerna varierar beroende på staten och tjänsterna hos en kunnig advokat är viktiga, här är fem viktiga alternativ att undersöka.

Tillträdesskyddsförtroende

Ett väl etablerat oåterkalleligt förtroende kan vara ett sätt att skydda tillgångar där de inte kommer att påverka Medicare berättigande. Ett oåterkalleligt förtroende, som överför tillgångar till en förvaltares kontroll, tar bort dem effektivt från den äldre personens kontroll. Detta i motsats till ett återkallbart förtroende, där personen behåller rätten att ändra arrangemanget. Återkalleliga förtroenden, som också kallas återkallbara levande förtroenden, har sina användningsområden, men kvalificering för Medicaid är inte en av dem.

Gåva tillgångar före äldreomsorg

Ett annat alternativ skulle naturligtvis helt enkelt vara att ge pengarna till ett ansvarsfullt barn eller en annan släkting. David A. Cutner, en äldre lagadvokat med Lamson & Cutner, PC i New York City, säger emellertid att vägen kan vara mycket riskabelare. När pengarna har överförts tillhör de lagligen den andra personen. Så även om personen är helt pålitlig kan händelser i sitt eget liv - en skilsmässa, ett affärsmisslyckande, en rättegång, deras död - sätta pengarna i fara. Att skapa ett förtroende istället kan undvika dessa risker.

Medicaid har för närvarande en femårsperiod för "tillbakablick", så om någon överför tillgångar till ett förtroende och kommer in på ett vårdhem mer än fem år senare räknas inte pengarna i förtroendet till Medicaids berättigande. Men om pengarna överfördes inom fem år av återblick, kommer det att påverka berättigandet under en tid.

Ett exempel på ett oåterkalleligt förtroende

Advokat Cutner erbjuder ett exempel som använder sin stats regler som här är något förenklad: Antag att en person överför 120 000 dollar till ett oåterkalleligt förtroende och snart därefter går in på ett vårdhem och ansöker om Medicaid. Med hjälp av Medicaids ”regionala ränta” på 12 000 dollar per månad för vårdhem vård i den geografiska regionen, kan "straffperioden" för ineligibility lätt beräknas: 120 000 dollar överföring dividerat med den regionala kursen på 12 000 $ motsvarar en tiomånaders period av icke-stödberättigande. Straffperioden börjar när personen är på vårdhemmet, har ansökt om Medicaid och är ”annars berättigad” för förmåner - det vill säga att han eller hon har mindre än 15 150 dollar i totala resurser. (Observera att i New York återblickningsperioden endast gäller för vårdhem och inte för assistentboende eller hemvård; i andra stater kan det gälla alla tre.)

I de flesta fall är den faktiska kostnaden för vårdhem vård högre än Medicaids regionala skattesats. Som en följd av detta kommer kostnaderna för sjukvård i vårdhemen under straffperioden att vara större än beloppet för överföringen som orsakade straffen. Det är där nästa strategi kommer in.

Ställ in en livränta

Om en person måste ansöka om Medicaid innan den fem-åriga återkallningsperioden är slut, kan det fortfarande vara möjligt att bevara en betydande del av sina tillgångar genom att använda en ordentligt utarbetad privat livränta eller en skuldebrev som överensstämmer med federala lagar, Cutner säger.

Anta att personen i exemplet ovan överförde $ 60 000 till ett förtroende och använde de återstående $ 60 000 för att köpa en privat livränta som utarbetats av en äldre advokatbyrå. De månatliga livräntebetalningarna, tillsammans med personens socialförsäkring och eventuella andra inkomster, skulle kunna användas för att betala vårdbolagsräkningen under de fem månader som personen nu inte var berättigad till Medicaid ($ 60 000 dividerat med $ 12 000). Det skulle inte finnas någon överföringsstraff för de pengar som används för att köpa livränta enligt federal lag, så det skulle inte påverka personens behörighet. Dessutom skulle 60 000 dollar i förtroendet nu bevaras.

Personen kunde också ha överfört samma återstående $ 60 000 till någon i utbyte mot en skuldebrev, med en liknande $ 12 000 månadslånga återbetalningsperiod. Liksom med en privat livränta, skulle ett sådant avtal måste struktureras av en äldre lag advokat för att se till att det uppfyller Medicaid-kraven.

Genom att använda livränta eller skuldebrevstrategi kan många människor skydda från 40% till 50% av sina tillgångar, säger Cutner. Individer med högt nettovärde, med exempelvis en miljon dollar eller mer i tillgångar, kommer sannolikt inte att gynnas. Till exempel, för någon som överför 500 000 $ för att lita på en plats där den regionala skattesatsen är $ 8 000, skulle straffperioden vara större än återblickperioden och kan vara längre än personens vårdhem vistelse.

Poolade förtroende

Stater skiljer sig åt i hur de behandlar inkomst för Medicaid-syften. I allmänhet måste en Medicaid-mottagare som är på ett vårdhem överlåta alla sina inkomster, med undantag för en liten månatlig ersättning, för att bekräfta vårdkostnaderna. Om personen behöver hemsjukvård eller bor i ett pensioneringssamhälle för fortgående vård, kan staten betrakta alla inkomster över en viss gräns som överskott eller överskott och kräva att det går mot vårdkostnaderna. I dessa fall kan ett sammansatt förtroende vara ett sätt att skydda en del av denna inkomst.

Med ett sammansatt förtroende ordnar den äldre personen att deras överskott kommer att betalas till en välgörenhetsorganisation. Personen har inte längre kontroll över pengarna utan kan skicka räkningar till välgörenheten för betalning. Någon som fortfarande bor hemma kan till exempel använda den för mat och verktyg. Detta gör det möjligt för personen att betala dagliga levnadskostnader som kan överskrida Medicaids relativt låga gränser. Observera att endast cirka ett begränsat antal stater tillåter sådana förtroenden.

Avtal om personlig vård

Ett engångsbelopp som betalas till en vårdgivare för framtida tjänster kan inte betraktas som en straffad överföring om den är korrekt strukturerad. Det kan tjäna ett antal syften. Den ena är att minska storleken på boet, så personen kommer att vara berättigad till Medicaid. En annan är att köpa den äldre personen lite omsorg utöver vad Medicaid tillhandahåller.

Denna typ av avtal om personlig vård kan också hjälpa till att lindra den ekonomiska påfrestningen på ett barn eller annan släkting som har gett upp arbete och offrat inkomst för att ge vård. Ofta, säger Cutner, kan det hjälpa till att förhindra slingor i familjen när vårdbördan faller oproportionerligt på ett särskilt barn. Ett sådant avtal kan också användas med en byrå som tillhandahåller hemvårdstjänster.

Spousalöverföringar och vägring från familjen

En överföring av tillgångar från en make till en annan straffas inte under Medicaid, så en vanlig övergång är för en make som behöver gå in på ett vårdhem för att överlämna sina tillgångar till sin make. Ändå är makan fortfarande lagligen skyldig att tillhandahålla den andra makeens vård, och deras kollektiva tillgångar kommer att beaktas för Medicaids behörighet. Genom att underteckna ett avslag från en familj kan den friska makan emellertid kunna avstå från det ansvaret, vilket gör den andra makan omedelbart berättigad till Medicaid.

Senare kan Medicaid försöka samla in ersättning från make, men Cutner säger att det finns strategier som kan minska effekten. Även om Medicaid samlar in, kommer paret troligtvis att gynnas, eftersom Medicaids återbetalning kommer att baseras på den rabatterade kursen som det betalar sjukhem snarare än på den privata betalare som paret annars skulle ha behövt betala. Det här alternativet är kanske inte tillgängligt i ditt tillstånd.

Poängen

Om äldre saknar medel för att betala för den vård de behöver när de blir psykiskt eller fysiskt svaga, undersöka dessa sätt att hjälpa till att betala räkningarna utan att förvärra individen eller deras make. Friska äldre bör använda denna information för att planera framöver för den vård de kan behöva i framtiden.