Försäkringsgarantiförening
Försäkringsgarantiföreningar är statliga sanktioner som skyddar försäkringstagare och skadeståndare i händelse av försäkringsföretagens försämring eller insolvens. Försäkringsgarantiföreningar är juridiska personer vars medlemmar garanterar och tillhandahåller en mekanism för att lösa fordringar.
Key Takeaways
- En försäkringsgarantiförening skyddar försäkringstagare och skadeståndare vid försäkringsföretagens nedskrivning eller insolvens.
- De ges sina befogenheter av den statliga försäkringskommissionen.
- Bedömningar av medlemsförsäkringsbolag, tillsammans med försäkringsgivarens tillgångar, används för att betala täckta fordringar hos försäkringstagare i det insolventa företaget - upp till lagstadgade gränser.
Förståelse av försäkringsgarantiföreningar
Ett försäkringsbolags misslyckande skiljer sig från misslyckandet hos andra företag eftersom försäkringsbolagen regleras av de stater där de är registrerade för att göra affärer och inte har det skydd som ges av federala konkurslagar. Statliga försäkringskommissionärer är skyldiga att granska den ekonomiska hälsan hos försäkringsbolag som är verksamma i deras stat, och i fall av insolvens måste de agera som boendeadministratör.
Viktig
Försäkringsbolag är skyldiga att delta i en garantifond i staten där de är licensierade.
Försäkringsgarantiföreningar ges sina befogenheter av den statliga försäkringskommissionären, med sina uppgifter och skyldigheter som anges i en verksamhetsplan.
Alla amerikanska stater har en försäkringsgarantiförening. En styrelse (BoD) utses för var och en för att säkerställa att organisationen effektivt och effektivt kan uppfylla de lagstadgade förväntningarna som anges i verksamhetsplanen.
Föreningen lägger fram en årlig rapport till den statliga försäkringskommissionären, som beskriver den verksamhet som den hade genomfört under året, liksom dess inkomster och eventuella utbetalningar den kan ha gjort.
Krav på försäkringsgarantiförening
Om ett företag verkar ha risk för att uppfylla sina skyldigheter kan det anses vara nedsatt, i vilket fall kommissionären kommer att bestämma de åtgärder försäkringsbolaget måste vidta för att minska sin risk under en rimlig tidsram.
Om ett försäkringsbolag inte kan uppfylla sina skyldigheter betraktas det som insolvent och kräver att den statliga försäkringskommissionen, den statliga försäkringsföreningens styrelse och domstolarna bestämmer hur de ska betala försäkringsskyddens täckta fordringar.
Det finns några alternativ som föreningen har till sitt förfogande att betala dessa fordringar. Den första är att utvärdera försäkringsbolag med en liknande profil som det insolventa. Dessa företag betalar sedan föreningen för bedömningen. Föreningen använder dessa pengar tillsammans med eventuella tillgångar från det insolventa företaget för att betala av dessa fordringar. Andra alternativ inkluderar att utöka försäkringstäckningen genom själva föreningen eller genom att låta andra försäkringsbolag ta över de befintliga försäkringsbolagen.
Särskilda överväganden
Täckningar som tillhandahålls av garantiföreningar skiljer sig från stat till stat. De flesta stater erbjuder emellertid åtminstone följande täckningsbelopp (eller mer), som anges i National Association of Insurance Commissioners (NAIC) Life and Health Insurance Guaranty Association Model Law:
- 300 000 dollar i livförsäkringsdödsförmåner
- 100 000 dollar i nettokassa eller återkallningsvärden för livförsäkring
- 300 000 dollar i försäkringsförmåner för funktionshinder (DI)
- 300 000 dollar i låneförsäkringsförmåner (LTC)
- 250 000 USD i nuvärdet (PV) för livförmåner, inklusive återbetalnings- och uttagsvärden - betalningsmottagare för strukturerade avvecklingsränta har också rätt till täckning av 250 000 USD
- 100 000 dollar för täckningar som inte definieras som DI-försäkring, sjukförmånsplaner eller LTC-försäkring
Det finns en gräns för de fördelar som människor kan kräva genom föreningen med insolventa försäkringsbolag. Och det spelar ingen roll om de har en eller flera policyer. Detta är högst 300 000 dollar i de flesta stater. Försäkringsbolag som är i rehabilitering betraktas inte som insolvent. Detta innebär att obetalda fordringar inte betalas av statliga garantifonder.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.