529 risker att ta (eller inte)

När du först börjar fördjupa det finstilta av skatteförmånade 529 planer - vanligtvis strax efter ditt första barns födelse - är det skrämmande. Det känns som om det finns minst 529 olika alternativ, regler och regler för dessa fonder. Egentligen kommer 529 smeknamnet från avsnitt 529 i koden för den interna inkomsten, som tillåter bidrag att växa skattefritt om de används för kvalificerade utbildningskostnader.

Bör du välja en 529-plan?

En 529 är ett av olika sätt att samla skatteförmånliga besparingar för college. Andra alternativ för att undersöka för skattemässigt fördelade högskolesparande, enligt US Securities and Exchange Commission är Coverdell-utbildningsposter, Uniform Gifts to Minors-konton, Uniform Transferings to Minors Act-konton, skattebefriade kommunala värdepapper och sparande. Se Investera i ditt barns utbildning för mer information om dessa alternativ. Du kan bidra till mer än ett, som du ser i svaret på Kan jag bidra till både en 529-plan och ett Coverdell-utbildningskonto?

Att spara via en 529-plan är särskilt fördelaktigt om du bor i en av de 33 staterna (och District of Columbia) som ger dig ett statligt skatteavdrag för dina bidrag utöver de federala fördelarna. Några av dessa avdrag är frodiga: I high end varierar de från $ 10 000 per bidragsgivare för Oklahoma och Mississippi till Pennsylvania's double whammy: $ 13 000 per bidragsgivare per mottagare. Se Toppstrategier för att spara i en 529-plan för detaljer om tillstånd och annan information, och klicka här för ytterligare statusinformation.

Ju närmare du fokuserar på att hitta det bästa sättet att samla pengar som ditt barn kommer att behöva gå på college, desto mer komplicerat blir beslutet. Det är frestande att bara blanda broschyrerna i din nedre skrivbordslåda och bokmärka webbplatserna i din "läs senare" -mapp för att oroa dig för senare.

Du står nu inför den första och största risken för alla universitetsbesparingsplaner.

RISK # 1: Att göra ingenting medan tiden är mest på din sida.

Väg nedanstående fakta. I denna ålder av språngundervisning kostar högskolan klockan med mycket högre inflation än den totala ekonomin. Från september 2014 satte FinAid.coms College Cost Projector undervisningsinflationsgraden till 7, 0%; under de senaste åren har det varierat från 5% till 8%. Däremot satte den amerikanska inflationskalkylatorn, med hjälp av det nuvarande konsumentprisindexet, den totala ekonomins inflation till 1, 7% för de 12 månader som slutade i augusti 2014.

Under tiden ligger avkastningen på ett vanligt sparkonto särskilt efter båda kurserna. För "högsta avkastning" penningmarknad och sparkonton öppnade med $ 10.000, till exempel, sätter Bankrate.com de flesta bankers avkastning på eller under 1, 0% - och i vissa fall så lågt som 0, 25 eller 0, 15%. Du kommer att behöva de skattemässiga fördelarna för att öka avkastningen på det du lägger undan. Eftersom kraften i sammansatt ränta ökar med tiden, ju tidigare du börjar, desto bättre.

Strategi: Låt inte "förlamning av analys" beröva dig fördelarna med en tidig start. Genom din arbetsgivare kan du vanligtvis öppna en automatisk insättningsplan med så lite som $ 25.

Vilken 529 plan?

Den här artikeln kommer att fokusera på hur du hanterar dina 529 planmedel. Först en snabb 529 handledning. Det finns två typer av 529: sparplaner och förutbetalda undervisningsplaner.

Besparingsplaner. Även om den större kategorin av 529-tal kallas "sparplan", är det i själva verket en investeringsplan som övervakas av en tjänsteman i staten vars plan du bidrar till, i allmänhet statskassören eller kontrollören. Staten vanligtvis underleverantörer planerar drift till en finansiell tjänst som Upromise, JP Morgan Asset Management eller Vanguard, bland många. De pengar du bidrar investeras genom en eller flera statliga fonder som liknar en fonder och varje stat har sina egna regler.

Studieplaner. Om du har blivit rädd för aktiemarknadens tumbler, kan du hitta den andra, mindre kategorin av 529s mer attraktiv. En förutbetald undervisning 529-plan innebär att du snarare än att ha dina besparingar föremål för osäkerheten på aktiemarknaden, använder du dagens dollar för att köpa undervisningskrediter - säg ett visst antal kurstimmar - som ska användas för dina barns högskoleutbildningar. De är som kuponger. (Rum- och styrelseavgifter täcks dock inte i 529 förutbetalda undervisningsplaner, så en del av dina kontanter bör fortfarande gå in i en 529 sparplan för det ändamålet.)

Var och en av dessa planer utsätter dig för en viss inbyggd risk. Att hantera dina 529 planmedel kräver att du väljer om du vill spara i en eller båda planerna och tänka dig igenom utmaningarna med att hantera dem.

RISK # 2: Du väljer 529-sparplanen istället för den förutbetalda undervisningsplanen, och marknaden faller när du behöver kontanter.

När du väljer en sparplan-rutt satsar du på att din fonds investeringsportfölj kommer att göra tillräckligt bra för att samla in de pengar du behöver. Den stora dåliga vargen för sparande-planhantering är övergripande marknadsvolatilitet, mer än en viss fonds dåliga resultat. Den andra utmaningen är hur mycket tid du är villig att spendera för att hantera de pengarna.

Strategi: En plats att få lite hjälp - åldersbaserade fonder, en kategori som vanligtvis erbjuds tillsammans med mer tillväxtorienterade alternativ. Också kallad ålders- eller tidsinriktad anpassar dessa förvaltade fonder sin investeringsstrategi baserat på när du planerar att ta ut pengar för att betala för college. Ju längre ledtid, desto mer aggressiva eller högavkastande kan fondinvesteringarna vara; ju tidigare du behöver det, desto mer konservativa investeringar, vilket säkerställer lite pengar även om marknaden faller. Denna riktade strategi tar inte bort alla risker men minimerar risken intelligent - och automatiskt.

Stor försiktighet: Se upp för avgifter. Åldersbaserade fonder är förvaltade fonder, och många har mycket höga avgifter. Här hittar du rapporter om vilka 529 fonder som har de lägsta avgifterna på Savingforcollege.com. Sök vidare efter åldersbaserade fonder så ser du att de inte är den billigaste typen. Att välja dem innebär en avvägning.

RISK # 3: Du låser in förbetald undervisning, men dess storlek passar inte (alls).

Låt oss säga att du köper in begreppet "morgondagens undervisning till dagens priser." Du ser det som en fördel att du inte behöver hantera tillväxten av pengarna, staten gör det - precis som en pensionsplan. Men inte bara antalet stater som erbjuder förutbetalda undervisningsplaner krymper, vissa planer är farligt underfinansierade - igen, precis som pensionsplaner.

På samma sätt som att betala poäng i förskott på en inteckning betalar du vanligtvis en premie över dagens faktiska priser för att köpa förutbetalda undervisningskrediter, men det kan fortfarande verka som ett ganska bra köp. Kampanjspråket är vanligtvis mycket övertygande, men som Forbes rapporterar, garanterar de flesta stater faktiskt inte att din förskottsbetalning täcker den faktiska collegeundervisningen för ditt barn när dagen kommer (Florida, Massachusetts och Mississippi är bland de få som gör det). Speciellt i stater med åtstramningssinnade lagstiftare som sänker utbildningskostnaderna till benet, kan du sluta med betydande extrabedömningar och nya "avgifter" för att täcka finansieringsbrister.

Och så finns det den känsliga frågan om skolval och studentprestanda: Hur troligt är det att alla dina barn vill gå på college du väljer för dem? Hur säker kan du vara på att de alla kommer in i - eller genom - den högskolan?

Om du inte känner låten "Plant a Radish" från The Fantasticks, skulle det vara en bra tid att spåra den på YouTube. Det är från världens längsta musikal - den första off-Broadway-produktionen kördes i 42 år. "Plantera en morot, få en morot, inte en rosenkål", sjunger fäderna, "medan det är förvirrad-e-rin, medan det är barn-e-ren." Du vet inte förrän fröet nästan har vuxit, precis vad du har sått. ”

Nackdelen med förbetalda planer är deras brist på flexibilitet. Vanligtvis måste eleven gå till skolan minst halvtid för att de poäng som ska tillämpas, till exempel. Ofta är det långt ifrån lätt att överföra förutbetalda undervisningskrediter till andra skolor även i samma tillstånd, och sällan kan du lösa in dem eller komma nära det fulla värdet förutom vid den utsedda institutionen. Planerna har "en historia av svårigheter", säger Reuters.

Strategi: Att lägga en del av familjens högskolepengar i en förutbetald undervisningsplan kan verkligen visa sig vara det bästa köpet, men att bevara flexibiliteten genom att sätta resten i en 529 besparingsplanbesparing kan vara en viktig säkring.

Också användbart är beslutet att mottagaren (eller stödmottagarna) av en 529-plan kan ändras en gång om året, så länge du håller allt i familjen. IRS kallar detta en rollover och är mycket specifik om vem som kvalificerar sig som familj:

1. maka

2. Bror, syster, styvbror eller styvsyster

3. Far eller mor eller förfader till endera

4. styvfar eller styvmor

5. Son eller dotter till en bror eller syster

6. Bror eller syster till far eller mor

7. Svärsone, svärdotter, svärfar

svärmor, svåger eller svägerska

8. Maken till någon person som anges ovan

9. Son, dotter, styvbarn, fosterbarn, adoptivbarn

eller en avkomma till någon av dem

10. Första kusin

Risk nr 4: Dina 529 pengar måste vidarebefordras till en kritisk - men icke-kvalificerad - kostnad, istället för att användas på college.

Ditt bidrag är inte oåterkalleligt. Om du är ägare till kontot kan du göra det om du behöver återanvända pengarna i en 529 sparfond för något som inte är utbildningsrelaterat. Det finns några påföljder: Du kommer att förlora skatteförmånen och måste återbetala eventuella statliga skatteavdrag baserade på bidrag, plus en 10% federalt straff på inkomster. Samtidigt kan du återkräva rektor: Det hör fortfarande till dig. Att ha den ekonomiska påföljden på plats är en bra psykologisk barriär för att hålla dig levande inom restriktionerna i regelboken 529, men ibland måste prioriteringar ändras.

Strategi: Ett annat lager av skydd för högskolans medel är att ha en tillräcklig akutfond lättillgänglig - vanligtvis beräknad som tillräcklig för att täcka tre till sex månaders normala utgifter. Använd det innan du bryter mot din 529-plan.

Risk nr 5: Den statliga fonden 529 du väljer ger en svag utveckling.

Väl diversifierade innehav i 529: s investeringsfonder erbjuder ett visst skydd mot dåliga marknader - och tidigare resultat kan ge dig lite vägledning om vilka investeringar du ska välja - men den mest kontrollen över dina intäkter kommer från att granska avgifterna i din 529-plan.

De större förvaltningsavgifterna och de allmänna avgifterna för varumärkesoperatörer kan kosta dig så mycket som en full poäng, eller till och med lite mer, av din investeringsavkastningsgrad. Många debiteras i förväg innan dina pengar går till jobbet. De låter kanske små - en kvartpunkt här, en halvpunkt där - men med tiden lägger deras inroads på allvarliga pengar.

Strategi: Jämförelseshop för både direktförsäljda fonder och privata fonder. Även om endast stater erbjuder förutbetalda undervisningsplaner erbjuder privata finansföretag och till och med högskolekonsortier kvalificerade 529 besparingsplaner. Du behöver inte använda hemlandets 529 sparalternativ. Faktum är att Virginia - den 12: e befolkningen, men den 35: e i geografisk storlek - har vad MSN Money.com kallar "landets största plan, med nästan 30 miljarder dollar i tillgångar." Den planen, Virginia's CollegeAmerica 529 Savings Plan, kan köpas endast genom finansiella rådgivare och har rankat högt i Morningstars senaste betyg.

En oberoende ekonomisk planerare - en som arbetar för en avgift som betalas av dig snarare än en provision som betalas av en vinstdrivande enhet - kan utvärdera de lägsta avgifterna, direktförsäljda medlen för dig och hålla dig uppdaterad med tidsfrister och avdrag. Du kan mentalt avskriva avgiften vid behov, och du kommer förmodligen att se faktiska kontantbesparingar på lång sikt. Mer information om högt rankade planer finns i Toppföretag som hanterar 529 planer .

Vilket tar oss till den sista riskkategorin, som är ... du.

Risk nr 6: Du är inte bra med att spara pengar.

I dagens avgiftsbestämda, 401 (k) värld, är du en potentiell risk för dina barns chanser att avlägga examen utan att skada utbildningsskulder, till din egen bekväma pensionering och eventuellt för din långsiktiga självrespekt och familjsharmoni om du kan får inte grepp om att spara pengar. Det finns en ny strategi som kan göra processen lite mer smakfull, speciellt om du är den typ som är mer benägna att köpa en lottbiljett än att parkera reservdollar i en bank.

Det nya sparfordonet: prisbundna sparkonton. Din lägsta insättning fungerar som en kvalificerad biljett i ett lotteri eller lotteri som ger slumpmässigt utvalda vinnare en kontant belöning, vanligtvis från en lång lista med små priser och en kort lista (kanske till och med bara en per månad) med prickande, stort antal priser. Kreditföreningar i ett växande antal stater (minst fem från och med detta skrivande, enligt New York Times) skapar dessa konton, och den federala lagstiftningen är i arbeten.

Din insättning stannar kvar på sparkontot, men du kan gå bort med extra pengar från priset. Det är ett ganska udda par: Spänningen i spelet subventionerar det lugna nöjet med sparsamhet.

Forskning som rapporterats 2013 av Heritage Foundation fick tanketanken att märka denna utveckling "ett potentiellt viktigt tillvägagångssätt för att bygga en vana att spara bland amerikaner i hushåll med lägre och måttlig inkomst." Stora privata finansiärer inklusive WK Kellogg, Ford Foundation och Walmart Foundation for Funding lägger pengar i dessa projekt, liksom mindre filantropier som Pittsburghs Grable Foundation och Benter Foundation.

En prislänkad spargrupp, Save to Win, har redan 62 deltagande kreditföreningar och utnyttjar sina erbjudanden för att hitta de bästa magiska formlerna för att locka till och belöna tidigare oövervinnliga icke-sparare. PBS NewsHour kallar det "ett lotteri där du inte kan förlora."

Det är sant, även om du inte vinner ett pris, samlar dina sparande som finns kvar i planen inte vinsttillväxten för konventionella 529 planer. Lösning: Lämna inte dem där.

Strategi: Efter ett år - eller vilken tidsperiod som det specifika prislänkade kontot utser - rulla över saldot till en kvalificerad 529 plan för mottagaren enligt ditt val. Din universitetsbesparingsfond lanseras. Efter det kan du antingen börja göra ytterligare insättningar direkt på din nya 529 eller kanalera dem genom det prislänkta sparkontot i periodiska steg.

Poängen

Medan skatteförmånade 529 besparingar och förutbetalda undervisningsfonder har sina fallgropar, kan ägaren till larmplanen kompensera riskerna med smarta strategier och välgrundade val. Det finns ett skattemässigt alternativ som passar nästan alla.