6 sätt att investera i utländska aktier

Dagens investeringsmöjligheter är inte bundna av geografi. Om du är fascinerad av rapporter från tillväxtekonomier och blomstrande tillväxt i många länder runt om i världen, kanske du väl vill investera i några av dem. Du måste bara veta hur du kommer igång. Det finns sex sätt att investera i utländsk tillväxt som är tillgängliga för alla investerare:

• Amerikanska depåbevis (ADR)
• Globala depåbevis (DDR)
• Direktinvestering
• Fonder
• Börshandlade fonder
• Multinationella företag

Investeringarnas upp- och nedgångar

För de flesta investerare är huvudpunkterna med investeringar i utländska aktier att diversifiera sina portföljer och att ta en andel i tillväxten i andra ekonomier.

De flesta finansiella experter och rådgivare anser att utländska aktier är ett hälsosamt tillägg till en investerares portfölj. De rekommenderar en fördelning av 5 till 10% för konservativa investerare upp till maximalt 25% för aggressiva investerare.

Som de flesta saker har internationella investeringar sin baksida. Uppmätt i volatilitet anses utländska aktier i allmänhet vara mer riskfyllda. De tenderar att uppleva dramatiska förändringar i marknadsvärdet. I vissa fall kan politisk risk plötsligt öka en lands ekonomi. Och det bör noteras att många utländska marknader är mindre reglerade än de i USA, vilket ökar risken för manipulation eller bedrägeri.

Dagens investerare har extraordinär tillgång till 24-timmars globala nyheter, men det finns också risk för otillräcklig information från en scen som ligger tusentals mil bort. Detta kan begränsa investerarens förmåga att tolka eller förstå händelser.

Slutligen finns det valutarisk, som härrör från förändringar i växelkursen mot investerarens hemvaluta. Naturligtvis flyttar valutan båda vägarna och flytten kan också vara i investerarnas fördel.

Om du är ute efter graden av möjligheter och risker för internationella investeringar, finns det sex sätt att få exponering för utländsk tillväxt.

1. Amerikanska depåbevis - ADR

Amerikanska depåbevis (ADR) är ett bekvämt sätt att köpa utländska aktier.

Utländska företag använder ADR: er som en möjlighet att skapa en amerikansk närvaro och ibland för att skaffa kapital. Världens största börsnotering, Alibaba Group Holding Limited (BABA), är ett exempel på en kinesisk jätte som samlar in kapital via en börsnotering och handlar i USA som en ADR.

ADR kan sponsras eller osponsoreras och har flera nivåer.

• ADR-nivåer på nivå 1 kan inte användas för att skaffa kapital och handlas endast utan disk.
• Nivåer 2 och Nivå 3 ADR är alla noterade på etablerade börser som NYSE eller AMEX, men endast nivå 3 ADR kan användas för att skaffa kapital.

För att jämföra sitt pris i hemlandet och det utfärdande landet representerar varje ADR de underliggande aktierna i ett förhållande. Till exempel representerar varje Vodafone Group plc ADR (VOD) 10 ordinarie aktier, medan Japans Sony Corporation har en 1: 1-kvot (SNE).

Dessa företag är noterade, handlade och avvecklas precis som amerikanska aktier. Det gör dem till ett bekvämt sätt för den genomsnittliga investeraren att ha utländska aktier.

2. Globala depåbevis - DDR

Ett globalt depåbevis (GDR) är en annan typ av depåbevis. I detta fall emitterar en förvaringsbank andelar av utländska företag på internationella marknader, vanligtvis i Europa, och gör dem tillgängliga för investerare inom och utanför USA

De flesta DDR är denominerade i amerikanska dollar, även om vissa använder euron eller det brittiska pundet. De handlas vanligtvis, rensas och avvecklas på samma sätt som inhemska aktier.

Börserna i London och Luxemburg är de vanligaste platserna för notering av DDR, men de har också listats på börserna i Singapore, Frankfurt och Dubai.

DDR erbjuds mestadels till institutionella investerare via privata erbjudanden.

3. Utländsk direktinvestering

Det finns två sätt för investerare att köpa utländska aktier direkt. Du kan öppna ett globalt konto hos en mäklare i ditt hemland. Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab och Interactive Brokers erbjuder alla denna tjänst. Den andra är att öppna ett konto hos en lokal mäklare i mållandet. Booms handelsplattform i Hong Kong eller OCBC Securities i Singapore är bland mäklarna som erbjuder tjänster till utländska investerare.

Att gå direkt passar inte den tillfälliga investeraren. Systemet är komplicerat och innefattar kostnader, skattekonsekvenser, teknisk supportbehov, valutakonvertering, tillgång till forskning och mer. Kort sagt, bara aktiva och seriösa investerare bör dyka in i denna process.

Investerare måste också vara försiktiga med bedrägliga mäklare som inte är registrerade i marknadsregleraren i hemlandet, jämförbara med Securities and Exchange Commission (SEC) i USA.

4. Globala fonder

Investerare som är intresserade av att utforska internationella marknader utan mycket krångel kan välja att investera i internationella fonder. Dessa fonder är som alla fonder med avseende på de fördelar de erbjuder och hur de fungerar, förutom att de har en portfölj av utländska aktier snarare än inhemska aktier.

Dessa fonder finns i olika smaker med något för alla, från aggressiva till konservativa investerare. De inkluderar globala fonder, internationella fonder, region- eller landsspecifika fonder och internationella indexfonder.

Liksom andra internationella investeringar tenderar dessa fonder att ha högre kostnader än sina inhemska motsvarigheter.

5. Börshandlade fonder - ETF

Internationella börshandlade fonder erbjuder ett bekvämt sätt för investerare att få tillgång till utländska marknader. Att välja rätt börshandlade fonder (ETF) är lättare för investerare än att bygga en portfölj av aktier av sig själva.

Medan en enda ETF kan erbjuda ett sätt att investera globalt finns det ETF: er som erbjuder mer fokuserade satsningar, till exempel på ett visst land. Det finns också ett brett utbud av internationella ETF: er i kategorier som marknadsvärde, geografisk region, investeringsstil och sektorer.

De framstående ETF: erna kommer från leverantörer inklusive iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree och Market Vectors.

Investerare bör undersöka kostnader, likviditet, avgifter, handelsvolym, beskattning och portfölj innan de köper en internationell ETF.

6. Multinationella företag - MNC

Investerare som inte är bekväma att köpa utländska aktier direkt och till och med är försiktiga med ADR eller fonder kan söka inhemska företag som har en majoritet av sina försäljningar och intäkter utomlands.

De bäst lämpade företagen för detta syfte är multinationella företag (MNC). För en amerikansk investerare kan det vara aktier i Coca-Cola Company (KO) eller McDonald's Corporation (MCD), företag som i allt högre grad genererar större delen av sina intäkter från sin globala verksamhet.

Detta tillvägagångssätt är en bakdörrspost och ger inte verklig internationell diversifiering. Men det ger investeraren en andel i internationell tillväxt.

Poängen

Kunskap om de politiska och ekonomiska förhållandena i landet som du investerar i är avgörande för att förstå de faktorer som kan påverka din investeringsavkastning.

Som alltid måste investerare fokusera på sina investeringsmål, kostnader och framtida avkastning och balansera dessa faktorer med deras risktolerans.