Calmar Ratio
Vad är Calmar Ratio?Calmar-kvoten är en jämförelse av den genomsnittliga årliga sammansatta avkastningskursen och den maximala avdragsrisken för rådgivare för råvaruhandel och hedgefonder. Ju lägre Calmar-förhållande, desto sämre genomfördes investeringen på en riskjusterad basis under den angivna tidsperioden. ju högre Calmar-förhållandet, desto bättre gjorde det. Generellt sett är den tidsperiod som används tre år, men den kan vara högre eller lägre baserat på den aktuella investeringen.
Calmar Ratio Explained
Utvecklad av Terry W. Young 1991, är Calmar-förhållandet kort för Kalifornien hanterade kontorapporter. Förhållandet är mycket likt MAR-förhållandet, som formulerades mycket tidigare. Den enda skillnaden är att MAR-förhållandet är baserat på data som producerats från början av investeringen, medan Calmar-förhållandet vanligtvis är baserat på nyare och kortare data. Oavsett vilket förhållande som används, får investerare en bättre inblick i risken för olika investeringar.
Den riskjusterade karaktären av Calmar-förhållandet gör att den sticker ut som en av många möjliga investeringar i resultat. När investerare måste välja från ett brett universum av möjliga placeringar i värdepapper, hjälper det att uttryckligen överväga risk och avkastning som faktorer för total investering. Calmar-förhållandet är det mindre kända av de vanliga riskjusterade mätarna. Andra inkluderar Sortino-förhållandet, Sharpe-förhållandet och MAR-förhållandena. William Sharpe, av Sharpe ratio-berömmelse, vann Nobelminnespriset i ekonomiska vetenskaper 1990 för sitt arbete i prissättningsteori för kapitaltillgångar. Detta talar till klassen av inflytande åtgärder som Calmar-förhållandet faller.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.