Alternativ för förvaltare av investeringsfonder - AIFMD

Vad är direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder?

Direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFMD) är en EU-förordning som gäller för hedgefonder, private equity-fonder och fastighetsfonder. De institutionella medlen som faller under AIFMD var tidigare utanför EU: s finansiella bestämmelser för offentliggörande och öppenhet, inklusive direktivet om marknader för finansiella instrument (MiFID). AIFMD sätter standarder för marknadsföring kring insamling av privat kapital, ersättningspolicy, riskövervakning och rapportering och övergripande ansvar. AIFMD är en del av en ökad drivkraft för investerarnas skydd som EU genomförde strax före finanskrisen 2007-08, varefter insatserna ökades på grund av de systematiska risker som krisen avslöjade.

AIFMD förklarade

AIFMD har två huvudsakliga mål inbyggda i den. Först och främst försöker AIFMD skydda investerare genom att införa striktare efterlevnad kring hur och vilken information som lämnas ut. Detta inkluderar intressekonflikter, likviditetsprofiler och en oberoende värdering av tillgångar. Direktivet påpekar att alternativa investeringsfonder (AIF) endast är avsedda för professionella investerare, även om vissa medlemsstater kan välja att göra dessa fonder tillgängliga för detaljinvesterare så länge ytterligare skyddsåtgärder tillämpas på nationell nivå.

AIFMD och systemisk risk

Det andra målet med AIFMD är att ta bort en del av den systemrisk som dessa medel kan utgöra för EU: s ekonomi. För att göra detta kräver AIFMD att ersättningspolicyn ska struktureras på ett sätt som inte uppmuntrar alltför risktagande, att finansiell hävstång rapporteras till European Systemic Risk Board (ERSB) och att fonderna har robusta riskhanteringssystem som ta hänsyn till likviditet.

Överensstämmelse med AIFMD krävs för att få ett "pass" för att sälja finansiella tjänster över hela EU-marknaden. Eftersom EU fortfarande är en av de rikaste regionerna på jorden, investerar hedgefonder och private equity-fonder i efterlevnadsavdelningar även om de klagar över bördan och slår ut allvarliga varningar om konkurrenslidande som ett resultat.

Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

MiFID II MiFID II är ett EU-paket med lagstiftning om reform av finanssektorn, inrättat för att reglera finansmarknaderna, utrullat 3 januari 2018. Det ersätter den ursprungliga MiFID. mer Direktiv om marknader för finansiella instrument (MiFID) MiFID är en EU-lag som standardiserar regleringen för investeringstjänster i alla medlemsstater i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. mer Volcker-regel Volcker-regeln skiljer investeringstjänster, private equity och proprietary trading-avdelningar i finansiella institutioner från sina konsumentlånsarmar. mer Hur Europeiska bankmyndigheten fungerar Europeiska bankmyndigheten (EBA) är ett reglerande organ som arbetar för att upprätthålla finansiell stabilitet i EU: s bankindustri. mer Multilateral Trading Facility (MTF) En multilateral trading facilitet (MTF) är ett handelssystem som underlättar utbyte av finansiella instrument mellan flera parter. mer Definition av ett alternativt handelssystem (ATS) Ett alternativt handelssystem (ATS) är ett som inte regleras som ett utbyte men är en plats för att matcha sina abonnenters köp- och säljorder. mer Partnerlänkar