Amerikansk skuld: Auto Loans Balances Total 1,22 biljoner $ under 4Q 2017

Amerikanerna fick totalt 1, 22 biljoner dollar i autoskuld förra kvartalet - tillräckligt för att köpa 53 043 478 Toyota Camrys till $ 23 000 per pop. Konsumenternas autolånsbalanser var 0, 7% högre under det fjärde kvartalet 2017, enligt de senaste uppgifterna från kvartalsrapporten om hushållens skuld och kredit från Federal Reserve Bank of New York.

Det är 64 miljarder dollar mer än konsumenterna transporterade i slutet av 2016 och 8 miljarder dollar mer än de transporterade i slutet av tredje kvartalet 2017. Balansen har stigit under de senaste sex åren. Under det fjärde kvartalet 2017 uppskattade TransUnion att den genomsnittliga autolåntagaren hade en balans på 18 588 dollar.

Skuld med autolån ökar med den totala hushållens skuld

Amerikanernas ökande skuldlån till autolån kommer tillsammans med ökande hushållens totala skuld, som ökade med 193 miljarder dollar (1, 5%) från tredje kvartalet 2017 till totalt 13, 15 biljoner dollar i slutet av 2017. Autolåneskuld är den tredje största kategorin av amerikaner hushållens skuld efter bolåneskuld ($ 8, 88 biljoner) och studielånsskuld ($ 1, 38 biljoner) och den har ökat stadigt sedan 2011.

Inte bara ökade det totala antalet autolån 2017, utan också det totala antalet ursprung eller nya lån ökade. New York Fed beskrev det som ”den högsta årliga volymen för autolånets ursprung som observerats i [våra] data.” Det fjärde kvartalet 2017 ensam såg 137 miljarder dollar i autolånets ursprung.

Billig kredit och stark sysselsättning hjälpte utan tvekan fler amerikaner att köpa bilar förra kvartalet. Men när räntorna ökar kan konsumenter med kreditkortsskuld med rörlig ränta se att deras kreditkortsbetalningar ökar, vilket kan göra det svårare för dem att göra sina autobetalningar. Högre räntor kommer sannolikt också att innebära mindre upplåning om inte lönerna ökar betydligt för att lånehavarna ska ha råd med de högre månatliga betalningarna.

Bilsäljningen hade ett starkt år 2017, men inte riktigt lika starkt som 2016. TransUnion ser att bilförsäljare som kräver större utbetalningar under 2018 för att redovisa större finansierade belopp, längre lånevillkor och lägre värden på begagnad bil. Den förväntar sig en liten ökning av allvarligt kriminella autolån men säger att bilförsäljare har visat mer preferens för bättre kvalificerade, lägre risk låntagare. (För en jämförelse med 2013 och tips om hur mycket du kan låna för att köpa en bil, se amerikaner som lånar mer för att köpa bilar - men borde de vara ">

Profiler för automatisk låntagare ser bra ut

De flesta amerikaner har inga problem med att hålla jämna steg med sina bilbetalningar. Cirka 7, 5% var 30 eller fler dagar brottsliga. Men endast 2, 3% av lånen till autolånet var 90 eller fler dagar kriminella i slutet av december, en liten minskning från 2, 4% i slutet av september. Något oroande är emellertid att detta antal har vuxit stadigt sedan 2012. Efter 90 till 120 dagars brottslighet anser långivare att låntagare är i brist och kan ta tillbaka sina fordon. (Lär dig mer i Vilka är skillnaderna mellan brottslighet och standard? Och alternativ för när du inte längre kan ha råd med din bil .)

Medianvärdet för autolåntagare var 707, det högsta sedan 2011, men under 740-tröskeln anses generellt vara mycket bra. Med en poäng på 707 anses en låntagare utgöra en medelhög risk för långivare. kriminalitetsgraden är 8%, i motsats till 2% och 1% för mycket goda och exceptionella låntagare. Medianlånaren kan förvänta sig att få en ränta på 3, 99% april för ett nytt autolån, medan en låntagare med en exceptionell kreditbetyg på 780 eller högre kan förvänta sig att betala 3, 08% april. En med rättvis kredit i området 601 till 660 kan förvänta sig att betala 6, 83% april. (Lär dig hur din kreditpoäng fungerar i de fem största faktorerna som påverkar din kredit .)

Även autolåntagare med lägst 10% när det gäller kreditpoäng, med en medianpoäng på 575, kan få lån, men de kommer att betala ett brant pris: 11, 11%.

Med den marknadsövergripande höjningen av räntor som vi har sett de senaste månaderna är det inte förvånande att den genomsnittliga APR-månaden på ett nytt billån har ökat från 4, 29% i slutet av november förra året till 4, 55% mitten av februari. Men de bästa priserna är tillgängliga när du får en ny bil från tillverkaren och förkortar din låneperiod. Enligt en WalletHub-studie som publicerades denna månad är genomsnittsräntan på ett 36-månaderslån bara 1, 87%. De näst bästa priserna kommer från kreditföreningar, 2, 61%. (På marknaden för nya hjul "> Hur man får det bästa priset på en ny bil och hur räntorna fungerar på billån .)

Tolk autolån med försiktig optimism

Ray Boshara, seniorrådgivare och chef för Centrum för hushållens finansiella stabilitet, skrev i december att konsumentskulden har vuxit nästan dubbelt så snabbt som hushållens inkomster under de senaste fem åren, och konsumentskulden har nått en högsta tid på 26% av tillgänglig inkomst. Denna ökande skuld skulle kunna indikera konsumentoptimismen om ekonomin. Det kan också innebära att konsumenterna har betalat sina gamla lån och nu är kvalificerade för nya. Men det kan också indikera att familjer är under ekonomisk stress och måste låna för att betala för nödvändigheter.

Om fler låntagare blir kriminella på sin skuld kan den ekonomiska tillväxten drabbas. Högre hushållsskuld kan öka den kortsiktiga BNP-tillväxten under ett till två år, men undertryck den efter det. När konsumenterna tar på sig mer skuld måste de så småningom betala det. Om de fortsätter att spendera utgifterna, om en lågkonjunktur träffar eller om deras inkomst faller, kommer skuldbetalningarna att drabbas.

Poängen

Amerikanernas skuldlån fortsätter att öka. Höjande räntor kan tvinga bilköpare att låna mindre under 2018, även om ytterligare kassaflöde från Trumps skattesänkningar kan kompensera den nypan. Konsumenternas lån- och köpvanor indikerar fortsatt optimism för ekonomin, men om konsumenterna inte är noga med att undvika överutsträckning av sig själva, kan smalare tider vara i lager.