Hur skillnaden mellan utdelning och utdelning skiljer sig åt

Vid jämförelse av de två måtten på utdelning är det viktigt att veta att utdelningen ger dig ut vad den enkla avkastningen är i form av kontantutdelning till aktieägarna, men utdelningsgraden representerar hur mycket av ett företags nettovinst som betalas ut. som utdelning. Även om utdelningen är den vanligare och granskade termen, tror många att utdelningsgraden är en bättre indikator på ett företags förmåga att utdela utdelningar konsekvent i framtiden. Utdelningsgraden är starkt kopplad till ett företags kassaflöde.

Nuvarande aktieägare och potentiella investerare skulle göra det bra att utvärdera både avkastning och utbetalningsgrad.

Vad är utdelningen?

Utdelningen visar hur mycket ett företag har betalat ut i utdelning under ett år. Avkastningen presenteras i procent, inte som ett faktiskt dollarbelopp. Detta gör det lättare att se hur mycket avkastning per investerad dollar aktieägaren får genom utdelning.

Utbytet beräknas enligt följande:

Utdelning Utbyte = Årlig utdelning per aktie / Pris per aktie

Till exempel har ett företag som betalade ut $ 10 i årlig utdelning per aktie på en aktiehandel med $ 100 per aktie en utdelning på 10%. Du kan också se att en ökning av aktiekursen minskar utdelningen för utdelning och vice versa för en prisnedgång.

Utdelningsräntor kan dock vara vilseledande på egen hand. Vissa företag betalar ut utdelningar även när de verkar med en kortvarig förlust. Andra kan utdela utdelningar för aggressivt, om de inte återinvesterar tillräckligt med kapital i sin verksamhet för att bibehålla lönsamheten längs vägen. Det är här utdelningsgraden kan vara praktiskt.

Vad är utdelningsgraden?

Denna finansiella kvot belyser förhållandet mellan nettoresultat och utdelning till aktieägare. Denna siffra visas inte alltid tydligt vid utvärdering av aktier, men du kan alltid leta efter inkomster och utdelningsposter i det emitterande företagets balansräkning.

Sagt på ett annat sätt, utdelningsgraden visar huruvida utdelningsutbetalningarna av ett företag är vettiga med tanke på deras intäkter. Om antalet är för högt kan det vara ett tecken på att en för liten andel av företagets vinster återinvesteras för framtida verksamhet. Detta ställer tvivel om företagets förmåga att upprätthålla höga utdelningar.

Betalningsgraden beräknas enligt följande:

Utdelningsutdelning = Årlig utdelning per aktie / Resultat per aktie.

Jämför när det är möjligt, jämföra utdelningsgraden över en period. Det är ett tecken på god förvaltning och ekonomisk hälsa om utdelningsgraden är historiskt stabila eller trender uppåt till ett rimligt klipp.

I extrema fall kan utdelningsgraden överstiga 100%, vilket innebär att mer utdelning betalades ut än det var vinster det året. Betydligt höga förhållanden är ohållbara. Företag som har stabila utbetalningsförhållanden och relativt höga utdelningsräntor är de mest attraktiva alternativen för investerare.