Årlig avkastning

Vad är en årlig ränta?

En årlig avkastning beräknas som motsvarande årlig avkastning som en investerare erhåller under en viss period. De globala investeringsprestandarderna fastställer att avkastningen på portföljer eller kompositer för perioder på mindre än ett år inte får årligen. Detta förhindrar att "projicerad" prestanda under resten av året inträffar.

Förstå en årlig ränta

Årlig avkastning är avkastning över en period nedskalad till en 12-månadersperiod. Denna skalningsprocess gör det möjligt för investerare att objektivt jämföra avkastningen på tillgångar under vilken period som helst.

Beräkning med hjälp av årsdata

Beräkning av den årliga utvecklingen för en investering eller index med hjälp av årliga data använder följande datapunkter:

P = huvud- eller initialinvestering

G = vinster eller förluster

n = antal år

AP = årlig prestanda

Den generaliserade formeln, som är exponentiell för att ta hänsyn till sammansatt ränta över tid, är:

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1

Anta till exempel att en investerare investerade $ 50 000 i en fond och fyra år senare är investeringen värd $ 75 000. Detta är en vinst på 25 000 dollar på fyra år. Det årliga resultatet är således:

AP = (($ 50.000 + $ 25.000) / $ 50.000) ^ (1/4) - 1

I detta exempel är den årliga utvecklingen 10, 67 procent.

En vinst på 25 000 dollar på en investering på 50 000 dollar under fyra år är en avkastning på 50 procent. Det är felaktigt att säga att den årliga avkastningen är 12, 5 procent, eller 50 procent dividerat med fyra eftersom detta inte träder i kraft sammansatt ränta. Om man återvänder resultatet med 10, 67 procent till sammansatt under fyra år är resultatet exakt vad som förväntas:

75 000 $ = 50 000 $ x (1 + 10, 67%) ^ 4

Det är viktigt att inte förväxla årliga prestationer och årliga resultat. Den årliga utvecklingen är den takt med vilken en investering växer varje år under perioden för att komma fram till den slutliga värderingen. I detta exempel växer en avkastning på 10, 67 procent varje år under fyra år 50 000 till 75 000 dollar. Men detta säger ingenting om den faktiska årliga avkastningen under fyraårsperioden. Avkastning på 4, 5 procent, 13, 1 procent, 18, 95 procent och 6, 7 procent växer 50 000 dollar till cirka 75 000 dollar. Avkastning på 15 procent, -7, 5 procent, 28 procent och 10, 2 procent ger också samma resultat.

Använda dagar i beräkningen

Industristandarder för de flesta investeringar dikterar den mest exakta formen för en årlig avkastningsberäkning, som använder dagar istället för år. Formeln är densamma, förutom exponenten:

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1

Antag från föregående exempel att fonden returnerade $ 25 000 under en 1 275-dagarsperiod. Den årliga avkastningen är då:

AP = (($ 50.000 + $ 25.000) / $ 50.000) ^ (365/1275) - 1

Det årliga resultatet i detta exempel är 12, 31 procent.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Förstå den sammansatta årliga tillväxttakten - CAGR Den sammansatta årliga tillväxttakten (CAGR) är den avkastningskravet som krävs för att en investering ska växa från dess början till dess slutbalans, förutsatt att vinster återinvesterades. mer Inom den genomsnittliga årliga tillväxttakten (AAGR) Den genomsnittliga årliga tillväxttakten (AAGR) är den genomsnittliga ökningen i värdet av en enskild investering, portfölj, tillgång eller kassaflöde under ett år. Det beräknas med det aritmetiska medelvärdet för en serie tillväxthastigheter. mer Sammansatt ränta Definition Sammansatt ränta är det numeriska värdet som beräknas på den ursprungliga kapitalbeloppet och den ackumulerade räntan för tidigare perioder av en insättning eller lån. Sammansatt ränta är vanligt på lån men används mindre ofta med insättningskonton. mer Hur pengarviktad avkastning mäter investeringsresultat En pengarvägd avkastning är ett mått på en investering. Den pengarvägda avkastningen beräknas genom att hitta den avkastningskurs som sätter nuvärdet för alla kassaflöden lika med värdet på den initiala investeringen. mer Lär dig mer om sammansättning Compounding är den process där en tillgångs resultat, antingen från kapitalvinster eller ränta, återinvesteras för att generera ytterligare intäkter över tid. mer Vad den effektiva årliga räntan säger oss Den effektiva årliga räntan är den ränta som faktiskt tjänas eller betalas på en investering, lån eller annan finansiell produkt på grund av resultatet av sammansättning under en viss tidsperiod. mer Partnerlänkar