Apr vs Apy: What Apy Is and the Differences with Apr

Albert Einstein hänvisade enligt uppgift till sammansatt ränta som den största kraften på jorden. Oavsett om du håller med eller inte, bör du förstå de vanliga finansiella verktygen som använder sammansatt ränta, till exempel årlig procentuell ränta (APR) och årlig procentuell avkastning (APY) - och mer specifikt skillnaden mellan dem. Båda tillämpas på investeringsprodukter och lån, men de skapas inte lika, och de påverkar avsevärt hur mycket du tjänar eller måste betala när de tillämpas på ditt kontosaldo.

Definierar APR och APY

APR är den årliga räntesatsen som betalas på en investering utan att ta hänsyn till räntesammansättningen inom det året. Alternativt tar APY hänsyn till hur ofta räntan tillämpas - effekterna av sammansättning inom året. Denna till synes subtila skillnad kan ha viktiga konsekvenser för investerare och låntagare.

APR beräknas genom att multiplicera den periodiska räntan med antalet perioder under ett år där den periodiska räntan tillämpas. Det indikerar inte hur många gånger kursen tillämpas på saldot. APY beräknas genom att lägga till 1+ den periodiska frekvensen som en decimal och multiplicera den med antalet gånger lika med antalet perioder som frekvensen tillämpas och sedan subtrahera 1.

APR-formel

APR = Periodisk takt × Antal perioder under ett årAPR = \ text {Periodisk ränta} \ gånger \ text {Antal perioder under ett år} APR = Periodisk ränta × Antal perioder under ett år

Till exempel kan ett kreditkortsföretag ta ut 1% ränta varje månad; därför skulle APR vara lika med 12% (1% x 12 månader = 12%). Detta skiljer sig från APY, som tar hänsyn till sammansatta räntor.

APY-formel

APY = (1 + periodisk ränta) Antal perioder − 1APY = (1+ \ text {periodisk ränta)} ^ {\ text {Antal perioder} -1} APY = (1 + periodisk ränta) Antal perioder − 1

APY för en räntesats på 1% varje månad skulle vara 12, 68% [(1 + 0, 01) ^ 12 - 1 = 12, 68%] per år. Om du bara har en saldo på ditt kreditkort under en månads period debiteras du motsvarande årliga ränta på 12%. Men om du bär det balansen för året blir din effektiva ränta 12, 68% till följd av sammansättning varje månad.

Vad är sammansatt?

På sin mest grundläggande nivå avser sammansättning att tjäna ränta på tidigare räntor, som läggs till huvudsumman för en insättning eller lån. De flesta lån och investeringar använder en sammansatt ränta för att beräkna ränta. Alla investerare vill maximera sammanslagningen av sina investeringar och samtidigt minimera det på sina lån. Sammansatt ränta skiljer sig från enkel ränta genom att den senare är resultatet av att multipla den dagliga räntan med antalet dagar mellan betalningar.

Compounding är särskilt viktigt i vår diskussion om APR jämfört med APY eftersom många finansinstitut har ett lurvigt sätt att citera räntesatser som använder sammansättningsprinciper till sin fördel. Att vara ekonomiskt läskunnig inom detta område hjälper dig att se vilken ränta du verkligen får.

Låntagarens perspektiv

Som låntagare söker du alltid efter lägsta möjliga pris. När du tittar på skillnaden mellan APR och APY, måste du vara orolig för hur ett lån kan "förklädas" som att ha en lägre ränta. En annan term för APY är förvärvad årlig ränta (EAR), vilket innebär att sammanslagna räntor tas upp i.

När du till exempel letar efter en inteckning kan du förmodligen välja en långivare som erbjuder den lägsta räntan. Även om de noterade kurserna verkar låga, kan du i slutändan betala mer för ett lån än vad du ursprungligen förutsåg.

Detta beror på att banker ofta kommer att citera dig den årliga procentsatsen (APR) på lånet. Men som vi redan har sagt tar denna siffra inte hänsyn till någon sammansättning av lånet inom året varken halvårsvis (var sjätte månad), kvartalsvis (var tredje månad) eller månadsvis (12 gånger per år). APR är helt enkelt den periodiska räntan multiplicerad med antalet perioder under året. Det här kan vara lite förvirrande till en början, så låt oss titta på ett exempel för att stelna konceptet:

Som du kan se, även om en bank kan ha citerat dig en ränta på 5%, 7% eller 9%, beroende på frekvensen av sammansättning (detta kan variera beroende på bank, stat, land etc.), kan du faktiskt betala en mycket högre skattesats. Om en bank citerar en APR på 9% tar siffran inte hänsyn till effekterna av sammansättning. Men om du skulle överväga effekterna av månatlig sammansättning, som APY gör, kommer du att betala 0, 38% mer på ditt lån varje år - ett betydande belopp när du amorterar ditt lån under en 25- eller 30-årsperiod.

Detta exempel bör illustrera vikten av att fråga din potentiella långivare vilken ränta de citerar när du söker ett lån. Det är också viktigt att jämföra "äpplen med äpplen" (jämföra samma typ av siffror) för att jämföra låneperspektiv så att du kan fatta det mest informerade beslutet.

Långivarens perspektiv

Som ni kanske redan har gissat är det inte svårt att se hur stående på andra sidan av utlåningsträdet kan påverka dina resultat på ett lika betydelsefullt sätt, och hur banker och andra institutioner ofta kommer att locka individer genom att citera APY. Precis som de som söker lån vill betala den lägsta möjliga räntan, så vill de som lånar ut pengar (det är vad du tekniskt gör genom att sätta in pengar i en bank) eller investera fonder få den högsta räntan.

Låt oss anta att du shoppar för en bank för att öppna ett sparkonto; uppenbarligen söker du en som erbjuder den bästa avkastningen på dina hårt tjänade dollar. Det är i bankens bästa intresse att citera dig APY, som inkluderar sammansättning och därför kommer att bli ett sexigare nummer, i motsats till APR, som inte innehåller blandning. Se bara till att du tittar hårt på hur ofta denna sammansättning sker och jämför sedan med andra bankers APY-citat med sammansättning till en motsvarande kurs. Det kan väsentligt påverka mängden ränta som dina besparingar kan få.

Det bör noteras att olika länder har olika regler och förordningar för att bekämpa en del av den skrupelfria verksamheten kring citatpriser som har uppstått tidigare.

Poängen

Både APR och APY är viktiga begrepp att förstå för att hantera din personliga ekonomi. Ju oftare intresseföreningarna är, desto större är skillnaden mellan APR och APY. Oavsett om du handlar efter ett lån, registrerar dig för ett kreditkort eller söker den högsta avkastningen på ett sparkonto ska du vara medveten om de olika priserna.

Beroende på om du är låntagare eller långivare har banker och institutioner olika motiv för att notera olika räntor. Se alltid till att du förstår vilka priser de citerar och titta sedan på jämförbara priser från andra institutioner. Skillnaden i siffrorna kan mycket väl överraska dig - och den lägsta annonserade räntan för ett lån kan faktiskt visa sig vara den dyraste.