Betraktas Sallie Mae-lån som federala lån?

SLM Corporation (SLM), mer allmänt känt som Sallie Mae, är ett offentligt företag och en privata långivare, så dess direkta lån är inte federala lån. I princip består federala studielån av medel som tillhandahålls av den amerikanska regeringen, medan privata studielån kommer från enheter som banker och andra finansiella institutioner. Emellertid arbetar privata enheter ofta som lånetjänstemän för vissa federala lån på regeringens vägnar. Sallie Mae tillhandahöll en gång en sådan funktion för federala studielån, och via en spin-off fortsätter den att göra det.

Key Takeaways

• SLM Corporation (SLM), mer allmänt känt som Sallie Mae, är ett offentligt företag och en privata långivare, så dess direkta lån är inte federala lån.
• När det började 1972 var Sallie Mae känd som Student Loan Marketing Association - och det var ett federalt charterat, regeringssponserat företag.
• Den federala stadgan upphörde 2004 och företaget privatiserades och införlivades.
• Bilden av Sallie Mae fortsatte som en enhet i den federala regeringen eftersom den erbjöd och servar William D. Ford Federal Direct Loan Program och Federal Family Education Loan Program (FFELP).
• Lagen om försoning av vård och utbildning 2010 avslutade SLM: s ledning av FFELP.

Vad är Sallie Mae?

Den allmänna / privata förvirringen ligger djupt i Sallie Maes historia. I början av 1972 verkade Sallie Mae som Student Loan Marketing Association - och det var ett federalt charterat, statligt sponsrat företag. Även om den stadgan avslutades 2004 och företaget privatiserades och införlivades, var dess bild av ”kvasi-regeringsstatus” kvar, eftersom det erbjöd och serverade William D. Ford Federal Direct Loan Program och Federal Family Education Loan Program (FFELP). Det förstnämnda är programmet som erbjuder regeringens bekanta Stafford-lån och Perkins-lån; FFELP-lån var utbildningslån som erbjuds av privata företag som garanterades av den amerikanska regeringen. Sallie Mae var den största upphovsmannen till dessa lån, som den och andra banker sedan ofta säljer till investerare för att få ytterligare intäkter.

Allt slutade med lagen om hälso- och utbildningsförsoning från 2010. Denna lagstiftning avslutade det offentlig-privata partnerskapet FFELP; Från och med sedan skulle all statlig eller statlig finansierad studentfinansiering komma från det amerikanska utbildningsdepartementet genom Federal Direct Loan Program.

Detta tvingade Sallie Mae att flytta sin verksamhet till privata utbildningslån (inte försäkrad eller garanterad av regeringen) och omvandla till bara ett annat privat finansiellt företag - man får huvuddelen av sina intäkter från utbildningslånsbank- och förvaltningsverksamheten.

Ange Navient Corporation

Förlusten av den statsstödda studielånsverksamheten fick Sallie Mae att granska sin verksamhet. I maj 2013 tillkännagav den att den skulle delas upp i två distinkta enheter, som båda skulle vara offentliga. Sallie Mae själv hade börjat handla på Nasdaq som SLM 2011; den 1 maj 2014 spundade det Navient Corporation till aktieägarna.

Navient fakturerar sig själv som leverantör av lånhanterings-, service- och återhämtningstjänster. Det började med 148 miljarder dollar i tillgångar med FFELP-lån som stod för 103 miljarder dollar av det totala beloppet, vilket det anser gör det till den största innehavaren. Den planerar nu att betjäna sin låneportfölj, arbeta med andra innehavare av FFELP-lån och fortsätta relationer med Institutionen för utbildning, universitet och närstående grupper som behöver hjälp med att betjäna studielån.

Det andra företaget (som inkluderar den gamla Sallie Mae Bank, som bytt namn till SLM Bank) hanterar alla privata lånets ursprung och serviceverksamhet. Även om denna andra enhet börjar med en avsevärt mindre tillgångsbas (cirka 8% av det ursprungliga företagets totala tillgångar), förväntas det växa medan det andra företaget förväntas krympa i linje med minskningen av FFELP, när lån blir återbetalas under de kommande 20 åren.

Poängen

Sallie Mae erbjuder en tredelad strategi för studenter i dag. Först hjälper det dem att utforska med hjälp av stipendier och befintliga besparingar för att finansiera utbildningskostnader. Det hjälper dem då att undersöka statsstödda lån, även om det inte hjälper till att komma från dem. Slutligen hjälper det dem att överbrygga alla återstående behov med de privata utbildningslån som den erbjuder. Det erbjuder också information om program för återbetalning av lån, både federala och privata. För närvarande uppskattar Sallie Mae att det tjänar cirka 13 miljoner kunder.

Även om det inte längre är tillåtet att komma från federala studielån, planerar Sallie Mae att överleva på den privata lånemarknaden. Navient, dess tidigare FFELP-verksamhet, har en tuffare framtid att kämpa med, men kommer troligen att utvecklas som en allmän serviceperson för studielån. Med all lycka kommer regeringen att anställa den för service, och företag som Sallie Mae kommer sannolikt att vända sig till det för att få hjälp med att betala sina privata lån.