Är vi i en babyboomer pensionskris?

Baby Boomers födda mellan 1946 och 1964 är på väg till pensionering i hopkallning (cirka 10 000 per dag). Tillsammans med åldrandet av denna ikoniska kohort kommer massor av uppgifter om deras brist på förberedelser för de senare åren, en katastrof som förväntas komma i huvudet under de kommande tio åren. Otillräckliga ekonomiska resurser i kombination med anställning av och på är en dyster bild för många pensionärer.

Följande är en sammanfattning av några studier som belyser babyboomer-generationens ekonomiska situation.

Key Takeaways

• Baby Boomers, den generation som föddes mellan 1946 och 1964, går i pension med cirka 10 000 om dagen.
• Många Baby Boomers har inte sparat tillräckligt för sin pension på grund av brist på förberedelser, av och på-anställning och börsnedgången 2008 och 2009.
• En Boomers som äger sitt eget hem i ett område med lägre levnadskostnader kan gå i pension på mycket mindre än en hyresbetalande pensionär eller äldre i ett större storstadsområde.

Baby Boomer Pensionering Forskning

I januari 2019 publicerade GoBankingRates forskning som genomförts över hela USA med hjälp av tre Google Consumer Surveys. Undersökningarna bestämde hur mycket den genomsnittliga amerikanen har sparat för pensionering. Varje undersökning riktade sig till en specifik åldersgrupp - millennials, Generation Xers och baby boomers.

Undersökningen om pensionsförtroende 2018 från Employee Benefit Research Institute och det oberoende forskningsföretaget Greenwald and Associates fann att 45% av arbetarna uppger att det totala värdet på deras hushålls besparingar och investeringar är mindre än $ 25 000. Detta räcker inte för att täcka ett års utgifter. Baserat på information från Bureau of Labor Statistics spenderar vuxna 65 år och äldre i genomsnitt 48 885 dollar per år.

Det är viktigt att pensionärer bedömer sin situation och gör nödvändiga livsstilsjusteringar innan de går i pension, till exempel att flytta till en överkomlig plats och minska.

Undersökningen fann emellertid också att majoriteten av amerikanerna har sparat mer än $ 10.000 för pensionering: nära 7% har sparat mellan $ 10.000 till $ 49.999; 13% har sparat mellan $ 50.000 och $ 99.999, 12% har sparat mellan $ 100.000 till $ 199.999; 10% har sparat mellan $ 200.000 till $ 299.999, och 16% har mer än $ 300.000 i pensionssparande.

Forskning från Insured Retirement Institute (IRI) tyder också på problem för vissa pensionerade Boomers. Enligt studien har 45% av Baby Boomers inga pensionssparande. Endast 55% av Baby Boomers har några pensioner och av dessa har 28% mindre än $ 100.000. Således levererar eller kommer cirka hälften av pensionärer att leva av sina socialförsäkringsförmåner.

The Great Millennial Wealth Shift

Varför Baby Boomers saknar medel

En viktig orsak till att Boomers saknar medel är börsnedgången 2008 till 2009. Denna händelse skrämde många äldre vuxna ut från marknaderna och fick dem att missa det efterföljande reboundet. Panikförsäljning, även om det är förståeligt, minskade många pensionskonton.

Följande sju år med låga räntor underminerade drastiskt avkastningen på obligationsfonder som sparare och pensionärer uppmanades att köpa. Dessa avkastningar investerades i sin tur i kapital som intjänade nästan ingen ränta. Med löneplanering var det svårt för de flesta arbetare att öka besparingarna under sina sista intjäningsår.

"Detta är den första generationen som står inför sparande för pensionering på egen hand", säger Elyse Foster, CFP®, huvudansvarig, Harbor Financial Group, Inc. "Jag tror att det tidigt fanns brist på information om vikten av att spara tidigt och ofta. Antagandet tycktes vara "du är på egen hand."

Är detta en kris?

Huruvida detta kan kallas en kris eller inte beror på många faktorer inklusive vilken typ av tillgångar Boomers drar från. Boomers som äger sitt eget hem i ett område med en lägre levnadskostnad kanske kan leva på ganska lite mindre än en hyresbetalande pensionär eller pensionär i ett större storstadsområde.

45%

Procentandelen Baby Boomers utan pensionssparande, enligt det försäkrade pensioneringsinstitutet.

Enligt Socialförvaltningen får 90% av pensionärer idag socialförsäkringsförmåner i motsats till endast 69% av pensionärer 1962. Den genomsnittliga socialförsäkringsförmånen på 1 461 $ per månad för 2019, enligt AARP, är betydligt mindre än genomsnittet lön, vilket är ungefär $ 3 600, enligt Bureau of Labor Statistics.

För många pensionärer kan därför lämna arbete innebära en ibland drastisk livsstiljustering. "Bortsett från att bara förlita sig på social trygghet, att försöka minska ditt hem, flytta till ett mer prisvärd stat, förlita sig på kollektivtrafik och ha en robust budget som specificerar diskretionära och icke-diskretionära föremål är alla en bra start, " säger Mark Hebner, president och grundare, Index Fund Advisors, Inc. "Det viktigaste är att pensionärer har rätt tankesätt om sin livsstil vid pensioneringen. Det är därför det är viktigt att börja göra livsstilsjusteringar innan du går i pension. "

Poängen

För dem som beror på socialförsäkringsförmåner under deras äldre år kommer det att bli svårt att upprätthålla en bekväm livsstil vid pensioneringen. Men huruvida Baby Boomers är i en pensionskris beror på hur du mäter situationen, där äldre bor och hur deras situation jämförs med sina föregångare.