Arms Index (TRIN)
Vapenindex, även kallad korttidshandelindex (TRIN) är en teknisk analysindikator som jämför antalet avancerade och minskande aktier (AD Ratio) med avancerad volym (AD-volym). Det används för att mäta det övergripande marknadssentimentet. Richard W. Arms, Jr uppfann den 1967, och den mäter förhållandet mellan marknadsutbud och efterfrågan. Det fungerar som en förutsägare för framtida prisrörelser på marknaden, främst på intradag. Det gör detta genom att generera överköpsnivåer och överförsäljningsnivåer, som indikerar när indexet (och majoriteten av aktierna i det) kommer att ändra riktning.
Key Takeaways
- Om AD-volymen skapar ett högre förhållande än AD-förhållandet, kommer TRIN att vara under ett.
- Om AD-volymen har ett lägre förhållande än AD-förhållandet, kommer TRIN att vara över ett.
- En TRIN-läsning nedanför åtföljer vanligtvis ett starkt prisförskott, eftersom den starka volymen i de stigande aktierna hjälper till att driva rally.
- En TRIN-avläsning ovanför en åtföljer vanligtvis en stark prisnedgång, eftersom den starka volymen i höljet hjälper till att driva försäljningen.
- Arms Index rör sig mittemot indexets prisbanor. Som diskuterats ovan kommer ett starkt prisrally att TRIN flyttar till lägre nivåer. Vid ett fallande index kommer TRIN att trycka högre.
Formeln för vapenindex (TRIN) är:
TRIN = Avancerade lager / Minskande lager Aktievolym / Minskande volym någon annanstans: Avancerade lager = Antal lager som är högreKlinerande lager = Antal lager som är lägreAdviseringsvolym = Total volym för alla framsteg \ börja {inriktad} & \ text {TRIN} \ = \ \ frac {\ text {Avancera lager / minskande lager}} {\ text {Avancera volym / minskande volym}} \\ & \ textbf {var:} \\ & \ börja {inriktad} \ text {Avancera lager} \ = \ & \ text {Antal lager som är högre} \\ & \ text {på dagen} \ slut {inriktad} \\ & \ börja {inriktad} \ text {Minska lager} \ = \ & \ text {Antal lager som är lägre} \\ & \ text {på dagen} \ slut {inriktad} \\ & \ börja {inriktad} \ text {Avancerad volym} \ = \ & \ text {Total volym för alla framsteg} \\ & \ text {lager} \ slut {inriktad} \\ & \ börja {inriktad} \ text {Minska volym} \ = \ & \ text {Total volym för alla minskande} \\ & \ text {aktier} \ slut {justerad} \ end {inriktad} TRIN = Avancerad volym / minskande volymAvanceringslager / minskande lager där: Avancera lager = Antal lager som är högre Sjunkande Lagren = Antal bestånd som är lägre Advancing Volym = totala volymen av alla avancera
Hur man beräknar vapenindex (TRIN)
TRIN finns i många kartapplikationer. För att beräkna för hand använder du följande steg.
- Med inställda intervall, som var femte minut eller dagligen (eller vilket intervall som helst), hittar du AD Ratio genom att dela antalet avancerade lager med antalet sjunkande lager.
- Dela upp den totala framåtvolymen genom total minskande volym för att få AD-volym.
- Dela AD-förhållandet med AD-volym.
- Spela in resultatet och plotta på en graf.
- Upprepa beräkningen vid nästa valda tidsintervall.
- Anslut flera datapunkter för att bilda en graf och se hur TRIN rör sig över tiden.
Arms Index (TRIN)
Vad säger vapenindex (TRIN) ">
Vapenindexet försöker ge en mer dynamisk förklaring av övergripande rörelser i det sammansatta värdet på börserna, till exempel NYSE eller NASDAQ, genom att analysera styrkorna och bredden i dessa rörelser.
Ett indexvärde på 1, 0 indikerar att förhållandet AD-volym är lika med AD-förhållandet. Marknaden sägs vara i ett neutralt tillstånd när indexet är lika med 1, 0, eftersom uppvolymen är jämnt fördelad över de framväxande emissionerna och nedvolymen är jämnt fördelad över de fallande emissionerna.
Många analytiker tror att Arms Index ger en hausseartad signal när det är mindre än 1, 0, eftersom det är större volym i genomsnittet uppåt än det genomsnittliga lager. I själva verket har vissa analytiker funnit att den långsiktiga jämvikten för indexet är under 1, 0, vilket potentiellt bekräftar att det finns en hausseartad förspänning på aktiemarknaden.
Å andra sidan ses en avläsning på mer än 1, 0 som en baisseartad signal, eftersom det är större volym i det genomsnittliga nedlagret än det genomsnittliga upplagret.
Ju längre bort från 1, 00 vapenindexvärdet är, desto större är kontrasten mellan köp och försäljning den dagen. Ett värde som överstiger 3, 00 indikerar en överförsäljningsmarknad och att den baisseartade känslan är för dramatisk. Detta kan innebära att priset / indexet växer uppåt.
Omvänt kan ett TRIN-värde som sjunker under 0, 50 tyder på en överköpt marknad och att hausseartad känsla överhettas.
Handlare tittar inte bara på värdet på indikatorn utan också på hur den förändras under dagen. De letar efter ytterligheter i indexvärdet för tecken på att marknaden snart kan ändra riktning.
Skillnaden mellan Arms Index (TRIN) och Tick Index (TICK)
TRIN jämför antalet avancerade och sjunkande lager med volymen i både avancerade och sjunkande lager. Tickindexet jämför antalet aktier som gör en upptick med antalet aktier som gör en nedtickning. Tick-indexet används för att mäta intradag-känslor. Tickindexet faktorerar inte volym, men extrema avläsningar signalerar fortfarande potentiellt förköpt eller översåld förhållanden.
Begränsningar för att använda vapenindex (TRIN)
Arms Index har några matematiska särdrag som handlare och investerare bör vara medvetna om när de använder det. Eftersom indexet betonar volym uppstår felaktigheter när det inte är lika mycket framåtvolym i avancerade frågor som väntat. Detta är kanske inte en typisk situation, men det är en situation som kan uppstå och som potentiellt kan göra indikatorn opålitlig.
Här är två exempel på fall där problem kan uppstå:
- Anta att en mycket hausseartad dag inträffar där det finns dubbelt så många framstegsproblem som fallande problem och dubbelt så mycket framåtvolym som sjunkande volym. Trots den mycket haussiska handeln skulle Arms Index endast ge ett neutralt värde på (2/1) / (2/1) = 1.0, vilket antyder att indexets avläsning kanske inte är helt korrekt.
- Anta att ett annat hausseartat scenario inträffar där det finns tre gånger så många framstegsproblem som fallande problem och dubbelt så mycket framåtvolym än minskande volym. I det här fallet skulle Arms Index faktiskt ge en baisse (3/1) / (2/1) = 1, 5, vilket återigen tyder på en felaktighet.
Ett sätt att lösa detta problem är att separera de två komponenterna i indikatorn i problem och volym istället för att använda dem i samma ekvation. Exempelvis kan avancerade frågor dividerat med minskande frågor visa en trend, medan avancerad volym över minskande volym kan visa en separat trend. Dessa förhållanden kallas förhållandet förskott / nedgång respektive upp / ned. Båda dessa kan jämföras för att berätta marknadens verkliga historia.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.