Genomsnittlig daglig handelsvolym - ADTV-definition
Genomsnittlig daglig handelsvolym (ADTV) är det genomsnittliga antalet aktier som handlas inom en dag i en given aktie. Daglig volym är hur många aktier som handlas varje dag, men detta kan i genomsnitt beräknas över ett antal dagar för att hitta den genomsnittliga dagliga volymen. Genomsnittlig daglig handelsvolym är en viktig metrisk eftersom hög eller låg handelsvolym lockar olika typer av handlare och investerare. Många handlare och investerare föredrar högre genomsnittlig daglig handelsvolym jämfört med låg handelsvolym, för med hög volym är det lättare att komma in och ut positioner. Tillgångar med låg volym har färre köpare och säljare, och därför kan det vara svårare att komma in eller lämna till ett önskat pris.
Key Takeaways
- Daglig handelsvolym är hur många aktier som handlas per dag. Genomsnittlig daglig handelsvolym beräknas vanligtvis över 20 eller 30 dagar.
- Beräkna den genomsnittliga dagliga handelsvolymen genom att lägga till handelsvolym under det senaste X-antalet dagar. Dela sedan upp summan med X. Summa till exempel de senaste 20 dagarna av handelsvolymen och dela med 20 för att få 20-dagars ADTV.
- Stora volymökningar betyder att något förändras i aktien som lockar mer intresse. Detta kan vara baisse eller hausse, beroende på vilket pris priset går.
- Minskande volym visar att intresset minskar, men även sjunkande volym är användbart eftersom när högre volym återvänder finns det ofta ett starkt prispress.
Vad berättar den genomsnittliga dagliga handelsvolymen (ADTV)?
När den genomsnittliga dagliga handelsvolymen (ADTV) ökar eller minskar dramatiskt, signalerar det att det har skett en betydande förändring i hur människor värderar eller ser tillgången. Vanligtvis innebär högre genomsnittlig daglig handelsvolym att säkerheten är mer konkurrenskraftig, har smalare spridningar och är vanligtvis mindre volatil. Aktier tenderar att vara mindre volatila när de har högre genomsnittliga dagliga handelsvolymer eftersom mycket större affärer måste göras för att påverka priset. Detta betyder inte att en aktie med hög volym inte kommer att ha stora dagliga kursrörelser. På varje enskild dag (eller över flera dagar) kan varje aktie ha en mycket stor kursrörelse, högre än genomsnittet.
Den genomsnittliga dagliga handelsvolymen är en ofta citerad värdepappersmätning och en direkt indikation på säkerhetens totala likviditet. Ju högre handelsvolym är för en säkerhet, desto fler köpare och säljare finns på marknaden vilket gör det lättare och snabbare att genomföra en handel. Utan en rimlig nivå av marknadslikviditet kommer transaktionskostnaderna troligen att bli högre (på grund av större spridningar).
Genomsnittlig daglig handelsvolym är ett användbart verktyg för att analysera prisåtgärderna för en likvid tillgång. Om priset på en tillgång är intervallbundet och ett utbrott inträffar, tenderar ökande volym att bekräfta detta utbrott. Brist på volym indikerar att utbrottet kan misslyckas.
Volym hjälper också att bekräfta prisrörelser antingen högre eller lägre. Under starka prispressar upp eller ner bör volymen också stiga. Om det inte är det kanske det inte finns tillräckligt med intresse för att fortsätta pressa priset. Om det inte finns tillräckligt med intresse kan priset dra tillbaka.
Under trender tenderar pullbacks med låg volym att gynna priset som så småningom rör sig i trendriktningen igen. Till exempel, i en trend, kommer volymen ofta att stiga när priset stiger kraftigt. Om aktien drar sig tillbaka och volymen är låg visar det att det inte finns mycket försäljningsintresse. Om priset börjar gå upp på högre volym igen, kan det vara en gynnsam startpunkt eftersom pris och volym båda bekräftar trenden.
När volymen är långt över genomsnittet indikerar det ibland ett klimax i prisrörelsen. Så många aktier har bytt ut händer i ett visst prisområde att det kanske inte är någon annan att kliva in och fortsätta att driva priset i den riktningen. Branta prisrörelser i kombination med branta volymökningar kan ofta vara ett tecken på en överhängande prisförändring.
01:10Genomsnittlig daglig handelsvolym (ADTV)
Exempel på hur du använder genomsnittlig daglig handelsvolym (ADTV)
Längst ner i diagrammet finns ett volymfönster. De röda och gröna staplarna reflekterar daglig volym, medan den svarta linjen är den 20-dagars genomsnittliga volymen. Genomsnittet påverkas mindre av händelser på en dag och är en bättre mått på om den totala volymen stiger eller sjunker.
Diagrammet visar ett motståndsområde till vänster. Aktien bryter över den på ökande volym, vilket hjälper till att bekräfta prisökningen och utbrottet. Efter utdelningen konsolideras priset och volymen är ganska låg, med undantag för en dag med hög volym. Sammantaget minskar dock den genomsnittliga volymen under hela konsolideringen / pullbacken, vilket visar att det finns lite försäljningstryck. Priset bryter ut högre igen på stark volym, vilket bekräftar ytterligare ett framsteg.
Priset försöker gå högre, men volym och pris följer inte igenom. När priset börjar sjunka ökar volymen. Detta indikerar att det finns massor av försäljningstryck och att priset kan fortsätta att sjunka.
Skillnaden mellan den genomsnittliga dagliga handelsvolymen (ADTV) och öppet intresse
Volym förväxlas ibland med öppet intresse. Genomsnittlig daglig handelsvolym är genomsnittet av hur många aktier (aktiemarknad) eller kontrakt (termins- och optionsmarknad) som byter händer på en dag. Öppet intresse är en terminer och optioner som beskriver hur många kontrakt som är öppna som ännu inte har stängts. De två mätningarna är helt olika. Volym är det råa beloppet för hur många kontrakt som byter hand. Öppet ränta mäter hur många transaktioner som användes för att öppna eller stänga positioner och spårar således antalet kontrakt som förblir öppna.
Begränsningar för att använda den genomsnittliga dagliga handelsvolymen (ADTV)
Genomsnittlig daglig handelsvolym är ett vanligt använt värde och är användbart för att bestämma om en aktie uppfyller en investerares eller näringsidkars handelsparametrar. ADTV är dock ett genomsnitt. På en given dag kan en tillgång avvika från genomsnittet och producera mycket högre eller lägre volym.
Genomsnittet kan också växla över tiden, stiga, falla eller svänga. Kontrollera därför volym och genomsnittlig volym regelbundet för att se till att tillgången fortfarande faller inom de volymparametrar du önskar för din handel.
Väsentliga volymförändringar kan signalera att något har förändrats i tillgången, och dessa förändringar kan vara ogynnsamma eller gynnsamma. Volym kommer inte att berätta vad det är, men kommer att meddela att ytterligare forskning eller åtgärder kan krävas.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.