Cash-on-Cash Return Definition

Vad är en avkastning på kontanter?

En avkastning på kontanter är en avkastningskurs som ofta används i fastighetstransaktioner som beräknar de kontanta intäkter som erhållits på kontanter som investerats i en fastighet. Enkelt uttryckt mäter kontant avkastning den årliga avkastningen som investeraren gjorde på fastigheten i förhållande till beloppet på inteckning som betalats under samma år. Det anses vara relativt lätt att förstå och en av de viktigaste ROI-beräkningarna.

Formeln för avkastning på kontanter

Kassa på kontantavkastning = Årlig kassaflöde före skattTotalt kassaflöde investerat var: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR ​​= Brutto schemalagd hyraOI = Övriga inkomsterV = LedighetOE = DriftskostnaderAMP = Årliga hypoteksbetalningar \ börja { inriktad} & \ text {Cash on Cash Return} = \ frac {\ text {Årlig kassaflöde före skatt}} {\ text {Total cash invested}} \\ & \ textbf {var:} \\ & \ text { APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP)} \\ & \ text {GSR = Brutto schemalagd hyra} \\ & \ text {OI = Övriga inkomster} \\ & \ text {V = Vakans} \ \ & \ text {OE = Rörelsekostnader} \\ & \ text {AMP = Årliga hypoteksbetalningar} \\ \ end {inriktad} Kassa på kontantavkastning = Totalt kontant investerat Årligt kassaflöde före skatt där: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR ​​= Brutto schemalagd hyraOI = Övriga inkomsterV = Ledig platsOE = DriftskostnaderAMP = Årliga inteckningslån

01:15

Vad är en avkastning på kontanter?

Vad berättar Cash-on-Cash-avkastningen?

En avkastning på kontanter är ett värde som normalt används för att mäta prestanda för kommersiella fastighetsinvesteringar. Det kallas ibland kontantavkastningen på en fastighetsinvestering. Avkastningen likvida medel ger företagare och investerare en analys av affärsplanen för en fastighet och de potentiella kontantfördelningarna under investeringens livslängd.

Cash-on-cash-avkastningsanalys används ofta för investeringseiendom som involverar långfristig skuldlån. När skuld ingår i en fastighetstransaktion, som är fallet med de flesta kommersiella fastigheter, skiljer sig den faktiska kontantavkastningen på investeringen från standardavkastningen på investeringen (ROI).

Beräkningar baserade på standard ROI tar hänsyn till den totala avkastningen på en investering. Å andra sidan mäter avkastning på kontanter bara avkastningen på de faktiska investeringarna, vilket ger en mer exakt analys av investeringens resultat.

Key Takeaways

• Cash-on-cash-avkastning mäter mängden kassaflöde i förhållande till mängden kontanter som investerats i en fastighetsinvestering och beräknas före skatt.
• Metriskavkastningen mäter endast avkastningen för den aktuella perioden, vanligtvis ett år, snarare än för investeringens eller projektets livslängd.
• Beräkningen kan också användas som ett prognosverktyg för att sätta ett mål för beräknade intäkter och utgifter.

Exempel på hur man använder kontant avkastning

Avkastning på kontanter använder en investeringseiendomas kontantinflöde före skatt som investeraren mottar och de utflöden som betalats av investeraren före skatt. Anta till exempel att en kommersiell fastighetsinvesterare investerar i en fastighet som inte ger en månatlig inkomst.

Den totala köpeskillingen för fastigheten är $ 1 miljon. Investeraren betalar $ 100 000 kontant som en utbetalning och lånar $ 900 000 från en bank. Förfaller är stängningsavgifter, försäkringspremier och underhållskostnader på 10 000 USD, som investeraren också betalar ur fickan.

Efter ett år har investeraren betalat 25 000 USD i lånebetalningar, varav 5 000 $ är en huvudåterbetalning. Investeraren beslutar att sälja fastigheten för $ 1, 1 miljoner efter ett år. Detta innebär att investerarens totala kassaflöde är $ 135 000, och efter att skulden på $ 895 000 återbetalats sitter han kvar med ett kontantinflöde på $ 205 000. Investerarens återbetalning är då: ($ 205 000 - $ 135 000) / $ 135 000 = 51, 9%.

Förutom att erhålla den nuvarande avkastningen kan avkastningen likvida medel också användas för att förutsäga de förväntade framtida kontantfördelningarna av en investering. Till skillnad från en månatlig kupongutbetalningsdistribution är det inte en utlovad avkastning utan är istället ett mål som används för att bedöma en potentiell investering. På detta sätt är avkastningen likvida medel en uppskattning av vad en investerare kan få under investeringens livslängd.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Cash-on-Cash-avkastningsdefinition Cash-on-cash-avkastning är en grundberäkning som används för att uppskatta avkastningen från en tillgång som genererar inkomst. mer Rörelseresultat: Vad du behöver veta Rörelseresultat (NOI) är ett företags inkomst efter att driftskostnader har dragits av, men innan avdrag för inkomstskatter och ränta. mer Varför rörelsemarginaler Rörelsemarginalen mäter hur mycket vinst ett företag gör på en dollar i försäljningen, efter att ha betalat för rörliga produktionskostnader, såsom löner och råvaror, men innan de betalar ränta eller skatt. mer Förstå den totala skuldtjänstgraden En total skuldtjänstkvot är en mätning som finansiella långivare använder för att ge en preliminär bedömning av om en potentiell låntagare redan har för mycket skuld. mer Förstå avkastningen på en investering En avkastningskurs är vinsten eller förlusten på en investering under en viss tidsperiod, uttryckt i procent av investeringens kostnad. mer Vad mäter driftskostnadsgraden? Driftskostnadsförhållandet (OER) definieras som en mätning av kostnaden för att driva en fastighet jämfört med de intäkter som fastigheten har tagit in. mer Partnerlänkar