Nettoskuld
Nettoskuld är en likviditetsmetrik som används för att bestämma hur väl ett företag kan betala alla sina skulder om de skulle betalas omedelbart. Nettoskulden visar mycket skuld som ett företag har i sin balansräkning jämfört med dess likvida tillgångar. Nettoskulden visar hur mycket kontanter som skulle kvar om alla skulder betalades och om ett företag har tillräckligt med likviditet för att uppfylla sina skuldförpliktelser.
01:35Nettoskuld
Nettoskuldsformel och beräkning
För att fastställa företagens finansiella stabilitet kommer analytiker och investerare att titta på nettoskulden med hjälp av följande formel och beräkning.
Nettoskuld = STD + LTD − CCEwhere: STD = Skuld som förfaller inom 12 månader eller mindre och kan inkludera kortfristiga banklån, leverantörsskulder och leasingLTD = Långfristig skuld är skuld som har en löptid längre än en året och inkluderar obligationer, hyresbetalningar, CCE = Likvida medel och likvida instrument som kan vara likvärdiga är likvida investeringar med amaturitet på 90 dagar eller mindre och inkluderar certifikat för insättning, statsskuldväxlar och \ begin {inriktad} & \ text {Nettoskuld} = \ text {STD} + \ text {LTD} - \ text {CCE} \\ & \ textbf {där:} \\ & \ börja {inriktat} \ text {STD} = & \ text {Skuld som förfaller i 12 månader eller mindre} \\ & \ text {och kan innehålla kortfristig bank} \\ & \ text {lån, leverantörsskulder och leasing} \\ & \ text {betalningar} \ slut {justerad} \\ & \ börja {inriktad} \ text {LTD} = & \ text {Långfristig skuld är skuld som med en} \\ & \ text {löptid längre än ett år} \\ & \ text {och inkluderar obligationer, hyresbetalningar, } \\ & \ text {terminlån, små och sedlar som ska betalas} \ slut {inriktad} \\ & \ börja {inriktad} \ text {CCE} = & \ text {Kontant och vätska in strument som kan} \\ & \ text {enkelt konverteras till kontanter.} \ end {inriktad} \\ & \ text {Likvida medel är likvida investeringar med en} \\ & \ text {löptid på 90 dagar eller mindre och inkluderar } \\ & \ text {inlåningscertifikat, statsskuldväxlar och} \\ & \ text {affärspapper} \ end {inriktad} Nettoskuld = STD + LTD − CCEwhere: STD = Skuld som förfaller inom 12 månader eller mindre och kan inkludera kortfristiga banklån, leverantörsskulder och leasing LTD = Långfristig skuld är skuld som med en löptid längre än ett år och inkluderar obligationer, leasingbetalningar, CCE = Kontanter och likvida instrument som kan vara likvida medel är likvida placeringar med amatöritet på 90 dagar eller mindre och inkluderar depåbevis, statsskuldväxlar och
- Summa upp alla korta skuldbelopp som anges i balansräkningen.
- Samla alla listade långfristiga skulder och lägg siffran till den totala kortfristiga skulden.
- Summa alla likvida medel och subtrahera resultatet från summan av kort- och långfristig skuld.
Vad nettoskulden anger
Nettoskuldsiffran används som en indikation på ett företags förmåga att betala av alla sina skulder om de förfaller samtidigt på beräkningsdatumet, med endast tillgängliga kontanter och mycket likvida tillgångar som kallas likvida medel.
Nettoskulden hjälper till att avgöra om ett företag är överutlånat eller har för mycket skuld med tanke på dess likvida tillgångar. En negativ nettoskuld innebär att företaget har mer likvida medel än sina finansiella åtaganden och därmed är mer finansiellt stabilt.
En negativ nettoskuld innebär att ett företag har liten skuld och mer kontanter, medan ett företag med en positiv nettoskuld betyder att det har mer skuld i sin balansräkning än likvida tillgångar. Men eftersom det är vanligt att företag har mer skuld än kontanter, måste investerare jämföra ett företags nettoskuld med andra företag i samma bransch.
Nettoskuld och total skuld
Nettoskulden beräknas delvis genom att bestämma företagets totala skuld. I den totala skulden ingår långfristiga skulder, till exempel inteckningar och andra lån som inte förfaller under flera år, samt kortfristiga förpliktelser, inklusive lånebetalningar, kreditkort och betalningsbalanser.
Nettoskuld och totala kontanter
Beräkningen av nettoskulden kräver också att man räknar ut ett företags totala kontanter. Till skillnad från skuldsiffran inkluderar de totala kassorna kontanter och mycket likvida tillgångar. Kontanter och likvida medel skulle inkludera poster som kontroll och sparande på saldot, lager och vissa omsättbara värdepapper. Det är emellertid viktigt att notera att många företag kanske inte inkluderar omsättningsbara värdepapper som likvida medel eftersom det beror på investeringsfordonet och om det är tillräckligt flytande för att konverteras inom 90 dagar.
Omfattande skuldanalys
Medan nettoskuldsiffran är ett bra ställe att börja, måste en försiktig investerare också undersöka företagets skuldnivå mer detaljerat. Viktiga faktorer att ta hänsyn till är de faktiska skuldsiffrorna - både kort och lång sikt - och vilken procentandel av den totala skulden som ska betalas in under det kommande året.
Skuldhantering är viktigt för företag eftersom det lyckades korrekt de borde ha tillgång till ytterligare finansiering om det behövs. För många företag är det nödvändigt med ny skuldfinansiering för deras långväxtstrategi eftersom intäkterna kan användas för att finansiera ett expansionsprojekt eller för att återbetala eller refinansiera äldre eller dyrare skuld.
Ett företag kan vara i ekonomisk nöd om det har för mycket skuld, men också skuldens löptid är viktigt att övervaka. Om majoriteten av företagets skulder är på kort sikt, vilket innebär att skyldigheterna måste återbetalas inom 12 månader, måste företaget generera tillräckligt med intäkter och ha tillräckligt med likvida tillgångar för att täcka de kommande skulptiderna. Investerare bör överväga om verksamheten hade råd att täcka sina kortfristiga skulder om företagets försäljning tog minskat avsevärt.
Å andra sidan, om företagets nuvarande intäktsström bara följer med att betala sina kortfristiga skulder och inte kan tillräckligt betala långtidsskulden, är det bara en tidsfråga innan företaget kommer att möta svårigheter eller kommer att behöver en injektion av kontanter eller finansiering. Eftersom företag använder skuld på olika sätt och i många former är det bäst att jämföra ett företags nettoskuld med andra företag inom samma bransch och av jämförbar storlek.
Key Takeaways
- Nettoskuld är en likviditetsmetrik som används för att bestämma hur väl ett företag kan betala alla sina skulder om de skulle betalas omedelbart.
- Nettoskulden visar hur mycket kontanter som skulle kvar om alla skulder betalades och om ett företag har tillräckligt med likviditet för att uppfylla sina skuldförpliktelser.
- Nettoskulden beräknas genom att subtrahera ett företags totala likvida medel från dess totala kort- och långfristiga skulder.
Exempel på nettoskuld
Företag A har följande finansiella uppgifter listade i sin balansräkning. Företag kommer vanligtvis att dela upp om skulden är kort eller lång.
- Leverantörsskulder: 100 000 dollar
- Kreditgräns: $ 50 000
- Lån: 200 000 dollar
- Kontanter: $ 30 000
- Likvida medel: 20 000 dollar
För att beräkna nettoskulden måste vi först summera alla skulder och sammanställa alla likvida medel. Därefter subtraherar vi de totala likvida medlen eller likvida medel från det totala skuldbeloppet.
- Total skuld skulle beräknas genom att lägga till skuldbeloppen eller $ 100 000 + $ 50 000 + $ 200 000 = $ 350 000.
- Likvida medel uppgår till 30 000 USD + 20 000 USD och 50 000 USD för perioden.
- Nettoskulden beräknas med $ 350 000 - $ 50 000 motsvarande $ 300 000 i nettoskuld.
Nettoskuld kontra skuld till eget kapital
Skuldsättningsgraden är en hävstångsgrad, som visar hur mycket av ett företags finansiering eller kapitalstruktur som består av skulder kontra emission av eget kapital. Skuldsättningsgraden beräknas genom att dela ett företags totala skulder med sitt eget kapital och används för att avgöra om ett företag använder för mycket eller för lite skuld eller eget kapital för att finansiera tillväxten.
Nettoskulden tar den till en annan nivå genom att mäta hur mycket total skuld som finns i balansräkningen efter att man har tagit upp kontanter och likvida medel. Nettoskuld är en likviditetsmetrik medan skuld till eget kapital är en hävstångsgrad.
Begränsningar för användning av nettoskuld
Även om det vanligtvis uppfattas att företag med negativ nettoskuld bättre kan motstå ekonomiska nedgångar och försämrade makroekonomiska förhållanden, kan för lite skuld vara ett varningstecken. Om ett företag inte investerar i sin långsiktiga tillväxt till följd av bristen på skuld kan det kämpa mot konkurrenter som investerar i sin långsiktiga tillväxt.
Till exempel är olje- och gasföretag kapitalintensiva, vilket innebär att de måste investera i stora anläggningstillgångar, som inkluderar materiella anläggningstillgångar. Som ett resultat har företag i branschen vanligtvis betydande delar av långsiktig skuld för att finansiera sina oljeriggar och borrutrustning.
Ett oljebolag bör ha en positiv nettoskuldsiffror, men investerare måste jämföra företagets nettoskuld med andra oljebolag i samma bransch. Det är inte meningsfullt att jämföra ett olje- och gasföretagets nettoskuld med ett konsultföretags nettoskuld med få om några anläggningstillgångar. Som ett resultat är nettoskulden inte ett bra finansiellt värde vid jämförelse av företag från olika branscher eftersom företagen kan ha oerhört olika lånebehov och kapitalstrukturer.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.