Undvik nackdelarna med nedskärningar vid pensionering

Många människor fantaserar om att finansiera en bra del av sin pension genom att sälja sitt nuvarande hem, köpa en mindre plats och investera skillnaden för inkomst. Men i verkligheten skördar de ofta mycket mindre vinst än de kanske hade hoppats.

Gjort rätt, nedskärning kan fortfarande vara en bra idé. Du kanske inte bara går bort med mer pengar utan också förenklar ditt liv och minskar dina underhålls- och verktygskostnader för många år framöver. För att nå det lyckliga resultatet måste du styra runt de oväntade fallgroparna som gör nedskärningar så tärningiga. Här är fyra fällor som väntar på minskar, med sätt att undvika var och en.

Fälla # 1. Överskatta vad ditt nuvarande hem är värt

Det är lätt att fantasera om det höga priset ditt hus kommer att få. Kanske grannarna på gatan sålde sina för en extravagant summa, eller så sa de, och sågs senast packa sin nya Bentley och på väg till Acapulco. Chansen är stor att du inte vet (a) vad de faktiskt tappade från affären; (b) hur deras hem skiljer sig från ditt i kvaliteter potentiella köpare mest värde, eller (c) om fastighetsmarknaden vid den tidpunkten var bättre eller sämre än den är nu.

Vad du ska göra istället: Vilket antal webbplatser, inklusive Realtor.com och Zillow.com, kommer att ge dig information om vilka bostäder i ditt område som sålt nyligen. Du kan också använda online-uppskattare från stora banker, såsom Bank of America och JP Morgan Chase, för att bestämma ett hemvärde. Det är bäst att kontrollera flera av dessa, delvis eftersom de använder olika formler för att komma fram till sina uppskattningar.

Ett annat alternativ är att konsultera flera lokala fastighetsmäklare för en opassande uppskattning av ditt hem aktuella marknadsvärde. Mer än en är viktig: En agent som desperat vill att din notering kan ge dig en alltför rosa uppskattning. Du kan också anställa en oberoende värderare.

"Varje bra rådgivare för pensionsinkomster bör ha en lista med ansedda fastighetsmäklare som är specialiserade på seniormarknaden och kan hjälpa pensionärer att uppskatta värdet på deras hem, " säger Dave Anthony, CFP®, ordförande för Anthony Capital, LLC, i Broomfield, Colo.

När du pratar med agenterna eller värderarna, fråga om billiga saker du kan göra för att öka ditt hem försäljningspris. (Se hemförbättringar som verkligen lönar sig .) De flesta experter säger att större renoveringar inte är en bra idé om inte ditt hem är ett totalt vrak eftersom de sällan tar tillbaka sina kostnader. I Remodelings "Cost Cost vs. Value Report" 2014 förlorade till och med det projekt som återvann sitt värde mest - en ny dörr av stålinföring - även om det kom nära att bryta jämnt med 96, 6%. Andra projekt föll långt under det. Nya vinylfönster återhämtade bara 78, 7% och till exempel ett badrumsbyggnad bara 72, 5%. Lektionen här: Spara själv pengar och krångel och låt ditt hems nästa ägare ta itu med sådana projekt; deras smak kan avvika från din ändå.

Fortfarande kan några enkla granar, som färsk färg här och där, beskära överväxta buskar och avskräcka ditt hem från topp till botten vara värda ansträngningen. Om du vill kan du anlita tjänsterna hos en professionell hemmakontor för att hjälpa dig. För gratis råd om ämnet, gör bara en webbsökning på frasen "hemmastyrning."

Fälla # 2. Underskatta vad ett nytt hem kommer att kosta dig

Precis som människor tenderar att vara optimistiska om vad deras hem kommer att sälja för, kommer de förmodligen att föreställa sig att de kommer att få en stjäla på nästa plats de köper. Det är värt att komma ihåg att de potentiella köparna av ditt nuvarande hem - och säljarna till din nästa - tänker på samma sätt.

Vad du ska göra istället: Använd verktygen ovan för att undersöka de senaste försäljningspriserna för att hitta vad du kan förvänta dig att betala för den typ av hem du planerar att köpa. Om du funderar på att flytta till ett nytt område, finns det ingen ersättning för att spendera lite tid där och besöka potentiella hem. Även om du känner till en plats från semestern i närheten, kan det vara lönsamt att besöka under olika årstider för att se till att du blir glad där året runt. En försiktig kurs, om du har tid, är att flytta till området och hyra ett år eller så innan du köper. Alltför många pensionärer flyttar på impuls, beklagar sitt beslut och slutar uppmana att flytta skåpbilen igen.

Var också uppmärksam på dyra tillägg som kan öka priset på ditt nya hem utöver beräkningarna. Det är lätt för en ny lägenhet med två sovrum i vissa områden att närma sig priset för ett hus med fyra sovrum, särskilt om du bestämmer dig för att unna dig alla de senaste bekvämligheterna.

Fälla # 3. Att ignorera skattekonsekvenserna

Såvida du inte gör en vinst med försäljningen av ditt hem (och om du gör det, grattis), får du inte skylda någon inkomstskatt på vinsten. Nuvarande IRS-regler tillåter de flesta par att utesluta upp till 500 000 USD i vinster från deras beskattningsbara inkomst. Singlar kan i allmänhet utesluta upp till 250 000 dollar.

Reglerna tar också hänsyn till hur länge du har ägt och bott i hemmet, bland andra faktorer. De förklaras alla i IRS-publikation 523, ”Selling Your Home.”

"Om du inte befinner dig i en låg skatteklasse - och antingen inte uppfyller uteslutningen eller gjorde en betydande vinst vid försäljningen av ditt hem - kan du överväga att använda en skatteförlustsstrategi, kompensera aktier, obligationer eller fonder förluster med vinsterna sedan det sparas i schema D, säger Carlos Dias Jr., förmögenhetsförvaltare på Excel Tax & Wealth Group i Lake Mary, Florida. (För mer, se Skatteförlust Skörda: Minska investeringar förluster .)

Även om du inte är skyldig inkomstskatt, finns det andra skatteöverväganden att tänka på innan du väljer att flytta. Vissa populära pensionsdestinationer har höga fastighetsskatter. En plats med låg fastighetsskatt kan ha högre försäljnings- eller inkomstskatter, eller det kan beskatta din pensionsinkomst annorlunda.

Vad du ska göra istället: Försök först att bestämma din sannolika vinst. Det är inte bara skillnaden mellan vad du betalade för ditt hem och vad du sålde det för, utan skillnaden mellan försäljningspriset och ditt hem kostnadsbas. Kostnadsbasen inkluderar vad du ursprungligen betalade plus eventuella permanenta förbättringar du har gjort under åren. IRS-publikation 523 förklarar det också.

Jämför inkomst- och fastighetsskatterna för var du planerar att flytta med de på din nuvarande plats. Titta också på eventuella specialavbrott för husägare över en viss ålder. Statens webbplats för skatte- eller inkomstavdelningar är ett bra ställe att börja. Räkna upp den nya skattesituationen i din pensionsbudget och se om det kommer att sänka din skattesats eller resultera i en högre total skattetryck.

Fälla # 4. Glömmer att stänga kostnader

Om det har gått år sedan du köpte ett hem kan du ha glömt alla stängningskostnader du var tvungen att betala vid den tiden. Dessa inkluderade förmodligen juridiska avgifter, registreringsavgifter, titelförsäkring och en lång lista med andra, diverse kostnader. Inte bara måste du betala stängningskostnader när du köper ditt nästa hem, utan du kommer också att möta en andra uppsättning som hemsäljare. De mest betydelsefulla kan dessa inkludera fastighetsprovisioner så höga som 6%, och ibland högre, om du använder en agent.

Vad du ska göra istället: Agentprovisioner kan vara förhandlingsbara, så försök att få den mest gynnsamma siffran spikad i början. Som köpare kanske du kan övertala en ivrig säljare att ta upp några av stängningskostnaderna, men kom ihåg att den som köper ditt hem förmodligen kommer att försöka samma manöver på dig. Annars planerar du att ta med din checkbok och skriva en hel del checkar.

Poängen

Att minska ditt hem kan vara ett sätt att frigöra några extra kontanter för pensionering, men kör siffrorna innan du börjar packa. Du kan hitta sätt du inte insett som kommer att spara pengar på omkopplaren. Eller så kan du bestämma att det lönar sig att gå i pension, åtminstone för nu.