Stort bad
Ett "stort bad" är en redovisningsterm som definieras av ett företags ledningsgrupp som medvetet manipulerar resultaträkningen för att få dåliga resultat att se ännu värre ut för att framtida resultat ska bli bättre. Det genomförs ofta under ett relativt dåligt år så att ett företag kan förbättra nästa års intäkter på ett konstgjort sätt.
Key Takeaways
- Ett stort bad är en oetisk redovisningstaktik där intäkter under ett dåligt år gör att de ser ännu sämre ut än faktiskt.
- Ofta genomförs under ett dåligt intäktsår, är denna taktik avsedd att konstgjord blåsa upp framtida intäkter.
- Olika tekniker kan användas för att utföra ett stort bad utan att bryta lagen, där det kan berika företagsledarna under de följande åren eftersom bonus ofta är knuten till resultatutvecklingen.
Hur ett stort bad fungerar
Ett stort bad heter så att det är som att torka av skiffer. En stor manöver för badbokföring kan resultera i en stor ökning av uppenbara framtida intäkter, vilket kan leda till en större bonus för cheferna, vilket ger dem incitament att driva en stor badbokföringsmanöver. Nya verkställande direktörer använder ibland det stora badet så att de kan skylla företagets dåliga resultat på den tidigare VD och ta kredit för nästa års förbättringar.
Eftersom aktier handlar med vinst kan en negativ resultatrapport orsaka betydande avskrivningar i en aktie med några cent mindre i vinst per aktie (EPS); ett stort bad påverkar inte lika mycket aktiekursen. När vinsterna påverkas positivt av det stora badet i framtiden kan aktiekursen återhämta sig och handlas ännu högre än det annars skulle ha gjort utan redovisningsmanipulationen. Ett stort bad är inte nödvändigtvis olagligt eftersom det kan göras effektivt inom gränserna för gällande redovisningsregler. emellertid ses det som oetiskt.
Exempel på ett stort bad
Om en verkställande direktör drar slutsatsen att minimivinstmålen inte kan göras under ett visst år, har han ett incitament att flytta intäkterna från nuet till framtiden eftersom VD: s ersättning inte ändras oavsett om han missar målen med lite eller mycket. Verkställande direktören kan flytta vinsten framåt på flera sätt: genom att förbetala kostnader, ta avskrivningar eller försena realiseringen av intäkter. Genom att vidta dessa åtgärder i en stor badmanöver ökar VD chansen att få en stor bonus året efter. Förskottsbetalningar och avskrivningar är särskilt användbara i ett stort badscenario.
Banker möter vanligtvis stigande brottslighet och standardräntor på lån när ekonomin går i lågkonjunktur och arbetslösheten stiger. Dessa banker avskrivar ofta lånen i förväg i väntan på förlusterna och skapar en reserver för kreditförlust. En bank kan effektivt skapa ett stort bad och vara liberal med kreditförlustavsättningen eftersom dess intäkter skadas av tuffa ekonomiska tider.
När ekonomin återhämtar sig och lånebetalningarna betalas i tid och i större antal kan banken vända förlusterna i låneförlustreserven som inte realiserades och öka resultatet i framtida kvartal. Ledningen kan dra nytta av högre ersättning, och bankens aktiekurs kan återhämta sig från ett fall under tuffare ekonomiska tider.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.