Boutique

Vad är en butik?

En butik är ett litet finansföretag som tillhandahåller specialiserade tjänster för ett visst marknadssegment. Boutiqueföretag är vanligast inom förvaltnings- eller investeringsbanker. Dessa butiksföretag kan specialisera sig efter bransch, kundtillgångar, banktransaktionstyp eller andra faktorer för att adressera en marknad som inte är väl adresserad av större företag.

Hur en butik fungerar

Mindre aktörer inom det finansiella segmentet kan blomstra genom att positionera sig för att tjäna en specifik nisch. Även om de kanske saknar några av resurserna från större företag, syftar boutiqueföretagen till att erbjuda mer individualiserade tjänster och skräddarsy sina erbjudanden efter kundernas behov. Boutiqueföretag grundas ofta av tidigare anställda i större företag som vill slå ut på egen hand.

Key Takeaways

• Boutiquebankföretag hanterar vanligtvis erbjudanden mindre än 500 miljoner dollar.
• En butiksbank kan erbjuda sina bankirer mer självständighet att driva än de skulle kunna göra i ett stort eller ”utbuktande” företag.
• Små butiksbanker är beroende av att skapa starka kundobligationer och nätverk för att upprätthålla viktiga anslutningar.
• Att arbeta på ett butiksföretag erbjuder ett alternativ för ekonomer som letar efter något annorlunda än en storföretags erfarenhet.

Butiksinvesterare har gått bättre än ett antal viktiga åtgärder sedan mitten av 1990-talet, vilket ger investerare överlägset värde på lång sikt. Boutiques har överträffat bättre än icke-butiker i nio av 11 aktieproduktskategorier på årsbasis med 51 punkter (bps). Investerare i butiker har haft en 11% större avkastning på investeringar (ROI) än icke-butiksinvesterare. Eftersom butiksföretag ofta arbetar och hittar nya kunder på en relativt liten marknad behöver de inte konkurrera med större företag med mer resurser.

Butiker anställer ofta portföljförvaltare över olika generationer för att ge ett mer helhetsperspektiv och förmågan att specialisera sig i specifika nischer.

Boutiquer har överträffat betydligt bättre än jämförelseindexen. den typiska butiksinvesteringsstrategin har överträffat sitt jämförelseindex i nio av 11 aktieproduktskategorier årligen med 141 bps. De bäst presterande boutiquestrategierna, som inkluderar toppdekyl och toppkvartil, gav en sammanlagd summa av 1 722 bps efter avgifter.

Exempel på Boutique Investment Banks

Under första halvåret 2015 fångade butiksinvesteringsbanker 16% av den amerikanska fusions- och förvärvsaktiviteten (M&A); de har konsekvent tagit en större andel av M&A-verksamheten sedan den globala finanskrisen 2008. Detta kan bero på det stora antalet finansiella serviceföretag som har etablerats under den perioden. Framstående butiksinvesteringsbanker inkluderar Centerview Partners, Liontree Advisors och PJT Partners.

Särskilda överväganden

Finanspersoner som startar butiker har ett intresse av att se till att deras företag lyckas och är beredda att begå stora mängder tid och kapital för långsiktig tillväxt. detta anpassar butikernas och investerarnas intressen.

Entreprenörskap karaktäriserar kulturen hos många butiksföretag, som lockar begåvade investerare och portföljförvaltare som ofta är kända för sin investeringsförmåga. Butiker har ofta en partnerskapstruktur, vilket gör att deras kulturer kan vara smidiga, uppmuntrar innovation och lyhördhet.

Relaterade villkor

Bulge Bracket: Big Time Securities Uttrycket "bulge bracket" beskriver ett företag eller företag i ett försäkringssyndikat som emitterar det största värdet på en nyemission. mer Definition av förmögenhetsförmåga Förmögenhetsförvaltning är en rådgivningstjänst för investeringar som kombinerar andra finansiella tjänster för att tillgodose de välmående kundernas behov. mer Definition av kreditförening En kreditförening är ett medlemsägt finansiellt kooperativ som skapas och drivs av medlemmar och delar vinster med ägarna. Kreditföreningar som sträcker sig i storlek från små verksamheter som endast är frivilliga till stora enheter med tusentals deltagare som spänner över landet. mer Relationship Manager är en nyckelkontakt med partners och kunder Relationschefer arbetar för att förbättra affärsrelationer med partnerföretag och kunder och för att förbättra rykte på de marknader där de verkar. mer Privatbankrörelse: Hur 1% hanterar pengar Privatbank består av personliga finansiella tjänster och produkter som erbjuds enskilda kunder (HNWI) till en bank eller annan finansinstitution. mer Hur investerare kan utföra due diligence på ett företag Med due diligence avses forskningen som gjorts innan de ingår ett avtal eller en finansiell transaktion med en annan part. mer Partnerlänkar