Breakpoint Sale
En breakpoint-försäljning är försäljning av en fond med ett fastställt dollarbelopp som gör det möjligt för fondinnehavaren att flytta in i en lägre försäljningsavgiftskonsol. Om en investerare vid investeringstillfället inte kan tillhandahålla de medel som behövs för att kvalificera sig för den lägre avgiften, kan han skriva under en avsiktsförklaring som lovar att nå det totala beloppet, eller brytpunkten, under en bestämd tidsperiod.
BREAKING NED Breakpoint Sale
Breakpoint-försäljning tillhandahåller avgiftsrabatter till investerare baserat på investeringsbrytningsnivåer bestämda av fondbolaget. Fondbolagen ansvarar för att strukturera försäljningsbelastningar och scheman. Dessa avgifter och fördelningspunkter beskrivs i en fonds prospekt och överenskommits av mellanhänder.
Försäljningsbelastningar och scheman
Öppenfonder som handlas genom en fullservicemäklare är skyldiga att betala försäljningsbelastningar till mellanhänder för tjänsten att identifiera, rekommendera och genomföra fonden. Försäljningsbelastningar på fonder kan vara front-end, back-end eller nivå. Breakpoint-scheman är nivåer som fastställs av fonden som gör det möjligt för en investerare att få en försäljningsbelastningsrabatt. Rabatter från brytpunkter tillämpas vanligtvis på fonder med försäljningsbelastning i front, men de kan vara tillämpliga på alla fonder.
Breakpoint-rabatter börjar ofta på 25 000 dollar, med rabatter som ökar stegvis till en högsta nivå. Utöver fondens maximala breakpoint-nivå kommer investerare inte längre att åläggas försäljningsbelastningskostnader. Finansiella rådgivare är skyldiga att tillhandahålla fullständig redovisning av tidsplaner för breakpoint och se till att investerare är medvetna om när en minimal ytterligare investering kan kvalificera dem för en högre rabatt.
Nedan följer ett urvalsschema som tillhandahålls av Financial Industry Regulatory Authority:
Investering och försäljningsavgift
Mindre än $ 25 000: 5, 00%
Minst $ 25 000, men mindre än $ 50 000: 4, 25%
Minst $ 50 000, men mindre än $ 100 000: 3, 75%
Minst 100 000 $, men mindre än $ 250 000: 3, 25%
Minst $ 250 000, men mindre än $ 500 000: 2, 75%
Minst $ 500.000, men mindre än $ 1 miljon: 2, 00%
$ 1 miljon eller mer: Ingen försäljningsavgift
I enlighet med ovanstående brytpunktsschema skulle en investerare som planerar att investera en initial $ 40.000 i en front-end-lastfond få en rabatt och betala en avgift på 4, 25%, eller $ 1 700. Om investeraren får rätt information kommer hon att få höra att lägga till $ 10.000 för en total investering på $ 50.000 skulle kvalificera försäljningen till en lägre försäljningsavgift på 3, 75%.
Ackumuleringsrättigheter
De flesta fonder kommer att inkludera ackumuleringsrättigheter i deras försäljningsbelastning och breakpoint-scheman. Ackumuleringsrättigheter gör det möjligt för en investerares försäljningsavgift från ett brytplan att baseras på deras totala investering i fonden. Om till exempel investeraren ovanifrån investerar ytterligare 15 000 USD sex månader senare skulle hon kvalificera sig för samma försäljningsavgift på 3, 75% på transaktionen på 15 000 USD.
Avsiktsbrev
Fondbolag med försäljningsbelastningar och breakpoint-scheman inkluderar vanligtvis också bestämmelser för en avsiktsförklaring. Denna dokumentation gör det möjligt för investeraren att pantsätta en viss investering i fonden och få försäljningsbelastningsavgiften för deras omfattande investering.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.