Bredande formation
En breddande formation är ett prisdiagrammönster som identifieras av tekniska analytiker. Det kännetecknas av ökad prisvolatilitet och visas som två olika trendlinjer, en stiger och en faller. Det inträffar vanligtvis efter en betydande stigning eller fall i säkerhetspriserna. Det identifieras på ett diagram av en serie högre svänghöjder och lägre svängtappar. Diagrammet nedan visar ett exempel på en klassisk breddningsformation.
Förstå breddande formationer
Bredande formationer uppstår när en marknad upplever ökad oenighet bland investerare om lämpligt pris på ett värdepapper under en kort tidsperiod. Köpare blir alltmer villiga att köpa till högre priser, medan säljare får allt större motivation att ta vinst. Detta skapar en serie högre interimtoppar i pris och lägre interimsnivåer. När du ansluter till dessa toppar och lågheter bildar trendlinjerna ett breddande mönster som ser ut som en megafon eller omvänd symmetrisk triangel.
Priset kan återspegla den slumpmässiga oenigheten mellan investerare, eller det kan avspegla en mer grundläggande faktor. Till exempel upplever många länder bredda formationer på grund av ökad politisk risk inför ett kommande val. Olika omröstningsresultat eller kandidatpolitik kan leda till att en marknad blir mycket hausseartad på vissa punkter och mycket baissig på andra punkter. Bredande formationer kan också inträffa under intäktssäsongen då företag kan rapportera olika kvartalsvisa finansiella resultat som kan orsaka optimism eller pessimism.
Dessa formationer är relativt sällsynta under normala marknadsförhållanden på lång sikt, eftersom de flesta marknader tenderar att trenda i en eller annan riktning över tid. Till exempel har S&P 500 genomgående flyttat sig högre på lång sikt, därför är formationerna vanligare vid tidpunkter då marknadsaktörer har börjat bearbeta en serie oroande nyheter. Ämnen som geopolitisk konflikt eller riktningsförändring i Fed-politiken, eller särskilt en kombination av de två, kommer troligen att sammanfalla med sådana formationer.
Att tjäna på breddande formationer
Bredande formationer är generellt baisseartade för de flesta långsiktiga investerare och trendhandlare eftersom de kännetecknas av stigande volatilitet utan ett tydligt drag i en enda riktning. De är emellertid goda nyheter för swing-handlare och daghandlare som försöker tjäna på volatilitet snarare än att förlita sig på riktningsrörelser på en marknad. Dessa handlare förlitar sig på tekniska analystekniker, såsom trendlinjer eller tekniska indikatorer, för att snabbt gå in och lämna branscher som drar nytta av korta rörelser. Trendlinjerna hjälper dem att förutse vändpunkter där de kan dra nytta av handelsbeslut om de har tid för handeln framgångsrikt eller för att minska sina förluster om priset går mot deras position.
Till exempel kan en svänghandlare identifiera en breddande formation och ange långa positioner när priset träffar en lägre trendlinje och / eller korta positioner när priset träffar en övre trendlinje. Ökningen av dessa två trendlinjer innebär att den potentiella vinsten för varje swinghandel är större än svängningen tidigare. Dessa förhållanden är inte sanna om trendlinjerna konvergerade (som i en symmetrisk triangel) eller parallella (som i en priskanal).
Förutom att titta på trendlinjer kan dessa handlare se mot momentumindikatorer för att identifiera sannolikheten för en kortvarig omvändning. Daghandlare tenderar att se dessa mönster oftare också eftersom de är inriktade på kortare tidsramar som varar minuter eller timmar. Vid dessa tidsramar tenderar breddande formationer att vara mer frekventa.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.