Bullish Divergences and Bearish Reversal Signals

Bullish avvikelser är i huvudsak motsatsen till baisseartade signaler. Trots deras användarvänlighet och allmän informationskraft tenderar handelsoscillatorer att bli något missförstått i handelsbranschen, även med tanke på deras nära relation med fart. På sin mest grundläggande nivå är momentum faktiskt ett sätt att bedöma de relativa nivåerna av girighet eller rädsla på marknaden vid en viss tidpunkt.

Divergensoscillatorer

Oscillatorer är mest användbara och ger sina mest giltiga handelssignaler när deras avläsningar avviker från priserna. En hausseartad avvikelse inträffar när priserna sjunker till en ny lågpunkt medan en oscillator inte lyckas nå en ny lågpunkt. Denna situation visar att björnar tappar makten och att tjurar är redo att kontrollera marknaden igen - ofta markerar en hausseartad avvikelse slutet på en nedåtgående trend.

Bearish skillnader innebär potentiella nedåtriktningar när priserna stiger till en ny höjd medan oscillatorn vägrar nå en ny topp. I denna situation tappar tjurarna greppet om marknaden, priserna stiger endast till följd av tröghet och björnarna är redo att ta kontroll igen.

Klasser av avvikelser

Avvikelser, oavsett om hausse eller baisseartade till sin natur, har klassificerats efter deras styrka. De starkaste avvikelserna är klass A-avvikelser; som visar mindre styrka är avvikelser från klass B; och de svagaste avvikelserna är klass C. De bästa handelsmöjligheterna indikeras av avvikelser från klass A, medan avvikelser från klass B och C representerar hackiga marknadsåtgärder och bör i allmänhet ignoreras.

Klassisk A baisseartad avvikelse inträffar när priserna stiger till en ny höjd men oscillatorn kan bara samla en hög som är lägre än uppvisad vid en tidigare rally. Klassisk baisseartad avvikelse signalerar ofta en skarp och betydande vändning mot en nedåtgående trend. En hausseartad avvikelse i klass A inträffar när priserna når en ny lågpunkt men en oscillator når en högre botten än den nådde under sin tidigare nedgång. Ofördelaktiga skillnader i klass A är ofta de bästa signalerna för ett kommande skarpt rally.

Bearish B-avvikelser i klass B illustreras av priser som gör en dubbel topp, med en oscillator som spårar en lägre andra topp. B-hausse avvikelser i klass B uppstår när priser spårar en dubbel botten, med en oscillator som spårar en högre andra botten.

Bearish C-skillnader i klass C inträffar när priserna stiger till ett nytt högt men en indikator stannar på samma nivå som den nådde under föregående rally. B-skillnader i klass C uppstår när priserna sjunker till en ny lågpunkt medan indikatorn spårar en dubbelbotten. Avvikelser från klass C är mest tecken på marknadsstagnation - tjurar och björnar blir varken starkare eller svagare.

Effekten av fart och förändringsgrad

Med skillnader identifierar handlare en ganska exakt punkt där marknadens fart förväntas ändra riktning. Men bortsett från det exakta ögonblicket måste du också fastställa hur snabbt du närmar dig en potentiell förändring av momentum. Marknadstrender kan påskynda, bromsa eller upprätthålla en stadig framsteg. En ledande indikator som du kan använda för att fastställa denna hastighet kallas förändringshastighet (RoC). RoC jämför dagens slutpris till ett stängningspris för X dagar sedan, valt av handlaren:

RoC = Dagens stängningspris Stängningspris x dagar sedan \ börja {inriktat} & \ text {RoC} = \ frac {\ text {Dagens slutpris}} {\ text {Stängningspris} x \ text {Dagar sedan}} \\ \ end {inriktad} RoC = Stängningspris x dagar AgoTodays stängningspris

En liknande formel används för att beräkna fart, i sig ett viktigt matematiskt sätt att fastställa hastigheten på marknadens förändring. Momentum drar emellertid ned dagens slutkurs från dagens:

M = Dagens stängningspris − Stängningspris x dagar agowhere: M = Momentum \ börja {inriktad} & \ text {M} = \ text {Dagens stängningspris} - \ text {Stängningspris} x \ text {Dagar sedan} \ & \ textbf {var:} \\ & \ text {M} = \ text {Momentum} \\ \ end {inriktad} M = Dagens slutpris: Stängningspris x dagar Agowhere: M = Momentum

Momentum är positivt om dagens pris är högre än priset för X dagar sedan, negativt om dagens pris är lägre och till noll om dagens pris är detsamma. Med hjälp av den beräknade momentumtalet kommer handlaren sedan att plotta en lutning för linjen som förbinder beräknade momentumvärden för varje dag och därigenom illustrerar på linjärt sätt om momentumet stiger eller faller.

På samma sätt delar förändringsgraden det senaste priset med ett stängningspris X dagar därmed. Om båda värdena är lika är RoC 1. Om dagens pris är högre, är RoC större än 1. Och om dagens pris är lägre, är RoC mindre än 1. Lutningen på linjen som förbinder de dagliga RoC-värdena grafiskt illustrerar om förändringsgraden stiger eller sjunker.

Hur man använder Momentum som handlare

Vare sig man beräknar fart eller RoC måste en näringsidkare välja det tidsfönster som han eller hon vill använda. Som med de flesta varje oscillator är det i allmänhet en bra tumregel att hålla fönstret smalt. Oscillatorer är mest användbara för att upptäcka förändringar på kort sikt på marknaderna, kanske inom en veckas tidsram; medan trendföljande indikatorer är bättre anställda för långsiktiga trender.

När momentum eller RoC stiger till en ny topp växer marknadens optimism och priserna kommer sannolikt att stiga högre. När momentum eller RoC faller till ett nytt lågt ökar pessimismen på marknaden och lägre priser kommer sannolikt att komma.

När priserna stiger men fart eller RoC sjunker är en topp troligen nära. Detta är en viktig signal att leta efter när du låser in dina vinster från långa positioner eller skärper dina skyddsstopp. Om priserna träffar ett nytt högt men fart eller RoC når en lägre topp har en baisseartad divergens inträffat, vilket är en stark försäljningssignal. Motsvarande hausseartad avvikelse är en uppenbar köpsignal.

Poängen

Divergenta oscillatorer är kraftfulla ledande indikatorer som styr handlaren om inte bara marknadens framtida inriktning utan också dess hastighet. I kombination med påvisbara avvikelser kan momentum och RoC exakt fastställa nära det ögonblick en marknad skifter riktning.