Kan jag använda mitt IRA för att betala för mina universitetslån?

Det snabba svaret är ja, men ... Det finns några viktiga skillnader beroende på vilken typ av IRA du har, hur gammal du är och, för Roth IRA, hur länge du har haft kontot.

Om du är 59½ eller äldre kan du ta ut medel från en traditionell IRA för att betala av dina studielån när som helst. Om du är yngre än 59½ kan du fortfarande använda dina traditionella IRA-medel för att betala för högskolelån, men dina uttag kommer troligen att bli föremål för både inkomstskatt och skattebetalningar för tidigt uttag. Med andra ord, studielån anses inte som ett undantaget syfte att ta ut ett tidigt uttag från ditt pensionskonto. Som sagt kan direkta kostnader för högre utbildning vara berättigade som ett undantaget (strafffritt) tidigt tillbakadragande, såsom undervisning, administrativa avgifter, böcker och skolmaterial.

Med en Roth IRA kan du när som helst dra tillbaka dina bidrag (men inte de pengar de har tjänat) utan straff. Du måste emellertid vänta till 59½ för att ta ut intäkter från dessa bidrag utan straff. Om du når den åldern kan du dra tillbaka pengarna skattefria så länge du har haft Roth IRA i minst fem år.

Key Takeaways

• Medan direkta kostnader för högre utbildning är berättigade till strafffria uttag från ett traditionellt IRA- eller 401 (k) -konto, gör studielån och ränta INTE.
• För tidigt uttag (före ålder 59 ½) för att betala studielån påläggs en påföljd på 10% plus eventuella uppskjutna inkomstskatter.
• Tidiga uttag från en Roth IRA kan dock vara fri från straff så långa bidrag, och inte vinster, berörs före ålder 59½.

Skattstraff för tidiga fördelningar

För att avskräcka användningen av IRA-besparingar före pensionering ålägger IRS 10% skattereg vid eventuella uttag av skattepliktiga medel som görs innan kontoägaren har fyllt 59½ års ålder. Denna straff är avsedd att avskräcka dem som har andra sätt att generera inkomst, så denna begränsning gäller inte om du är helt och hållet funktionshindrad.

Denna påföljd är förutom alla inkomstskatter som du kan vara skyldiga på medel som distribueras från din IRA Om din normala inkomstskattesats är 22% och du tar ut 10 000 USD i skattepliktiga medel från din IRA för att betala av lån innan du når pensionsåldern är din effektiva skattesats för denna distribution 32%. Av de 10 000 $ som du tar ut kommer du att skylda 3 200 $ i skatter.

Fördelarna med en Roth IRA

I allmänhet är varje tidigt tillbakadragande från en traditionell IRA beskattningsbar och påföljd, såvida du inte har bidragit med dollar efter skatt. Även om en del av ditt saldo består av dessa icke-avdragsgilla bidrag, är emellertid inte fördelningar från traditionella IRA: er i någon särskild ordning, så åtminstone en del av ditt uttag är beskattningsbart.

Däremot är det mer troligt att uttag av medel från en Roth IRA är skattefria och strafffria, oavsett vilken ålder du har, eftersom du betalade inkomstskatt på de dollar året de fick och bidragit med. Eftersom bidrag till Roth-konton alltid görs med dollar efter skatt kan en person dra tillbaka sina direkta bidrag närhelst han eller hon gillar, i vilket belopp och för vilket ändamål som helst. Endast den delen av ett tidigt uttag som kommer från intäkter är beskattningsskyldigt och straffbart.

Bidrag till Roth IRAs distribueras alltid före intäkterna. Om beloppet för dina studielån är mindre än eller lika med beloppet för dina bidrag till en Roth IRA, kan du använda dessa fonder för att betala av dina lån utan att ådra dig ytterligare påföljd eller betala inkomstskatt, även innan du når pension ålder.

Ett bättre sätt

Oavsett om du har en traditionell eller Roth IRA, finns det ett strafffritt sätt att använda din pensionssparande för att betala för din utbildning. IRA-uttag som används för kvalificerade utbildningskostnader vid en behörig institution är undantagna från påföljden. Även om ditt uttag inte kan överstiga dina totala utbildningskostnader för innevarande år, kan du använda IRA-medel för att täcka ett brett utbud av utgifter. Kvalificerade utgifter inkluderar undervisning, böcker, rum och styrelse, avgifter, utrustning och förnödenheter och tjänster med särskilda behov. (Observera att återbetalning av studielån inte är en kvalificerad utbildningskostnad.)

Även om 10% skattesats upphävs, är du fortfarande skyldig inkomstskatt på alla skattepliktiga belopp för din distribution från en traditionell IRA. Distributioner från Roth IRA, oavsett om det är bidrag eller inkomst, är helt skatte- och strafffria i detta fall.

Detta undantag gäller utbildningskostnader för dig, din make, dina barn eller dina barnbarn. Även om detta kanske inte är ett genomförbart alternativ för studenter i högskolan som ännu inte har tillkommit betydande pensionssparande, kan de som bedriver högre utbildning senare i livet ha stor nytta.