Kapitalvinster kontra utdelning: Vad är skillnaden?

Både kapitalvinster och andra investeringsintäkter, såsom utdelningsintäkter, är en källa till vinst och har potentiella skattekonsekvenser. Här är en titt på skillnaderna mellan de två inkomsttyperna och vad var och en betyder för investeringar och betalda skatter.

Kapital är den initiala investerade summan. Så, en kapitalvinst är en vinst som inträffar när en investering säljs till ett högre pris än det ursprungliga inköpspriset. En investerare har inte en kapitalvinst förrän en investering säljs för en vinst.

Utdelning är tillgångar som betalas ut av ett företags vinster till aktieägarna. Den utdelning som en investerare får betraktas inte som kapitalvinster utan snarare inkomst för det skatteåret.

Key Takeaways

• Realisationsvinster är vinster som inträffar när en investering säljs till ett högre pris än det ursprungliga inköpspriset.
• Utdelning är tillgångar som betalas ut av ett företags vinster till aktieägarna. De betraktas som inkomst för året, inte realisationsvinster.
• Skattesatserna skiljer sig för realisationsvinster baserat på om tillgången innehas på kort eller lång sikt innan den såldes.
• Skattesatserna skiljer sig åt utdelningar, beroende på om de är vanliga eller kvalificerade.

Realisationsvinster

En realisationsvinst är en ökning av värdet på en kapitaltillgång - antingen en investering eller fastighet - som ger den ett högre värde än inköpspriset. En investerare har inte en kapitalvinst förrän en investering säljs för en vinst. Däremot inträffar en kapitalförlust när det finns en minskning av kapitalets tillgångsvärde kontra en tillgångs köppris. En investerare har inte en kapitalförlust förrän han säljer tillgången till en rabatt.

Tänk som ett exempel på att en investerare har köpt 500 aktier i företaget XYZ till $ 5 per aktie för en investering på $ 2500 (500 x $ 5 = $ 2500). Goda nyheter tillkännages och aktierna stiger till 10 dollar vardera, vilket gör den totala investeringen nu till 5 000 dollar (500 x $ 10 = 5 000 dollar). Om investeraren säljer aktierna till marknadsvärde är den totala inkomsten $ 5 000. Kapitalvinsten på denna investering är då lika med den totala inkomsten minus startkapitalet ($ 5000 - $ 2500 = $ 2500).

Utdelningsintäkt

En utdelning är en belöning som ges till aktieägare som har investerat i ett företags eget kapital, vanligtvis härrörande från företagets nettovinst. De flesta vinster hålls i företaget som behållen vinst, vilket representerar pengar som ska användas för pågående och framtida affärsverksamhet. Resten ges dock ofta till aktieägarna som utdelning. Ett företags styrelse kan betala ut utdelning med en schemalagd frekvens, till exempel månadsvis, kvartalsvis, halvårligen eller årligen. Alternativt kan företag utfärda engångsutdelningar separat eller utöver en schemalagd utdelning.

Tänk som exempel på företag XYZ, som tidigare nämnts. Investeraren som köpte 500 aktier till 5 USD per aktie för 2500 $ fördelar när aktiekursen stiger. Oavsett rörelse i aktiekursen gynnas investeraren när företaget XYX tillkännager en särskild utdelning på 2 USD per aktie och de netto $ 1 000.

Särskilda överväganden

Hur kapitalvinster och utdelningar beskattas skiljer sig åt. Skillnader för realisationsvinster görs baserat på om tillgången innehas under en kort eller lång period. Utdelning klassificeras som antingen ordinarie eller kvalificerad och beskattas i enlighet därmed.

Realisationsvinster beskattas olika beroende på om de ses som kort- eller långsiktiga innehav. Realisationsvinster anses vara kortsiktiga om tillgången som såldes efter att ha hållits under mindre än ett år. I detta fall beskattas kortsiktiga kapitalvinster som ordinarie inkomst för året.

Tillgångar som innehas i mer än ett år innan de säljs betraktas som långsiktiga realisationsvinster vid försäljning. Skatt beräknas endast på årets nettovinst. Nettovinsten beräknas genom att subtrahera kapitalförluster från årets kapitalvinster. För de flesta investerare kommer skattesatsen för kapitalvinster att vara mindre än 15%.

Utdelningar betalas vanligtvis som kontanter, men de kan också vara i form av egendom eller lager. Utdelning kan vara ordinarie eller kvalificerad. All ordinarie utdelning är beskattningsbar och måste redovisas som inkomst. Kvalificerad utdelning beskattas till en lägre kapitalvinster.

När ett företag returnerar kapital till en aktieägare betraktas det inte som en utdelning och minskar aktieägarens aktie i företaget. När en aktiebasis reduceras till noll genom kapitalavkastningen betraktas all utdelning som inte utdelas som kapitalvinster och beskattas i enlighet därmed. Vidare måste en investerare som får stora utdelningsbelopp betala uppskattade skatter för att undvika en påföljd.