Kapitalrisk

Kapitalrisk är potentialen för förlust av en del av eller hela en investering. Det gäller hela utbudet av tillgångar som inte är föremål för en garanti för full avkastning av ursprungligt kapital. Investerare möter kapitalrisk när de investerar i aktier, icke-statsobligationer, fastigheter, råvaror och andra alternativa tillgångar. När ett företag investerar i ett projekt utsätter det sig också för att riskera att projektet inte kommer att producera framtida avkastning för att täcka det investerade kapitalet.

Bryta ner kapitalrisk

Registreringsförklaringar som Securities and Exchange Commission (SEC) kräver för nya värdepapper har implicit eller uttryckligt språk som potentiella investerare kommer att ta kapitalrisk genom att köpa värdepapperen. Pågående ansökningar som Form 10-K påminner investerare genom avsnittet "Riskfaktorer" att det finns ett antal risker som kan leda till förlust av investerarkapital. Företag med högre riskprofiler - till exempel bioteknologiföretag i klinisk fas - diskuterar vanligtvis långt potentialen för en investerare att förlora kapital. Axovant Sciences Ltd.s 10-K för räkenskapsåret 2017 innehåller 36 sidor med riskinformation. (Pfizer Inc. hade däremot endast 11 sidor med riskfaktorer i sin 10-K för räkenskapsåret 2016.) När Axovant lade in sin 10-K den 13 juni 2017 stängde aktien till 22, 51 dollar per aktie. På den sista handelsdagen 2017 stängde aktien på $ 5, 27. Det uttryckliga uttalandet i 10-K att "marknadspriset på våra gemensamma aktier har varit och sannolikt kommer att fortsätta att vara mycket volatilt, och du kan förlora en del av eller alla dina investeringar" visade sig vara mycket uppskattande.

Kapitalrisk är också uppmärksam på projektplanerare för ett företag. Kapitalbudgetar analyserar föreslagna investeringar i ett projekt - till exempel en ny produktlinje eller fabrik - genom att modellera beräknade kassaflöden mot projektets kapitalkrav. Processen för riskanalys kommer att försöka kvantifiera kapitalrisken genom att variera modellantagandena. Inget rationellt företag kommer att genomföra ett kapitalprojekt om modellen visar en oacceptabel risknivå för investerat kapital. Det bör också noteras att ett företag kanske inte väljer att gå vidare med ett projekt även om NPV-projektet är större än noll. För att ett företag ska göra en investering måste dess önskade häckfrekvens rensas.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Riskrisker tar många former men kategoriseras i stort som risken att utfallet eller investeringens faktiska avkastning kommer att skilja sig från det förväntade utfallet eller avkastningen. mer Vad är SEC Form 10-Q? Lär dig mer om SEC-formuläret 10-Q, en omfattande rapport om ett företags resultat som lämnats in kvartalsvis av alla offentliga företag till SEC. mer Kapitalkostnad: Vad du behöver veta Kostnad för kapital är den nödvändiga avkastningen ett företag behöver för att göra ett kapitalbudgetprojekt, som att bygga en ny fabrik, lönar sig. mer Hur riskanalys fungerar Riskanalys är processen för att bedöma sannolikheten för en negativ händelse som inträffar inom företag, myndigheter eller miljö. mer SEC POS AM Arkivering En SEC POS AM arkivering är en som görs av företag som har ansökt om registrering hos US Securities and Exchange Commission. mer SEC-formulär N-CSR SEC-formulär N-CSR är ett formulär som ett registrerat förvaltningsinvesteringsföretag fyller i och arkiverar till Securities and Exchange Commission (SEC), efter överföringen av års- och halvårsrapporter till aktieägarna. mer Partnerlänkar