Skattbyte

DEFINITION av skatteswapp

Skattbyte är en metod för att kristallisera kapitalförluster genom att sälja förlorade positioner och köpa företag inom liknande branscher som har liknande grunder.

Skattbyte kallas också skatteförskjutning.

BREAKING NOWN Skattbyte

Skattbyte innebär att sälja aktier med förlust och omedelbart köpa en motsvarande position i ett liknande, men inte identiskt, företag eller bransch. Kapitalförlusten som följer av försäljningstransaktionen är avdragsgill och kan användas för att kompensera eventuella kapitalvinster för att minska en investerares skatteskuld. Tänk på en investerare, Smith, som har 700 aktier i Transocean Ltd. (NYSE: RIG) som han köpte för 15, 80 dollar per aktie för ett år sedan. Aktien handlas nu för 7, 30 dollar per aktie. För att dra av denna förlust på sina skattedeklarationer måste han sälja aktierna för att realisera en kapitalförlust som i detta fall kommer att vara ($ 15, 80 - $ 7, 30) x 700 = 5 950 $.

De kristalliserade förlusterna hjälper till att minska Smiths skatteplikt efter att ha skapat ett skatteswap. Om Smith tror att Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) är en bra långsiktig investering, kan han använda intäkterna från sin försäljning av RIG för att köpa NVDA-aktier. Förutsatt att aktierna handlas för $ 65, 00 kan Smith köpa $ 5 950/65 = 91 aktier. I själva verket drar Smith kapitalförlusten på sin skattedeklaration medan han förblir investerad i en liknande säkerhet.

Tvätta försäljningsregel

De bytte investeringarna bör vara tillräckligt lika att investeraren har samma riskexponering och investeringssyfte som tidigare. Samtidigt får värdepapperen inte vara så lika att de är identiska effektivt ur perspektivet av Internal Revenue Service (IRS). IRS förbjuder skattebetalare att dra av förluster vid försäljningen av en investering om samma säkerhet köps 30 dagar före eller efter försäljningen, en taktik som kallas en "tvättförsäljning". Tvättförsäljning, för att vara specifik, sker när en investerare säljer en tillgång för att realisera en förlust, men samtidigt återköper samma tillgång, eller väsentligen identisk säkerhet, inom 30 dagar efter försäljningen. Om en sälj- och köpsäkerhetstransaktion betraktas som en "tvätt" av IRS, skulle investeraren inte tillåtas några skattemässiga fördelar.

I grund och botten är tvättförsäljning olaglig medan skatteswappar är tillåtna. Investerare kan kringgå IRS-tvättförsäljningsregeln och använda skattemässiga fördelar med kapitalförluster genom att sälja värdepapper som de förlorar pengar på och köper andra som har mycket liknande egenskaper.

Obligationsbyte

Medan exemplet med en skattebyte som visas ovan använder lager, görs skatteswappar oftast med obligationer. När en investerare engagerar sig i ett obligationsbyte byter han helt enkelt ut en obligation i sin portfölj med en annan obligation med försäljningsproven från den längre innehavna obligationen.

Obligationsbyte är en strategi som vanligtvis görs av investerare som har enskilda obligationer med förlust. För att realisera en skattemässig fördelning kommer en obligationsinnehavare att byta obligationer nära årsskiftet genom att ta en förlust vid försäljningen av en avskrivad obligation och köpa en ny obligation med samma eller liknande löptid men högre kupong. Investeraren kan avskriva förlusterna från obligationen han eller hon sålde för att sänka sin skatteskuld, så länge han / hon inte köper en nästan identisk obligation som den som såldes inom 30 dagar efter att han säljer den tidigare innehade obligationen . I allmänhet kan en tvättförsäljning undvikas genom att säkerställa att två av följande tre egenskaper hos obligationen är olika: emittent, kupong och löptid.

Begränsningar av skatteswapping

Skatteswappar kan endast göras med enskilda obligationer eller aktier. Indexfonder eller obligationsfonder kan inte användas för denna strategi. Att till exempel byta Vanguard S&P Index Fund för Fidelity S&P Index Fund skulle inte tillåtas av IRS eftersom båda fonderna kommer att anses vara väsentligen identiska.

Skattbyte utsätter en investerare för basrisk eftersom aktien som säljs och aktien som köps vanligtvis inte är identiska och kommer att reagera på olika marknadsfaktorer individuellt.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Tvättförsäljningsregel: Stoppa skattebetalarna från att kräva konstgjorda förluster En tvättförsäljningsregel är en reglering som förbjuder en skattebetalare att kräva förlust vid försäljning och återköp av identiskt lager. mer Lär dig mer om skatteförsäljning Skattesäljning avser en typ av försäljning där en investerare säljer en tillgång med en kapitalförlust för att sänka realisationsvinsten som realiseras av andra investeringar för skatteändamål. mer Vad är kristallisering? Kristallisation är handlingen att sälja och köpa aktier nästan omedelbart för att öka eller minska bokfört värde. mer väsentlig identisk säkerhetsdefinition En väsentligen identisk säkerhet är en som liknar en annan att Intern Revenue Service inte känner igen en skillnad mellan dem. mer Wash Sale Definition En transaktion där en investerare säljer en förlorande säkerhet för att kräva en kapitalförlust, bara för att återköpa den igen för ett fynd. Tvättförsäljning är en metod som investerare använder för att försöka redovisa en skattemässig förlust utan att faktiskt ändra sin position. mer Obligationsbyte En obligationsbyte består av att sälja ett skuldinstrument och använda intäkterna för att köpa ett annat skuldinstrument. Investerare deltar i obligationsbyte med målet att förbättra sina finansiella ställningar. mer Partnerlänkar