Cash-out refinansiering
En utbetalningsfinansiering är ett alternativ för refinansiering av hypotekslån där den nya inteckningen är för ett större belopp än det befintliga lånet för att konvertera hemkapitalet till kontanter.
Förstå refinansiering av utbetalning
I fastighetsvärlden är refinansiering processen att ersätta en befintlig inteckning med en ny som typiskt sträcker sig mer gynnsamma villkor för låntagaren. Genom att refinansiera kan låntagaren kunna sänka sina månatliga inteckningskostnader, förhandla om en lägre ränta, omförhandla antalet år - eller löptid - på lånet, ta bort ytterligare låntagare från låneskyldigheten eller få tillgång till kontanter genom eget kapital som har byggs upp över tiden.
Rate-and-Term vs. Cash-Out Refinancing
Det mest grundläggande alternativet vid refinansiering av hypotekslån är refinansiering av ränta och sikt. Med det här alternativet försöker låntagaren att uppnå en lägre ränta och / eller justera lånets löptid. Om en fastighet köptes för många år sedan kan låntagaren hitta det fördelaktigt att refinansiera för att få dagens rådande lägre ränta. Även variabler kan ha förändrats i låntagarens liv så att de nu kunde hantera en 15-årig inteckning (sparar massivt på räntebetalningar), även om det betyder att man ger upp de lägre månatliga betalningarna för deras nuvarande 30-åriga inteckning.
Key Takeaways
- En utbetalningsfinansiering innebär att din nya inteckning är för mer än din tidigare inteckning, och du får skillnaden i kontanter.
- Du måste vanligtvis betala en högre ränta eller fler poäng för en kontant ut refinansiera inteckning, jämfört med en ränta och sikt refinansiering, där ditt inteckning belopp förblir densamma.
- Beroende på din fastighets lånevärde kommer långivaren att sätta maximalt på hur mycket kontanter du kan ta ut vid refinansiering.
En utbetalningsfinansiering har ett annat mål. Det gör det möjligt för låntagaren att konvertera hemkapitalet till kontanter genom att skapa en ny inteckning för ett större belopp än vad som för närvarande är skyldigt. Låntagaren får skillnaden mellan de två lånen kontant. Detta är möjligt eftersom låntagaren endast är skyldig till kreditinstitutet vad som finns kvar på det ursprungliga inteckningsbeloppet. Det ytterligare lånebeloppet för den refinansierade, utbetalda inteckningen betalas kontant till låntagaren vid avslutningen.
Utbetalningslån har i allmänhet högre räntor eller andra kostnader, till exempel poäng, än räntelån. Kreditgivare är oroliga för att låntagare som redan har tagit ett betydande kapital kan vara mer benägna att gå ut på sitt nya lån, även om en mycket hög kreditvärdighet och lågt belåningsgrad (LTV) kan täcka dessa problem och hjälpa dig att få en mer gynnsam affär.
Exempel på en utbetalningsfinansiering
Här är en illustration av en refinansiering med utbetalning. En husägare har en egendom som de tog upp en inteckning på $ 200 000; de är fortfarande skyldiga $ 100 000 på inteckningen. Detta innebär att ägaren har byggt upp 100 000 dollar i eget kapital. För att konvertera en del av det egna kapitalet till kontanter kan ägaren välja en refinansiering av utbetalning. Om de ville konvertera 50 000 USD av sitt eget kapital, kunde de återfinansiera och ta ett nytt lån för totalt 150 000 USD. Den nya hypotekslån skulle bestå av det resterande saldo på $ 100 000 från det ursprungliga lånet plus de önskade 50 000 $ som kunde tas ut kontant.
Det maximala beloppet för en ägare som är tillgängligt i en utbetalningsfinansiering beror på fastighetens värde för lånet till värde.
Gränser till alternativ för utbetalning av refinansiering
Genom att beräkna fastighetens nuvarande belåningsgrad (LTV) kan en långivare fastställa ett maximalt lånebelopp för en återbetalning. Långivaren tittar på fastighetens nuvarande marknadsvärde i jämförelse med den utestående saldot som låntagaren har på det befintliga lånet.
Om vi använder ovanstående exempel och antar att fastighetens nuvarande marknadsvärde är $ 250 000 och att långivaren har satt en maximal LTV på 80%, skulle det maximala utbetalningsbeloppet vara 100 000 USD. 80% LTV skulle fastställa att det högsta beloppet för det nya lånet skulle vara $ 200 000. Efter det att den initiala inteckning har betalats (100 000 dollar) skulle det finnas 100 000 dollar kontant tillgängligt för låntagaren.