Kaosteori
Kaosteori är ett matematiskt begrepp som förklarar att det är möjligt att få slumpmässiga resultat från normala ekvationer. Det huvudsakliga föreskriften bakom denna teori är den underliggande uppfattningen om små händelser som väsentligen påverkar resultaten av till synes oberoende händelser. Kaosteori kallas också "icke-linjär dynamik."
Förstå kaosteori
Kaosteori har tillämpats på många olika saker, från att förutsäga vädermönster till aktiemarknaden. Enkelt uttryckt är kaosteorin ett försök att se och förstå den underliggande ordningen för komplexa system som kan se ut att vara utan ordning vid första anblicken.
Det första riktiga experimentet i kaosteori gjordes 1960 av en meteorolog, Edward Lorenz. Han arbetade med ett system med ekvationer för att förutsäga vad vädret sannolikt skulle bli. 1961 ville han återskapa en tidigare vädersekvens, men han började sekvensen halvvägs och tryckte endast de första tre decimalerna i stället för de sex hela. Detta förändrade radikalen radikalt, vilket rimligen kan antas spegla den ursprungliga sekvensen med endast en liten förändring av tre decimaler. Lorenz bevisade dock att till synes obetydliga faktorer kan ha en enorm effekt på det totala resultatet. Kaosteori undersöker effekterna av små händelser som dramatiskt påverkar resultaten av till synes oberoende händelser.
Kaosteori på aktiemarknaden
Kaosteori är en kontroversiell och komplicerad teori som har använts för att förklara vissa funktioner i system som traditionellt har varit svåra att exakt modellera. De finansiella marknaderna faller inom denna kategori med ytterligare fördelar med att få en rik uppsättning historiska data. Ett intressant ekonomiskt fenomen som kaosteori kan hjälpa till att illustrera, om inte förklara, är hur till synes sunda finansmarknader kan drabbas av plötsliga chocker och kraschar.
Förespråkare för kaosteorin tror att priset är det allra sista att ändra för en aktie, obligation eller annan säkerhet. Detta antyder att perioder med låg prisvolatilitet inte nödvändigtvis återspeglar marknadens verkliga hälsa. Att betrakta priset som en försenande indikator sätter investerare i mörkret så långt de kan upptäcka krascher innan de händer. Detta passar naturligtvis upplevelsen hos de flesta investerare som har upplevt svarta svanhändelser och finansiella nedsmutsningar. Det finns några som verkar kunna positionera sig för nedgångar på marknaden i förväg, men de gräver ofta mycket djupare än prisdata för att förstå strukturella svagheter som de flesta av marknaden har förbisett.
Det stora förbehållet med kaosteori är att det alltför ofta används som ett sätt att rabattera investeringar. Medan marknaderna är nästan omöjliga att förutsäga under en kortvarig period, är de mer konsekventa på lång sikt. Bara för att du inte får tid till nästa krasch betyder inte att du inte ska investera i aktier med starka grundläggande faktorer som tenderar att prestera på lång sikt.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.