Hackad marknad
En hackig marknad avser ett marknadsförhållande där priserna svänger upp och ner avsevärt antingen på kort sikt eller under en längre tid. En hackig marknad är ofta associerad med rektangeldiagrammönster eller flyktiga perioder där en trend inte är närvarande eller trenden är svår att handla.
Key Takeaways
- En hackig marknad är en där priset gör små övergripande framsteg upp eller ner, men snarare svänger fram och tillbaka.
- En hackig marknad kan förekomma i alla tidsramar och på alla marknader.
- En hackig marknad kan inträffa eftersom deltagarna väntar på en katalysator, köpare eller säljare är i balans, eller priset piskas på grund av motstridiga reaktioner och åsikter om en nyhetshändelse.
Förstå en hackig marknad
En hackig marknad uppstår när köpare och säljare är i balans, eller när köpare och säljare är i en hård kamp men det finns ingen total vinnare. Priserna rör sig uppåt och neråt, långsamt eller snabbt, i stora drag eller små drag, men priset gör inte förloppet högre eller lägre totalt sett.
Hackiga förhållanden förknippas vanligtvis med prisklasser (rektanglar), men kan också uppstå under trender. En uptrend är en serie av högre swing-highs och högre swing-lowes. Om en trend är hackig kan det kränka lågen, göra en lägre svängning låg men sedan flytta till en högre svängning högre till exempel. Priset har i slutändan förflyttats högre men den lägre låga troligen förvirrade eller fångade många handlare att fatta ett förlorande handelsbeslut. Om detta händer flera gånger kan priset göra framsteg i en riktning, men de stora rörelserna i motsatt riktning kan leda till att handlare säger att marknaden är hackig.
Eftersom många handlare fokuserar på handelstrender, som drar nytta av ett långsiktigt prisrörelse i en riktning, när en hackig marknad är närvarande, kämpar trendhandlare att tjäna pengar.
På baksidan kommer handlare som föredrar att handla rektanglar och bredda formationer tenderar att trivas under hackiga marknadsförhållanden eftersom priset svänger fram och tillbaka. Dessa typer av handlare vill ha hackiga marknadsförhållanden men kommer inte att göra det lika bra i trendiga marknadsförhållanden.
Auktionsprocessen och hackiga marknader
Auktionsprocessen med vilken handel med finansiella tillgångar möjliggör både trender och hackiga marknadsförhållanden. Handlare och investerare lägger bud att köpa och erbjuder att sälja. Därför finns det alltid två priser i en tillgång vid en viss tidpunkt.
Under hackiga förhållanden tenderar både bud och erbjudande att hålla sig inom ett definierat område. Priset svänger, rör sig högre och lägre, men gör inte mycket framåt i någon riktning.
Detta innebär att köpare och säljare är i balans och tillämpar lika köp- och säljtryck.
Under en trend överväger den ena parten den andra. I en trend är köpare mer aggressiva än säljare. De pressar upp budet, köper från erbjudandet och säljare är inte angelägna om att pressa ner priset eftersom de hoppas kunna sälja till högre priser. Under en nedåtgående trend är säljare mer aggressiva. De skjuter ned erbjudandet, säljer till budet och köpare är inte angelägna om att pressa upp priset eftersom de hoppas kunna köpa till lägre priser.
Hackiga marknader med olika tidsramar
Hackade marknader förekommer på alla tidsramar, från en minutsdiagram till veckodiagram. Vid någon tidpunkt måste alla trender pausa och hackiga förhållanden utvecklas.
På långsiktiga diagram, som dagliga och veckovisa diagram, tenderar hackiga förhållanden att utvecklas när det finns lite marknadsnyheter som driver köpare eller säljare att vara aggressiva. Handlare och investerare väntar på en katalysator.
Hackiga förhållanden kan också utvecklas när handlare och investerare är osäkra på hur de ska reagera på nyheter eller ekonomiska eller finansiella data. Ett företag kanske rapporterar några dåliga nyheter, ett sådant dataöverträdelse, som initialt driver sitt aktiekurs lägre. Men problemets omfattning är okänd, så köpare kan komma att anta att försäljningen var en överreaktion. Priset kan gungas under en längre tid tills mer information blir tillgänglig, problemet löses eller en annan faktor blir mer framträdande i investerarnas tankar.
På kortfristiga diagram, ett sådant diagram med en eller fem minuter, utvecklas ofta hackig handel (inte alltid) när volymen sjunker. På aktiemarknaden tenderar detta att inträffa under New York-lunchtiden. Inte alltid, men ofta, tenderar aktiekurserna att plattas ut och vara trendlösa under denna period.
På valutamarknaden tenderar EUR / USD att vara hackig (inte alltid) efter den amerikanska sessionen, eftersom varken den amerikanska eller den europeiska marknaden är öppen för att driva priset aggressivt.
Exempel på en hackig marknad i S&P 500-aktieindex
Ett aktiemarknadsindex visar de vägda genomsnittliga rörelserna för de aktier som indexet spårar. När ett stort och allmänt följt index, som S&P 500, uppvisar hackigt beteende, kommer många lager som är noterade på större börser att visa samma beteende.
Följande diagram visar ett S&P 500 dagligt diagram med olika hackiga marknadsförhållanden markerade med rektanglar. Vissa hackiga perioder täcker ett stort prisområde och varar under en längre tid. Andra hackiga förhållanden täcker ett litet prisområde och / eller håller inte så länge.
Ju större det hackiga marknadsprisområdet och ju längre det varar, desto fler handlare och investerare påverkas av det. Ju mindre hackigt område, vanligtvis desto färre handlare och investerare påverkas.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.