Citigroup-aktier är redo att vidare stupa

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en ekonomisk författare och portföljförvaltare.)

Handlare satsar aktier i Citigroup Inc. (C) kommer att fortsätta att minska efter att företaget rapporterade resultatet för första kvartalet 2018 den 13 april. Optionshandlare letar efter Citigroups aktier att minska med nästan 6, 25% efter optionens utgång den 20 april. analys tyder på att Citigroups andel skulle kunna falla ännu mer, kanske så mycket som 7, 75%. (För relaterad läsning, se även: Citigroups lager är billigt för en bra anledning .)

Citigroups andel minskade nästan med över 8% jämfört med året, vilket underpresterar kamrater som JP Morgan Chase & Co. (JPM) och Bank of America Corp. (BAC). Citigroup förväntas rapportera att intäkterna från första kvartalet ökade med 28%, medan intäkterna uppgår till bara 4%. Det kan vara ett av orsakerna till att handlare är baisseartade på Citigroups andelar i resultaten, för trots att de har en sund tillväxt är de inte så lika starka som kamrater som JP Morgan.

JPM-data från YCharts

Bearish-alternativsatsningar

De 65 $ strejkprisalternativen som kommer att löpa ut den 20 april för Citigroup har nästan 19 000 öppna put-kontrakt. Det öppna intresset för dessa optioner ökade kraftigt i slutet av mars och handlas för närvarande till ett pris av $ 0, 60 per kontrakt. För en köpare av dessa som tjänar, skulle värdet på aktien behöva sjunka till cirka 64, 40 dollar, ett fall på cirka 6, 25% från dess pris på cirka 68, 70 dollar den 6 april.

(Trade Alert)

Svagt lager diagram

Det tekniska diagrammet för Citigroup visar också hur aktien är mitt i en ondskapsfull nedström, där $ 66 för närvarande tjänar en kritisk teknisk supportnivå. Ett brott mot den stödnivån kan skicka aktier så låga som $ 63, 25, en nedgång på 7, 75%.

Svag tillväxt

En del av de baissade kan komma från en brist på stark intäktsökning för Citigroup. Resultatet för det första kvartalet ses med endast 4% till 18, 84 miljarder dollar, medan intäkterna förväntas stiga med 28% till 1, 62 $ per aktie. Jämför det med JP Morgan som förväntas öka intäkterna med 11, 85% till 27, 60 miljarder dollar och intäkterna att klättra med över 38% till 2, 28 $ per aktie. (För mer, se också: Goldman, Citigroup Face Rocky Earnings Season .)

Utsikterna för Citigroup blir inte mycket bättre när man tittar på de årliga tillväxttakterna, med analytiker som letar efter att intäkterna ska stiga med 3, 6%, medan intäkterna förväntas växa med nästan 27%. JPM-prognoser visar att intäkterna ökar med 8, 3% och vinsterna klättrar med 29, 5%. Det kan hjälpa till att förklara varför JP Morgan överträffade Citigroup med en så stor marginal under 2018.

JPM årliga intäkter Beräknar data från YCharts

Det verkar som om de baisseartade satsningarna på Citigroup kan komma med en god anledning, nu måste investerare och handlare vänta och se om Citigroup-resultat kommer bättre eller sämre än väntat.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och chefen för företagets aktivt förvaltade, långa enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och avser inte att erbjuda eller begära försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.